المحلل: الشائعات السلبية حول سوق NAND مبالغ فيها، وانخفاض سعر NAND على المدى الطويل يعكس الاستراتيجية

تشينتشاتشر: أجاب جوكان، محلل سيتريني، على الملاحظات الهابطة التي انتشرت مؤخرًا بشأن NAND وشائعات المفاوضات السلبية حول أسعار QLC. لا يُعدّ أمرًا مفاجئًا أن قَبِلَ سانديسك سعرًا أقل من العرض الأولي عند التوقيع على اتفاقية طويلة الأجل مع ميتا، إذ إن سانديسك هي أكثر مُصنّعي NAND نشاطًا في السعي للحصول على اتفاقيات LTA، وتخطط لتخصيص أكثر من 50٪ من إجمالي شحناتها لهذه الاتفاقيات، وبالتالي فمن المنطقي أن تقبل أسعار LTA أقل من أسعار العقود الحالية، ولا يمكن استنتاج أن "سانديسك غير قادرة على تحويل جميع طلبياتها بسلاسة إلى عملاء في أمريكا الشمالية يقدمون عروضًا أعلى". وبخصوص الشائعات حول رفض مصانع الوحدات الصينية من قبل مزودي الخدمة السحابية المحليين لمنتجات eSSD، أوضح جوكان أن مزودي الخدمة السحابية الصينيين لديهم قنوات مباشرة للشراء من زانغجيانغ للتخزين، وليس بسبب نقص الطلب. أما بالنسبة لادعاء أن شركات السحابة الضخمة تضغط على أسعار QLC eSSD مما يؤدي إلى عدم قدرة بعض الكميات على البيع، فهو يرى أن مزودي السحابة الجدد لديهم طلب كافٍ لامتصاص هذه الكميات. في النهاية، خلص جوكان إلى أنه عندما تتأثر أسهم التخزين سلبًا، تُبالغ وسائل الإعلام في تضخيم العناوين السلبية، لكن الأساسيات لم تتدهور بشكل جوهري. وهو يعيد التأكيد على موقفه "الإيجابي تجاه قطاع التخزين". سابقًا، أشار جوكان إلى أن هناك مساحة لزيادة تصل إلى حوالي 40٪ في أسعار عقود DRAM حتى نهاية عام 2027، وأن عرض HBM لا يزال محدودًا، وهذه التوضيحات المتعلقة بقطاع NAND تعزز أكثر من موقفه الإيجابي تجاه قطاع التخزين بأكمله.