جذبت صناديق التداول المنتجة في الولايات المتحدة للـ Bitcoin وEthereum أكثر من مليار دولار من الأموال الجديدة هذا الأسبوع، مع تسجيل كلا المجموعتين أعلى تدفقات لهما منذ أبريل مع عودة الطلب على منتجات الاستثمار في العملات المشفرة الخاضعة للتنظيم.
البيانات من SoSoValue تُظهر أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين جذبت 853.54 مليون دولار خلال الأسبوع المنتهي في 7 أغسطس، وهو أكبر مبلغ يُجمع منذ ما يقارب أربعة أشهر.
سجلت الأموال تدفقات واردة في كل جلسة، بما في ذلك 170.09 مليون دولار يوم الاثنين، و211.49 مليون دولار يوم الثلاثاء، و244.42 مليون دولار يوم الأربعاء قبل أن تهدأ الطلبية في نهاية الأسبوع.
تجاوز المجموع ما يقارب 824 مليون دولار تم جمعها خلال أسبوع 24 أبريل، وكان الأقوى منذ الأسبوع المنتهي في 17 أبريل، عندما جذبت صناديق البيتكوين حوالي 996 مليون دولار.
BlackRock’s صندوق iShares Bitcoin، أو IBIT, سيطر على آخر أسبوع للتدفقات، مسجلاً حوالي 693 مليون دولار من إجمالي الأسبوع. وهذا يعني أن أكبر مدير للأصول في العالم استحوذ على أكثر من أربعة أخماس الأموال الجديدة الداخلة إلى صناديق البيتكوين الفورية.
تضيف هذه التدفقات إلى الحجم الذي حققته المنتجات منذ ظهورها البارز في الولايات المتحدة في يناير 2024. وسجلت المجموعة أكثر من 52 مليار دولار من التدفقات الصافية التراكمية، وتدير الآن حوالي 80 مليار دولار من الأصول الصافية.
اختراق Coldcard يعيد التركيز على الحفظ
وصل الطلب المتجدد بعد أيام من كشف عن ثغرة أمنية تؤثر على محفظات Coldcard المادية, مما أضاف بُعدًا يتعلق بالتخزين الآمن لانتعاش صناديق الاستثمار المتداولة.
الباحثون في TRM Labs قدّروا أن المهاجمين سحبوا حوالي 1,816 BTC، بقيمة حوالي 116 مليون دولار، من أكثر من 5,200 عنوانًا بدءًا من 30 يوليو. وقد وضعت تقديرات أخرى الخسائر حوالي 130 مليون دولار بينما يستمر الباحثون في تتبع السرقات.
حلّل محلل صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ إنتربيشين إيريك بالتشوناس توقيت تدفقات الصناديق بعد خسائر Coldcard، لكنه تجنّب الادعاء بأن المستثمرين الذين يمتلكون محافظهم الخاصة قد انتقلوا مباشرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة.
جادل بأن الخرق يمكن أن يعزز موقف الحفظ المؤسسي بين المستثمرين الذين يكون هدفهم الأساسي هو التعرض طويل الأجل للبيتكوين بدلاً من استخدام الأصل في المعاملات أو المدفوعات المقاومة للرقابة.
للهؤلاء المستثمرين، قال بالتشوناس إن البنية التحتية للأمان وراء المؤسسات المالية الكبرى قد تصبح أكثر صعوبة في تجاهلها بعد فشل يتضمن أجهزة مصممة خصيصًا للحفاظ على البيتكوين خارج النظام المالي التقليدي.
لا توجد حتى الآن أدلة على أن خرق Coldcard تسبب مباشرة في تدفقات صناديق ETF هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن التوقيت يعيد تركيز النقاش حول التوازن بين التخزين الذاتي والتخزين المؤسسي تمامًا في وقت تشهد فيه صناديق البيتكوين المنظمة أعلى طلب لها منذ أشهر.
تستمر صناديق ETF الخاصة بالإيثريوم في موجة التعافي التي تمتد لخمسة أسابيع
صناديق الاستثمار المتداولة المركزة على إيثريوم سجلت أيضًا تحسنًا أكثر حدة، حيث جمعت 244.94 مليون دولار لأقوى أسبوع لها منذ أبريل، وتمددت سلسلة التدفقات الأسبوعية إلى خمس فترات متتالية.
لقد جذب هذا التدفق ما يقارب 566 مليون دولار إلى المنتجات، ويشكل أطول سلسلة تدفق أسبوعية لهم هذا العام. كما أنه أطول سلسلة منذ سلسلة مدتها 14 أسبوعًا بين مايو وأغسطس 2025 جذبت ما يقارب 10 مليارات دولار.
على عكس صناديق البيتكوين، صناديق إيثريوم ETF بدأت الأسبوع في المنطقة السلبية، مسجلة تدفقات صافية بقيمة 11.42 مليون دولار يوم الاثنين.
انقلب الطلب بحدة بعد ذلك. أضاف المستثمرون حوالي 53.75 مليون دولار يوم الثلاثاء، و60.86 مليون دولار يوم الأربعاء، و92.15 مليون دولار يوم الخميس، بينما دخلت مبالغ أخرى قدرها 49.60 مليون دولار إلى المنتجات يوم الجمعة.
كانت بلاك روك مجددًا المسؤولة عن أكبر جزء من المشتريات. وجذب iShares Ethereum Trust، أو ETHA, حوالي 203 مليون دولار خلال الأسبوع، ما يعادل أكثر من 80% من إجمالي التدفقات الداخلة للفئة.
يعني التركيز أن الأسبوع الأقوى لكلا صناديق Bitcoin وETH ETF منذ أبريل كان في الغالب قصة BlackRock. IBIT وETHA امتصتا معًا حوالي 896 مليون دولار، أو أكثر من أربعة أخماس الـ 1.1 مليار دولار تقريبًا التي دخلت المجموعتين.
يُعد هذا الطلب المتجدد تحسناً حاداً مقارنة بالتدفقات الأضعف التي ميزت معظم فصل الصيف، مع إعطاء الأصول المشفرة كلاهما أوضح إشارة منذ أشهر بأن المستثمرين يعيدون بناء مراكزهم من خلال وسائل الاستثمار الخاضعة للتنظيم في وول ستريت.
ظهرت المنشورة كانت صناديق ETF للبيتكوين والإيثيريوم قد تجاوزت 1 مليار دولار في أفضل أسبوع لها منذ أبريل، وجذبت بلاك روك 80٪ من الأموال لأول مرة على CryptoSlate.