ما هي العقود المستمرة

يتساءل العديد من المستخدمين الجدد الذين يبدأون للتو في عالم المشتقات الرقمية: ما هي العقود المستقبلية الدائمة؟ وكيف تختلف عن العقود التقليدية للعقود المستقبلية المُستلمة؟ سيسرد هذا المقال بشكل مفصل مفهوم العقود المستقبلية الدائمة بطريقة بسيطة، ويفسر لماذا تمثل نقطة بداية أكثر سهولة للمستخدمين الجدد. وبالتحديد، مقارنةً بمنصات التداول الأخرى، توفر العقود المستقبلية الدائمة على KuCoin تجربة تداول متفوقة بفضل مزاياها الفريدة، مما يجعل KuCoin منصة مثالية للمبتدئين لبدء تداول العقود المستقبلية.

أولاً: المفهوم الأساسي: الفرق الأساسي بين العقود المستقبلية الدائمة و العقود المستقبلية المُستلمة

قبل الغوص في تداول العقود المستقبلية الدائمة، من المهم فهم الفروقات الأساسية بينها وبين العقود المستقبلية المُستلمة التقليدية:

الميزة	العقود المستقبلية الدائمة	العقود المستقبلية المُستلمة
الانتهاء	لا يوجد تاريخ انتهاء؛ يمكن الاحتفاظ بالوضعية بشكل دائم.	يوجد تاريخ انتهاء واضح (مثلًا، ربع سنوي، شهري).
الاستحقاق	لا يوجد استحقاق فعلي؛ يتم إغلاق الوضعية فقط بإغلاقها.	يجب استحقاقها أو إغلاقها عند السعر المتفق عليه في تاريخ الاستحقاق.
الربط بالسعر	مرتبط بسعر السوق عبر آلية معدل التمويل.	يتجه السعر نحو سعر السوق مع اقتراب تاريخ الاستحقاق.
التعقيد	عملية بسيطة؛ مناسبة للمبتدئين.	يحتاج إلى التعامل مع إعادة تجديد العقود؛ عملية أكثر تعقيدًا.

معدل التمويل: الآلية الأساسية للعقود المستقبلية الدائمة

السبب الذي يجعل العقود المستقبلية الدائمة "دائمة" بينما تتبع سعر السوق عن كثب يكمن بالكامل في معدل التمويل.

التعريف: معدل التمويل هو رسوم يتم تبادلها بشكل دوري (عادة كل 8 ساعات) بين حملة المراكز الطويلة والقصيرة.
المبدأ: عندما يكون سعر العقود المستقبلية الدائمة أعلى من سعر السوق، يكون معدل التمويل إيجابيًا؛ يدفع الطويلون القصرين، مما يشجع البيع (البيع القصير)، مما يدفع سعر العقد للأسفل. بالعكس، إذا كان سعر العقد أقل من سعر السوق، يكون معدل التمويل سالبًا؛ يدفع القصرون الطويلين، مما يشجع الشراء (الشراء الطويل)، مما يدفع سعر العقد للإعلى.
الأهمية: كمستخدم جديد، يجب أن تعرف أن هذه الرسوم ستُخصم من أو تُضاف إلى هامشك، وهي تمثل "تكاليف ضمنية" أو "مكاسب" من الاحتفاظ بوضعية العقود المستقبلية الدائمة.

لماذا تشبه العقود المستقبلية الدائمة تداول السوق مع الرافعة المالية؟

بما أن العقود المستقبلية الدائمة لا تنتهي، فإنها تزيل ضغط الإغلاق الإجباري الموجود في العقود المستقبلية المُستلمة التقليدية. عندما تكون متفائلًا بشأن اتجاه أصل معين على المدى الطويل، يمكنك استخدام العقود المستقبلية الدائمة مع الرافعة المالية لزيادة العوائد دون القلق بشأن الإغلاق الإجباري بسبب انتهاء العقد. هذا يجعل تجربة تداول العقود المستقبلية الدائمة أقرب إلى تداول السوق مع الرافعة المالية.

ثانياً: لماذا يُنصح بـ العقود المستقبلية الدائمة للمستخدمين الجدد؟ (الودية للمبتدئين وإدارة المخاطر)

للمستخدمين الجدد الذين يدخلون مجال تداول المشتقات الرقمية، اختيار العقود المستقبلية الدائمة يقلل بشكل كبير من عتبة الدخول والمنحنى التعلمي:

العمليات المبسطة: المستخدمون الجدد لا يحتاجون إلى التشتت من قضايا التجديد أو إعادة التمديد لعقود العقود المستقبلية المُستلمة الشهرية المختلفة. يمكنهم التركيز فقط على زوج واحد من العقود المستقبلية الدائمة، مركزين جهودهم على تحليل السوق الأساسي وإدارة المخاطر.
تجنب مخاطر الإغلاق الإجباري: طالما أن هامش كافٍ، لن يتم إغلاق وضعية العقود المستقبلية الدائمة إجباريًا بسبب انتهاء الصلاحية. في العقود المستقبلية المُستلمة، حتى لو كان حكمك صحيحًا، قد تتكبد خسارة إذا انتهت العقد قبل الوصول إلى السعر المستهدف.
سيولة عالية، انزلاق منخفض: كأفضل منتج مشتق في السوق، تتفوق العقود المستقبلية الدائمة على معظم العقود المستقبلية المُستلمة من حيث السيولة. السيولة العالية تعني أن أوامر الشراء والبيع الخاصة بك أكثر احتمالًا للتنفيذ عند أفضل سعر، مما يقلل من التكلفة الإجمالية لتداول ويخفف الخسائر الناتجة عن الانزلاق، وهو أمر حيوي للمستخدمين النشطين الجدد.

