ارتفع سهم أمازون بأكثر من 20% مع دفع طلب الذكاء الاصطناعي لنمو AWS

موقع Mars Finance يفيد أنه في 4 أغسطس، سجلت أسهم أمازون أعلى مستوى تاريخي لها خلال التداولات اليومية يوم الاثنين، وتجاوزت قيمتها السوقية لأول مرة 3 تريليونات دولار. خلال يومي تداول بعد إصدار التقرير المالي، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة تزيد عن 20%، مما أدى إلى إعادة تقييم السوق لإمكانات نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وخدمات السحابة الخاصة بها. العامل الأساسي الذي دفع ارتفاع السهم هو تسارع نمو قسم AWS. بلغ إيرادات أمازون في الربع الثاني 200.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 20% مقارنة بالعام السابق، ووصل إيراد AWS إلى 42.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 37% مقارنة بالعام السابق، وهي أعلى معدل نمو منذ 18 ربعًا. في الوقت نفسه، ارتفع مبلغ العقود المتأخرة لـ AWS من 364 مليار دولار في الربع السابق إلى 496 مليار دولار، مما يدل على استمرار توسع الطلب على خدمات الحوسبة السحابية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. أشار أندي جاسي، الرئيس التنفيذي لأمازون، إلى أن حجم إيرادات أعمال الذكاء الاصطناعي وشرائح الشركة الخاصة قد تجاوز بالفعل 25 مليار دولار سنويًا، وأفاد أن حتى مع استمرار زيادة الاستثمارات، فإن موارد الحوسبة في عام 2026 لن تكون كافية لتلبية جميع طلبات العملاء، وقد يستمر الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حتى عام 2028. لMeeting احتياجات الحوسبة للذكاء الاصطناعي، رفعت أمازون خطة إنفاقها الرأسمالي لعام 2026 من 200 مليار دولار إلى 220 مليار دولار، مع تركيز الاستثمارات على بناء مراكز البيانات والخوادم والشرائح وأجهزة الشبكة. تتوقع بنك أمريكا للأوراق المالية أن إجمالي إنفاق رأس المال لشركات السحابة الكبرى مثل أمازون ومايكروسوفت وغوغل في عام 2026 قد يصل إلى 860 مليار دولار. ومع ذلك، أدت الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي إلى ضغط على التدفق النقدي قصير الأجل لأمازون. حتى الربع الثاني، بلغ التدفق النقدي الحر للشركة على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية سالب 7.6 مليار دولار. وأفاد جاسي أن هناك فرقًا زمنيًا بين الاستثمارات الحالية وإقرار الإيرادات، ومع بدء مراكز البيانات في توليد العوائد، من المتوقع أن يتجاوز نمو الإيرادات في المستقبل نمو الإنفاق الرأسمالي. يعتقد السوق أن تجسيد الذكاء الاصطناعي يغير منطق تقييم صناعة الحوسبة السحابية. بالإضافة إلى أمازون، نما Azure مايكروسوفت بنسبة 43% في الربع الثاني، ونمت Google Cloud بنسبة 82%، مما يدل على أن طلب الشركات على قدرات الحوسبة للذكاء الاصطناعي لا يزال في مرحلة التوسع. يشير المحللون إلى أن المستثمرين يعيدون التمييز بين الفائزين والخاسرين بين عمالقة التكنولوجيا، حيث قد تصبح الشركات التي تمتلك منصات سحابية وموارد عملاء وقدرات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي المستفيدين الرئيسيين من دورة الاستثمار الجديدة للذكاء الاصطناعي.