تيم كوك من آبل يبحث عن موردين إضافيين للذاكرة، وتنخفض أسهم ميكرون

يريد تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة آبل، خيارات أكثر للرقائق الذاكرة. ويأخذ مستثمرو ميكرون ذلك على محمل الشخصي.

شهدت شركة Micron Technology انخفاضًا في أسهمها بعد أن أوضح كوك أن Apple تسعى بنشاط إلى موردين إضافيين للذاكرة، وهو إجراء قد يُضعف القوة التسعيرية التي جعلت عام 2026 عامًا مربحًا بشكل استثنائي للشركة العملاقة في مجال الذاكرة. ارتفعت أسعار الذاكرة بشكل حاد، حيث ارتفع DRAM حوالي 60% وصعد NAND حوالي 70% في بداية هذه الدورة، وApple متعبة من أن تكون في الجانب الخاسر من هذه المعادلة.

لم يتردد كوك في التعبير عن الحالة الحالية لسوق الذاكرة. وصف بيئة التسعير بأنها "فيضان يحدث مرة واحدة كل مئة عام" تتميز بزيادات هائلة في التكاليف أجبرت آبل على وضع غير مريح.

أُبلغ أن آبل رفعت أسعار التجزئة على المنتجات الرئيسية بنسبة تصل إلى 20% ابتداءً من منتصف عام 2026. بالنسبة لشركة كانت تاريخيًا تمتص تقلبات تكاليف المكونات بدلاً من تحويلها إلى المستهلكين، فإن هذا تحول استراتيجي كبير.

الطلب المتفجر على ذاكرة عريضة النطاق الناتج عن تطبيقات الذكاء الاصطناعي أدى إلى نقص حاد في صناعة الرقائق. وقد أولت شركات الذاكرة الكبرى، بما في ذلك ميكرون إلى جانب سامسونج وSK Hynix، أولوية لعقود الذكاء الاصطناعي الأكثر ربحية على حساب المبيعات لقطاع الإلكترونيات الاستهلاكية.

يُقال إن آبل تستكشف توريد الذاكرة من الشركات المصنعة الصينية CXMT وYMTC، خاصة للمنتجات المباعة خارج الولايات المتحدة. وقد زاد هذا الإجراء من حدة التوترات بين آبل وميكرون، اللتين لديهما تاريخ من الخلافات السياسية حول الواردات الصينية.

أُفيد أن آبل ذهبت أبعد من مجرد استكشاف الخيارات. فالشركة تمارس ضغوطًا نشطة على إدارة ترامب، بما في ذلك مناقشات مع وزير التجارة هوارد لوتنيك، من أجل تخفيف قيود التصدير التي من شأنها تسهيل استخدام ذاكرة مصنوعة في الصين.

رفض الرئيس التنفيذي لشركة Micron، سانجاي ميهوترا، وصف كوك للسوق، مشيرًا إلى أن المشترين الكبار مثل Apple قد شاركوا في عمليات شراء عدوانية خلال فترات التباطؤ الصناعي السابقة، وقاموا بتخزين ذاكرة رخيصة عندما كانت الأسعار منخفضة، ويشكون الآن عندما تغير الدورة.

أعلنت ميكرون عن نتائج ربع السنة الثالثة من السنة المالية 2026 القياسية، حيث بلغت هوامش إجمالية غير مطابقة لـ GAAP 84.9%، مدفوعة بشكل كبير بطلب لا يُشبع على ذاكرة الذكاء الاصطناعي. كما أبرمت ميكرون 16 اتفاقية استراتيجية مع عملاء على مدار خمس سنوات، مما يشير إلى أن الطلب المدعوم بالذكاء الاصطناعي لن يختفي في المدى القريب.