التزمت Anthropic بمبلغ يزيد عن 100 مليار دولار لخدمة Amazon Web Services على مدار العقد القادم، وهو التزام في مجال الحوسبة السحابية كبير جدًا لدرجة أنه سيصنف بين أكبر عقود تكنولوجيا المؤسسات التي تم توقيعها على الإطلاق. مقابل ذلك، تحصل شركة Claude AI على الوصول إلى ما يصل إلى 5 جيجاواط من قدرة حوسبة محسّنة، مدعومة بواسطة شرائح Trainium2 إلى Trainium4 المخصصة من Amazon جنبًا إلى جنب مع معالجات Graviton.
من المتوقع أن تصبح البنية المالية الكاملة للصفقة عامة عندما يُنشر مذكرة الإصدار الأولي لشركة Anthropic، على الأرجح بعد عطلة يوم العمال مباشرة. وقد قدمت الشركة وثيقة تسجيل مسودة S-1 بشكل سري إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في 1 يونيو، مما يُهيئ الطريق لقائمة محتملة في السوق في أواخر سبتمبر أو أكتوبر.
مسار إيرادات يعيد كتابة خريطة النمو
أصبحت البيانات المالية لشركة Anthropic في بيئة مختلفة. بحلول نهاية يوليو، تجاوز معدل إيرادات الشركة السنوي 65 مليار دولار، مقارنة بحوالي 9 مليارات دولار في بداية العام.
لدى أمازون مصلحة في هذه اللعبة تتجاوز بكثير علاقة عميل سحابي قياسي. فقد استثمرت عملاقة التجارة الإلكترونية فورًا 5 مليارات دولار في أنثروبيك في 20 أبريل، مُكملةً حصة سابقة قدرها 8 مليارات دولار. ويمكن أن تزداد هذه المبالغ بمقدار إضافي يصل إلى 20 مليار دولار، وفقًا لإنجازات أداء سيتم تفصيلها على الأرجح في وثيقة الإصدار.
ما الذي يخبرنا به تراكم مهام AWS
التزام Anthropic يغذي مباشرة قائمة الطلبات المتزايدة لـ AWS. اعتبارًا من 30 يونيو، أبلغت AWS عن تراكم بلغ حوالي 496 مليار دولار، وهو رقم يعكس ليس فقط صفقة Anthropic بل أيضًا اتفاقيات كبيرة مماثلة عبر صناعة الذكاء الاصطناعي.
لكن أنثروبيك لا تضع كل رهاناتها على سحابة واحدة. تحتفظ الشركة باستراتيجية متعددة السحابات تشمل التعاون مع Google Cloud، مما يمنحها تكرارًا وقوة تفاوضية ضد أي مزود واحد.
حسابات الاكتتاب العام الأولي
يبدو أن توقيت العرض العام لشركة Anthropic مقصود. فإن إصدار وثيقة الإدراج بعد عطلة يوم العمال ستضع الشركة في موقع مناسب للإدراج في أواخر سبتمبر أو أكتوبر، مما يسمح لها بالاستفادة من الفترة التي يعود فيها المستثمرون المؤسسيون من عطلة الصيف وقبل أن تقلل مواسم العطلات من نشاط التداول.
سيحتاج مذكرة الإصدار إلى معالجة بعض الأسئلة المباشرة. كم من التزام AWS البالغ أكثر من 100 مليار دولار هو ثابت مقابل متغير؟ ما هي محطات الأداء التي تُحرّر الاستثمار الإضافي البالغ 20 مليار دولار من أمازون؟
ستجعل الاستثمارات الإجمالية من أمازون، والتي قد تصل إلى 33 مليار دولار عند دمج الحصة السابقة البالغة 8 مليارات دولار، والـ5 مليارات دولار الجديدة، وـ20 مليار دولار المرتبطة بالإنجازات، من أمازون أحد أكبر الداعمين الشركات لشركة ذكاء اصطناعي واحدة.