باركليز تواجه مراجعة من بنك إنجلترا بشأن تصنيف المخاطر الائتمانية الخاصة

تواجه باركليز مراجعة تنظيمية بسبب ادعاءات بأن المتداولين صنّفوا بعض المراكز المرتبطة بالائتمان الخاص بطريقة تقلل من المخاطر، مما قد يؤثر على رأس المال المطلوب. أفادت رويترز أن سلطة التنظيم الاحترازي في بنك إنجلترا (PRA) تلقت شكوى في وقت سابق من هذا العام بعد أن أثار مُبلغ عن مخالفات داخلية مخاوفه. وشملت مخاوف المُبلغ عن المخالفات المشتقات المستخدمة لتمويل قروض الائتمان الخاص، وفقًا لرويترز. وكانت فاينانشال تايمز قد أفادت أولًا عن المراجعة.

يركز الشكوى على تبادلات العائد الكلي المرتبطة بقروض ائتمانية خاصة غير سائلة وكيف صنفت باركليز المراكز في دفتر التداول. لم يُكشف عن حجم التعرضات قيد المراجعة. كما شككت الشكوى في ما إذا كان هذا المعاملة متوافقة مع قواعد هيئة الرقابة على الممارسات المالية التي تحكم دخول المشتقات المدعومة بأصول غير سائلة إلى دفتر التداول. تتطلب قواعد هيئة الرقابة على الممارسات المالية من البنوك توفر أدلة كافية لتبرير مثل هذه التصنيفات.

يمكن أن تحدد التصنيفات كمية رأس المال التي يجب على البنك وضعها جانبًا لامتصاص الخسائر المحتملة. معاملة المركز غير السائل على أنه قابل للتداول بسهولة أكبر يمكن أن يقلل من المخاطر المتصورة وقد يقلل من رأس المال المطلوب. جادل تجار باركليز أن التبادلات المقابلة مع أطراف أخرى تعوض المراكز وبالتالي تؤهل هذه المراكز كمكشوفات متداولة. وكانت القروض الائتمانية الخاصة الكامنة صعبة البيع. قال باركليز، وفقًا لما أفادته رويترز، إن البنك يأخذ التزاماته التنظيمية على محمل الجد في جميع الأسواق التي يعمل فيها باركليز. وأضافت رويترز أن باركليز لم تقدم تفاصيل إضافية حول المناقشات مع الجهات التنظيمية.

ذكر مناقشة لجنة السياسة المالية في بنك إنجلترا في سبتمبر أن الائتمان الخاص قد يتعرض لمخاطر إذا تدهورت الظروف المالية. وأشارت المناقشة إلى أن بعض المستثمرين سارعوا إلى سحب أموالهم من صناديق ائتمان خاصة معينة في وقت سابق من هذا العام بسبب مخاوف بشأن التعرض للبرمجيات. وقد قيدت العديد من الصناديق السحوبات بنسبة 5%.

الجهات التنظيمية على جانبي المحيط الأطلسي تزيد من رقابتها على مخاطر التعرض المصرفي للائتمان الخاص. التقى موظفو بنك فيلادلفيا الفيدرالي مع باركليز وجي بي مورغان تشيس وويلز فارجو ومورغان ستانلي لفحص مخاطر الائتمان الخاص. وتناولت الاجتماعات جودة الضمانات وضوابط المخاطر. هذه الزيارات منفصلة عن الفحوصات الميدانية الروتينية والرصد المستمر للمخاطر المصرفية التي يجريها مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

خفض جي بي مورغان القيمة المعلنة لمجموعة واسعة من القروض في محفظات الائتمان الخاص في مارس، مما أثار المراجعة. ركزت تخفيضات القيمة على القروض المرتبطة بشركات البرمجيات التي تواجه ضغوطًا مرتبطة بالذكاء الاصطناعي. تُظهر أرقام FDIC أن قروض البنوك للشركات المالية غير المصرفية ارتفعت من حوالي 300 مليار دولار في عام 2016 إلى أكثر من 1.5 تريليون دولار. وقالت Semafor إن هذه الائتمانات تمثل الآن حوالي 11% من إجمالي القروض المصرفية المستحقة.

كما أثارت الجهات التنظيمية الأمريكية مخاوف بشأن تقييم الأصول الخاصة والإفصاح عن المخاطر. وأصدر كورت هوهول، المحاسب الرئيسي للجنة الأوراق المالية والبورصات، وبراين دالي، مدير إدارة الاستثمارات في اللجنة، بيانًا يحث على مراجعة أدق. وحث هوهول ودالي الشركات والمدققين على فحص كيفية تقييم الشركات للأصول الخاصة والإفصاح عن المخاطر الكامنة وراء هذه التقييمات.