ملخص
لقد أطلقت تسعة وثلاثون رابطة مصرفية ولاية أمريكية تحالف BankChain لبناء بنية تحتية بلوكشين مشتركة للإيداعات المُرمَّزة والعملات المستقرة والدفعات الذكية، بهدف جعل الشبكة قيد التشغيل بحلول العام القادم.
النقاط الرئيسية
النقاط الرئيسية
- تشمل التحالف صراحةً العملات المستقرة إلى جانب الودائع المُرمَّزة في نطاقه، مما يشير إلى أن موقف قطاع البنوك قد تحوّل من معارضة العملات الرقمية الصادرة خصوصًا إلى السعي النشط لعدة أشكال من الأموال الرقمية في آنٍ واحد.
- لم تختار BankChain شريكًا تقنيًا بعد، ولم تكشف عن هندستها التقنية أو نموذج حكمها أو هويات البنوك المشاركة، مما يترك جدول تسليمها غير مؤكد.
- تعكس هذه المبادرة تحولاً أوسع في الصناعة نحو البنية التحتية المشتركة، جنبًا إلى جنب مع شبكة الإيداعات المُرمَّزة المخطط لها من قبل جي بي مورغان والبنوك الأمريكية الكبرى المستهدفة لعام 2027، وبنية سويفت البلوكشين التي يتم اختبارها من قبل 17 بنكًا.
- التوافق مع أنظمة البلوكشين الأخرى هو أولوية تصميم معلنة، مما يعكس اعتراف الصناعة بأن الإيداعات المُرمَّزة لها فائدة محدودة دون قابلية نقل فعالة عبر المؤسسات والشبكات المختلفة.
انضم تسعة وثلاثون اتحادًا مصرفيًا أمريكيًا للعمل معًا لإطلاق تحالف BankChain، وهو مبادرة يديرها بنك بهدف تطوير بنية تحتية للبلوكشين للدفع الذكي والإيداعات المُرمّزة والعملات المستقرة.
التحالف، الذي أُعلن يوم الثلاثاء، يمثل أحد أشمل المحاولات حتى الآن من قطاع البنوك الأمريكي لبناء بنية تحتية مشتركة للسلسلة الكتلية بدلاً من ترك تطوير شبكات المال الرقمي للبنوك الفردية أو شركات التشفير أو مزودي التكنولوجيا الخارجيين.
المُوصَف من قبل مؤيديه بأنه "مملوك للصناعة، ومصمم من قبل الصناعة، وخاضع للإشراف من قبل الصناعة"، تخطط تحالف BankChain لبناء شبكته بحلول العام القادم، وتحاول حاليًا العثور على شريك تقني لتطوير البنية التحتية. كما يُقصد أن يكون المشروع متوافقًا مع شبكات أخرى.
كاثي كرانينجر، رئيسة ورئيسة تنفيذية لرابطة المصرفيين في فلوريدا ورئيسة سابقة لمكتب حماية المستهلك المالي، ستتولى منصب الرئيس المؤقت للمبادرة.
"هذه شراكة غير مسبوقة تمثل آلاف البنوك،" كما قال كرانينجر.
قال التحالف إن الشبكة المقترحة ستتيح للمؤسسات المالية المنظمة بمختلف أحجامها الوصول إلى القدرات القائمة على البلوكشين، بما في ذلك المؤسسات العاملة في الأسواق الريفية والإقليمية والحضرية.
من تجارب البنوك إلى البنية التحتية المملوكة للصناعة
الإعلان ذو أهمية كبيرة لأنه يتجاوز النهج الذي سيطر على تبني البلوكشين من قبل البنوك حتى الآن: تطوير المؤسسات الفردية لأنظمتها الخاصة.
جيه بي مورغان، على سبيل المثال، قامت بتوسيع بنية تحتية لعملات الإيداع من خلال كينيكسيس وJPM Coin، بما في ذلك انتقالها إلى شبكة كانتون كجزء من استراتيجية متعددة السلاسل أوسع. كما عملت المصرف مع DBS لتطوير إطار تعاون لعملات الإيداع المُرمَّزة، مما يبرز الحاجة المتزايدة لربط نظم البلوك تشين المؤسسية المنفصلة.
لكن تحالف BankChain يتخذ نهجًا مختلفًا: بناء شبكة مشتركة من البداية.
هذا الاتجاه يعكس تحولاً أوسع يجري بالفعل بين المؤسسات المالية الأمريكية الكبرى. كما أفاد Unlock Blockchain سابقًا، فإن جي بي مورغان، بنك أوف أمريكا، سيتي، وويلز فارجو كانوا يعملون على شبكة إيداع مُرمَّزة مُنسَّقة تستهدف عام 2027، مصممة لدعم نقل أموال المصارف المُرمَّزة عبر المؤسسات وتمكين التسوية المستمرة.
يُشير ظهور مبادرة أخرى على مستوى الصناعة إلى أن النقاش لم يعد يدور حول ما إذا كانت البنوك ستتبني البنية التحتية للسلسلة الكتلية، بل من سيملك وينظم الشبكات التي تتحرك عليها الأموال الرقمية.