ثالثاً: تحليل معمق لمنصة KuCoin للعقود المستقبلية الدائمة: ثلاث مزايا فريدة

اختيار منصة آمنة وفعالة وودية للمبتدئين لتداول العقود المستقبلية هو المفتاح للنجاح. كمنصة رائدة عالمية لخدمات التداول الرقمية، توفر KuCoin مزايا تنافسية لا تُضاهى في مجال العقود المستقبلية الدائمة:

الميزة 1: التحكم المحسّن في تكاليف التداول وزيادة كفاءة رأس المال

هيكل رسوم متميز في الصناعة: KuCoin تدرك أن رسوم التداول هي تكاليف خفية للربحية على المدى الطويل. توفر المنصة معدلات رسوم مُصنّفة كمُصنّع/مُستهلك تنافسية للغاية لـ العقود المستقبلية الدائمة، مما يقلل بشكل كبير من تكاليف التداول الإجمالية، خاصةً للمتداولين ذوي التردد العالي أو حجم التداول الكبير.
مرونة وضعية الهامش المتبادل: تدعم KuCoin وضعية الهامش المتبادل، مما يسمح لك باستخدام رصيد حساب المستقبل بالكامل كهامش مشترك لكل المراكز. هذا لا يزيد فقط من كفاءة استخدام رأس المال بشكل كبير، بل يوفر أيضًا مقاومة أقوى للتصفية خلال الأسواق المتقلبة، مما يساعد المستخدمين الجدد على تنفيذ إدارة المخاطر بشكل أفضل.

الميزة 2: سيولة سوقية عميقة وتجربة مستخدم ممتازة

ضمان سيولة عالية جدًا: بفضل قاعدة مستخدمين عالمية واسعة ومحرك تطابق متقدم، تُعتبر عمق سجل الأوامر لـ العقود المستقبلية الدائمة على KuCoin من أفضل ما في الصناعة. هذا يعني أن حتى خلال عمليات التداول الكبيرة، يظل الانزلاق عند مستوى منخفض، مما يضمن تنفيذ أوامرك عند أفضل سعر ممكن، مما يوفر تجربة تداول احترافية.
واجهة تداول متعددة المستويات: توفر KuCoin واجهات تداول النظام البسيط و النظام المتقدم. يمكن للمستخدمين الجدد البدء بسرعة باستخدام واجهة النظام البسيط، بينما يمكن للمتداولين المتمرسين استخدام الإصدار المتقدم مع أدوات الرسم البياني الغنية وال مؤشرات ونوعيات الأوامر المتقدمة (مثل Post-Only، Iceberg)، مما يلبي احتياجات جميع مستويات المستخدمين.

الميزة 3: حماية مبتدئ مُدروسة و أدوات تعلم شاملة

بيئة تداول ورقية بدون مخاطر: هذه هي واحدة من أهم الأدوات التي توفرها KuCoin للمستخدمين الجدد. قبل التزامك بمال حقيقي، يمكنك استخدام ميزة التداول الورقي لتجربة تداول العقود المستقبلية الدائمة في بيئة واقعية، اختبار الاستراتيجيات، والتعود على العمليات - كلها بدون تكلفة، مما يعزز معرفتك بـ تداول العقود المستقبلية ومهارات إدارة المخاطر.
حسابات تجريبية للعقود المستقبلية والمكافآت للمبتدئين: تقدم KuCoin غالبًا حسابات تجريبية للعقود المستقبلية أو مكافآت لمستخدمين جدد. يمكن استخدام هذا المال لـ تداول العقود المستقبلية الحقيقي، ويمكن سحب أي أرباح تولدها، بينما تغطي الخسائر من قبل المنصة. هذا يوفر فعليًا مُخزن مخاطر للمستخدمين الجدد، مما يشجعهم على بدء التداول الحي بثقة.
نظام إدارة المخاطر القوي: أنشأت KuCoin آلية إدارة المخاطر وصندوق التأمين الرائدة في الصناعة، مما يتعامل بشكل فعال مع التقلبات السوقية القصوى ويحمي أصول المستخدمين، مما يوفر أمانًا لـ تداول العقود المستقبلية الدائمة.

الخاتمة والخطة العملية

العقود المستقبلية الدائمة، بخصائصها عدم انتهاء الصلاحية و السيولة العالية، هي البوابة الأفضل لك لدخول عالم الرافعة المالية الرقمية. إنها تقلل بشكل كبير من صعوبة الدخول للمستخدمين الجدد. اختيار منصة تداول العقود المستقبلية مثل KuCoin، التي تتفوق في تكاليف التداول، السيولة، إدارة المخاطر، و الودية للمبتدئين، هو خطوة صلبة لا مفر منها نحو نجاحك.

KuCoin لن تساعدك فقط على البدء بسلاسة، بل ستستمر أيضًا في تقديم دعم مُحترف للعقود المستقبلية الدائمة مع تطور مهاراتك.

روابط ذات صلة:

https://www.kucoin.com/futures
https://www.kucoin.com/support/26683745436441
https://www.kucoin.com/en-au/news/articles/futures-trading-the-ultimate-risk-management-guide-for-kucoin