ووقّعت آبل اتفاقية توريد طويلة الأجل للذاكرة الناندية من كايشا اليابانية لمدة 3 إلى 5 سنوات، حيث انتقلت استراتيجيتها في الشراء من النموذج التقليدي "التفاوض على الأسعار + مصادر متعددة" إلى نموذج "تأمين الكميات + عقود طويلة الأجل"، وقد لا تضع حدًا أقصى للسعر.

مؤلف المقال والمصدر: صحيفة كوريا الاقتصادية فوروم وتقرير TrendForce

عندما يبدأ أكبر مشترٍ عالمي في قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية من حيث القوة التفاوضية في التخلي عن الضغط على الأسعار والتحول إلى توقيع عقود طويلة الأجل "قد لا تضع حدًا أقصى للسعر"، فإن مفتاح التسعير في سوق شرائح التخزين يمر بتحول جوهري.

في 8 سبتمبر، أفادت صحيفة "إيكونوميك فوروم" الكورية الجنوبية أن آبل تفاوضت مع شركة كيوكسيا اليابانية على اتفاقية توريد طويلة الأجل لذاكرة NAND Flash، حيث يتحول منطق شرائها من النموذج التقليدي "خفض الأسعار + مصادر متعددة" إلى نموذج "تأمين الكميات + عقود طويلة الأجل".

يبلغ طول هذه الفترة الطويلة من 3 إلى 5 سنوات، وقد لا تشمل حدًا ثابتًا للسعر. لقد اعتمدت آبل تقليديًا على حجم شرائها الكبير للاستفادة من المفاوضات على المكونات، ويعتبر هذا الإجراء تحولًا نادرًا بنسبة 180 درجة في استراتيجية الشراء الخاصة بها.

تواجه آبل منافسة شديدة من عملاء مراكز البيانات الذين يرغبون في توقيع عقود طويلة الأجل ودفع فوائد عالية. بالنسبة لآبل، أصبح تأمين إمدادات NAND مسبقًا بسنوات عديدة أمرًا مهمًا بنفس درجة خفض الأسعار إلى أدنى مستوى ممكن.

التخلي عن التمسك بخفض الأسعار، وانعكاس منطق الشراء

كانت آبل في الماضي تتبع نمط شراء قصير الأجل يعتمد على خفض الأسعار والمنافسة بين موردين متعددين لوحدات NAND.

إن التوقيع على اتفاقية توريد طويلة الأجل مدتها 3 إلى 5 سنوات مع كايوكا، والتي قد لا تضع حدًا أعلى للسعر، يكسر تمامًا العرف السائد. إن اتفاقيات التوريد طويلة الأجل متعددة السنوات أكثر شيوعًا في مجال ذاكرة النطاق الترددي العالي للذكاء الاصطناعي، وانضمام آبل إلى هذا النمط يشير إلى أن توازن قوة التفاوض في مجال الذاكرة قد تغير بشكل جذري.

لم تُكشف هوية الطرف المقابل في اتفاقية آبل وكيشيا، ولا الكمية المشتراة ولا السعر، كما لم تؤكد آبل ذلك. لكن مراقبي السوق يعتقدون أن كيشيا هي المورد الأكثر احتمالاً. وفقاً للتقارير، أصبحت كيشيا وSK هايليتس من بين عدد قليل من الموردين الرئيسيين الذين اعتمدوا هذا النوع من الاتفاقيات.

يؤدي استحواذ الذكاء الاصطناعي على الطاقة الإنتاجية إلى توجيه ضغوط التكلفة مباشرة نحو التسعير النهائي.

وفقًا لتقرير TrendForce، من المتوقع أن ترتفع تكلفة ذاكرة iPhone 18 Pro بسعة 256 جيجابايت بنحو أربعة أضعاف بحلول الربع الثالث من عام 2026 مقارنة بالعام السابق؛ ومن المتوقع أن ترتفع نسبة تكلفة الذاكرة إلى قائمة المواد (BOM) من حوالي 10% في الطرازات الأولية من Pro بسعة 256 جيجابايت إلى حوالي 34%، وقد تتجاوز 40% في النصف الأول من عام 2027.

وفقًا لتقارير سلسلة التوريد، من المتوقع أن تأتي أول هاتف iPhone قابل للطي من Apple مع كمية كبيرة من الذاكرة عالية الجودة، بسعر بداية يتراوح بين 2099 و2299 دولارًا أمريكيًا، وقد يتجاوز السعر 3000 دولار أمريكي للإصدارات ذات السعة العالية. وهذا يفسر بشكل أكبر سبب قيام Apple بتأمين إمدادات NAND منذ سنوات عديدة مقدماً، حتى لو كان ذلك يعني قبول تكاليف مكونات أعلى.

quyền thương lượng chuyển đổi, hợp đồng dài hạn có thể trở thành điểm tham chiếu định giá ngành

تحول أبل ليس حدثًا معزولًا.

أشارت TrendForce إلى أن سامسونج إلكترونيكس وSK هايليتس وميموريك قد تصبح مرشحات للعقود طويلة الأجل التي تغطي ذاكرات LPDDR5X وLPDDR6 المستخدمة في iPhone القادم. ووفقًا للتقارير، تخطط سامسونج لاستخدام ما بين 60% و70% من إجمالي طاقتها الإنتاجية للعقود طويلة الأجل.

أما إمدادات NAND، فهي أكثر توزيعًا، حيث من المتوقع أن تمثل SK هايليتس حوالي 30% من إمدادات NAND للأجهزة القابلة للطي، و三星 15%، ليصل المجموع الكلي للاثنتين الكوريتين إلى 45%، بينما تُترك الحصة المتبقية للموردين الآخرين، وهو ما يفتح مجالًا لتوسيع التعاون بين كايشا وأبل.

يوجد فرق في التوقعات للمستثمرين: لا يزال السوق يُسعر NAND وفقًا لإطار "دورة السيليكون" التقليدي، مُعتبرًا أنه بعد الزيادة في الأسعار، سيتبعها فائض في الطاقة الإنتاجية وتصحيح. لكن استهلاك الطاقة الإنتاجية المُحَفَّز بالذكاء الاصطناعي يتميز بخصائص طويلة الأجل وهيكلية، مما قد يعني أن ذروة هذه الدورة التخزينية وطول مدة هذه الذروة قد يتجاوزان التوقعات التقليدية للسوق.