مرحلة جديدة بعد معركة سياسة العملات المستقرة
وصول تحالف BankChain يأتي أيضًا بعد عام من توتر متزايد بشكل علني بين قطاعي البنوك والتشفير بشأن سياسة العملات المستقرة في واشنطن.
لقد أثارت مجموعات البنوك مخاوف بشأن التأثير المحتمل لنمو العملات المستقرة على الودائع والتوفيق المصرفي، بينما دفع قطاع التشفير من أجل قواعد تسمح للعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم بالمنافسة بشكل مباشر أكثر داخل أنظمة الدفع والأسواق المالية.
هذا السياق مهم.
الشبكة الجديدة ليست محدودة بالودائع المُرمَّزة. وتُدرج التحالف صراحةً العملات المستقرة ضمن الابتكارات المالية التي تنوي دعمها.
هذا يشير إلى أن رد فعل صناعة البنوك يصبح أكثر تعقيدًا من مجرد معارضة العملات الرقمية الصادرة من القطاع الخاص.
تسعى البنوك بشكل متزايد إلى تبني أشكال متعددة من الأموال الرقمية في نفس الوقت: الودائع المُرمَّزة للحفاظ على العلاقة التقليدية للودائع، والعملات المستقرة حيث قد يكون هناك حاجة إلى قابلية نقل أوسع للشبكة.
فحص Unlock Blockchain مؤخرًا هذا التنافس الناشئ في "العملات المستقرة مقابل الإيداعات المُرمَّزة: من سيتحكم في المال الرقمي؟"، مُجادلًا أن الانقسام الاستراتيجي يزداد تركيزًا على السيولة والوصول والتحكم في الميزانية العمومية أكثر من تقنية البلوكشين نفسها.
تناسب BankChain هذا الاتجاه الأوسع مباشرة.
القدرة على التفاعل أصبحت السؤال الحاسم
قال التحالف إن شبكته مصممة لتكون متوافقة مع أنظمة البلوكشين الأخرى.
قد يكون ذلك في النهاية أحد أهم خيارات التصميم الخاصة به.
لديه الإيداع المُرمَّز الصادر من أحد البنوك قيمة محدودة إذا لم يكن بإمكانه الانتقال بكفاءة إلى عميل في مؤسسة أخرى. تنطبق نفس التحديات عبر سلاسل كتل مختلفة وأنظمة الدفع والولايات القضائية.
لذلك، تتحرك الصناعة بشكل متزايد من مشاريع ترميز معزولة نحو بنية تحتية مشتركة.
في وقت سابق من هذا العام، قامت Swift بتبني استراتيجيتها الخاصة بالبلوك تشين خطوة أقرب إلى الإنتاج بينما كانت 17 بنكًا تعدّ للتجربة على معاملات تشمل أصولًا رقمية مُمَثَّلة برموز عبر بنية تحتية قائمة على البلوك تشين. في الوقت نفسه، بدأت البنوك الأوروبية أيضًا في تجاوز المشاريع المعزولة من خلال شبكات مشتركة، بما في ذلك إطلاق بنية تحتية مُنظمة قائمة على البلوك تشين مصممة للحد من التجزئة عبر مبادرات التمثيل الرمزي المؤسسية.
النمط يصبح أكثر وضوحًا: التكنولوجيا تنتقل من مشاريع تجريبية نحو تنسيق الشبكة.
قطاع البنوك يبني، وليس فقط يدافع
هناك مفارقة في الإعلان.
ظهرت البلوكشين والعملات المشفرة في الأصل، جزئياً، كرد فعل على عدم الرضا عن الوسطاء الماليين التقليديين وأنظمة البنوك المركزية.
الآن، يتم دعوة آلاف البنوك للمشاركة في شبكة بلوكشين خاصة بها.
الفرق هو أن BankChain يتم تصميمها داخل النظام المصرفي الخاضع للتنظيم بدلاً من كونها بديلاً عنه.
ما زال غير مؤكد ما إذا كان يمكن للتحالف تقديم شبكة بنجاح بحلول العام القادم. لم يختار بعد شريكًا تقنيًا، ولم تُكشف التفاصيل المتعلقة ببنية تقنيته ونموذج حكمه والبنوك المشاركة.
لكن الإعلان نفسه ذو أهمية استراتيجية.
استراتيجية القطاع المصرفي المتعلقة بالبلوك تشين تصبح أكثر جماعية.
من رموز الإيداع الخاصة بـ JPMorgan وشبكة المشتركة المخطط لها من قبل البنوك الأمريكية الكبرى إلى بنية تحتية لأصول مُرمَّزة من Swift والآن BankChain، تسعى المؤسسات المالية بشكل متزايد لضمان أن الجيل القادم من أنظمة الدفع والتسوية لن يُبنى بالكامل خارج النظام المصرفي.
قد لا يكون المعركة القادمة بين البنوك وسلسلة الكتل.
قد يكون الأمر متعلقًا بالمؤسسات التي تتحكم في شبكات البلوكشين التي تجلب الخدمات المصرفية إلى البلوكشين.