البنوك تتنافس على الودائع كمصدر تمويل

لعميل، الإيداع المصرفي هو المال المودع في حساب جاري أو حساب توفير.

للمصرف، إنها شيء أكثر قيمة بكثير: التمويل.

الإيداعات هي واحدة من المصادر الرئيسية للأموال التي تستخدمها البنوك لتمويل القروض والاستثمارات. وتقول مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن الإيداعات هي المصدر الرئيسي للتمويل في معظم البنوك، إلى جانب بدائل مثل مقدمات بنك الإسكان الفيدرالي والاقتراض الجملة.

لهذا السبب يمكن للبنوك أن تصبح عدوانية بشكل مفاجئ في جذب أموالك.

في أحدث مسح إقليمي من بنك الاحتياطي الفيدرالي، قال بنوك عبر مناطق متعددة إن المنافسة على الودائع ظلت قوية، مع احتفاظ بعض المؤسسات بأسعار الودائع المرتفعة لمنع العملاء من نقل أموالهم إلى أماكن أخرى.

تحتاج البنوك إلى أموال قبل أن تتمكن من إعطاء العديد من القروض المدرجة على جانب الأصول في ميزانيتها العمومية.

تخيل أن بنكًا يتلقى 10,000 دولار كودائع من العملاء.

قد تدفع للعميل فائدة بنسبة 3٪، ثم تستخدم صندوق التمويل الأوسع الخاص بها لدعم الرهون العقارية أو قروض الأعمال أو الأوراق المالية التي تحقق عائدًا أعلى من 3٪.

الفرق بين ما تكسبه البنك من الأصول وما تدفعه مقابل التمويل هو جوهر ربحيته.

لهذا السبب تكون الإيداعات الرخيصة ذات قيمة.

عميل يترك 20,000 دولار في حساب جاري يدفع تقريبًا شيئًا لا يُذكر يمكن أن يمثل تمويلًا بتكاليف منخفضة جدًا. بنك مُجبر على تقديم 4٪ للحفاظ على نفس المال يواجه تكلفة أعلى بكثير.

حذرت وزارة الخزانة صراحةً من أن البنوك يمكنها جذب الودائع بسرعة من خلال تقديم أسعار أعلى من السوق، لكن القيام بذلك يمكن أن يزيد تكاليف التمويل بشكل كبير ويجذب عملاء من المرجح أن يغادروا عندما تقدم مؤسسة أخرى عرضًا أفضل.

هذا أيضًا السبب في أن البنوك لا ترفع تلقائيًا أسعار الادخار كلما حركت الاحتياطي الفيدرالي أسعاره.

عادةً ما يريدون دفع مبلغ كافٍ للحفاظ على الودائع دون التخلي عن الهامش بشكل غير ضروري.

عادةً ما تزداد منافسة الإيداع عندما يكون لدى العملاء بدائل أفضل.

حتى بداية سبتمبر 2026، يكون معدل الصناديق الاتحادية الفعال حوالي 3.63٪، بينما تقدم أدوات السوق النقدي قصيرة الأجل عوائد في نفس النطاق.

هذا يعطي العملاء حافزًا لسؤال سبب كون حسابهم المصرفي يدفع مبلغًا أقل بكثير.

يمكن أن تنتقل الأموال إلى صناديق السوق النقدي، أو شهادات الخزانة، أو حسابات التوفير ذات العائد الأعلى، أو بنوك منافسة.

هذا يجبر البنوك على اتخاذ قرار ما إذا كان فقدان الوديعة أكثر تكلفة من دفع معدل أعلى للحفاظ عليها.

شرحنا عن احتياطيات العملات المستقرة يوضح نفس الاقتصاد الأوسع: من يتحكم في كمية كبيرة من النقد يمكنه كسب دخل كبير من خلال استثماره في أصول تدر فائدة.

تواجه البنوك الآن منافسة من المال الرقمي أيضًا. حذرت مجموعات مصرفية من أن العملات المستقرة التي تدر عائدًا قد تجذب الأموال بعيدًا عن الحسابات التقليدية وترفع تكاليف تمويل البنوك، على الرغم من أن شركات التشفير تشكك في حجم هذا التهديد الفعلي. وقد أصبح الخلاف جزءًا من النقاش الأوسع حول إيداع العملات المستقرة.

الإيداعات لا تتعلق فقط بالربح.

إنها أيضًا مهمة للسيولة.

يجب على البنوك أن تكون قادرة على تلبية عمليات السحب، حتى لو كانت جزء كبير من ميزانيتها العمومية يتكون من قروض وأوراق مالية لا يمكن تحويلها فورًا إلى نقد دون التعرض لخسائر محتملة.

توفر الودائع المستقرة لذلك قاعدة تمويل موثوقة نسبيًا.

يلاحظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن تدفقات الودائع الخارجة يمكن أن تزيد بشكل كبير من مخاطر السيولة، بينما يمكن أن تساعد الودائع المستقرة البنوك على تحمل فترات التوتر.

أصبح ذلك واضحًا بمرارة خلال عمليات سحب مصرفية سابقة، عندما نقل العملاء أموالهم أسرع بكثير مما تستطيع المؤسسات استبداله براحة.

إذا غادرت الودائع، قد تحتاج البنوك إلى استبدالها بتمويل جملة أكثر تكلفة، أو بيع الأصول، أو تقليل القروض، أو رفع رأس مال إضافي.

تصبح المشكلة أكثر أهمية مع تحرك الأموال بشكل أسرع.

البنوك تطور عملاتها المستقرة الخاصة بها stablecoins وودائعها المُرمَّزة tokenized deposits جزئياً لأنها لا تريد أن يفصل الابتكار في المدفوعات العملاء عن الودائع التي تمول أعمالهم.

السبب البسيط الذي تتنافس من أجله البنوك على الودائع ليس فقط رغبتها في تحقيق أرصدة حسابات أكبر.

الإيداعات هي المواد الخام للبنوك.

إنها تساعد على تمويل القروض، وتوفير السيولة، ويمكن أن تكون أرخص من الاقتراض من مصادر أخرى.

لهذا السبب، يمكن أن يكون الفرق الصغير في سعر الفائدة على حساب التوفير الخاص بك مهمًا بشكل هائل بالنسبة للبنك الذي يدير مليارات الدولارات.