مع إصدار الوكالة الرسمية للخدمات المالية (FSA) مسودة إصلاح الضرائب لعام 2026 رسميًا، يبدأ التغير في "الجبل الثقيل" الذي كان يثقل كاهل المستثمرين اليابانين في العملات المشفرة منذ فترة طويلة. هذا ليس مجرد تخفيض في الضرائب؛ بل هو "حفل النضج" للعملات المشفرة حيث تنتقل من "الدخل التكاثفي المتنوع" إلى "الأصول المالية الرسمية" في اليابان.
لكل مستثمر، أسئلة حول "كيفية سحب الأرباح بكفاءة" و ماذا يحدث إذا خسرت المال لقد تطورت من مجرد المخاوف إلى استراتيجيات قابلة للحساب.
-
الفجوة "الثراء" في السجل: أنظمة الضرائب القديمة مقابل الجديدة
في النظام الحالي، العملات الرقمية تُصنَّف الأرباح كـ "دخل متنوع"، تخضع لنسبة ضريبة متزايدة تصل إلى ٥٥٪. ابتداءً من عام 2026، سيتم تنفيذ ضرائب التقييم الذاتي المنفصلة سيوحد الدرجة في مستوى مسطح 20% (بما في ذلك الضرائب المحلية).
دراسة حالة: افترض أنك تحصل على ربح قدره 10 ملايين ين ياباني في عام 2026
| عنصر | النظام الحالي (الدخل المتنوع) | 2026 إصلاح (ضريبة منفصلة) | الفرق (المدخر) |
| معدل الضريبة | حتى 55% (تقدمي) | 20% مسطّحة | -35% |
| الضرائب المستحقة | حوالي 5.5 مليون ين ياباني | 2.0 مليون ين ياباني | احفظ 3.5 مليون ين ياباني |
| الربح الصافي | 4.5 مليون ين ياباني | 8.0 مليون ين ياباني | +78% أجر صافي |
-
اللاعب المحترف "الشبكة الأمنية": نقل الخسائر
هذا هو الدعم الأكثر أهمية لإدارة المخاطر في الإصلاح الجديد.
-
الخسارة القابلة للنقل (دورة 3 سنوات):
-
إذا خسرت 2 مليون ين ياباني في 2026 ولكن اكسب 3 ملايين ين ياباني في عام 2027:
-
الحالة الحالية: يجب أن تدفع ضريبة كاملة على 3 ملايين ين ياباني في عام 2027.
-
بعد عام 2026: يمكن نقل خسارة عام 2026 إلى الأمام، مما يعني أنك تدفع ضريبة فقط على 1 مليون ين ياباني الاختلاف في 2027.
-
-
التوازن عبر الأصول:
-
بينما يركز حاليًا على التحويل من العملة المشفرة إلى أخرى، يلمح مخطط السياسة إلى إمكانات مستقبلية لتعويض خسائر العملة المشفرة مقابل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة (Spot ETFs). هذا يعني أنه إذا خسرت أموالًا في سوق الأسهم، فقد تستطيع استخدام مكاسب العملة المشفرة لخفض قاعدتك الضريبية.
-
التأجيل "من العملات الرقمية إلى العملات الرقمية": إنهاء كابوس المحاسبة
للمستخدمين المهرة الذين يقومون بالتداول بشكل متكرر، كانت "الضرائب على كل تبادل" هي المشكلة الأكبر.
-
النظرة لعام 2026: تهدف الإصلاح إلى تنفيذ "إرجاء الضرائب." طالما أنك لا تفعل تحويل حتى تصبح (يابانية ين) ، لن تؤدي عمليات التبادل النقي بين الأصول المشفرة إلى حدوث حدث ضريبي.
هذا لا يوفر فقط تكاليف الامتثال الكبيرة (لا تحتاج إلى برامج ضريبية مكلفة مرة أخرى) بل يضع أيضًا الأسس لانفجار النظام البيئي على السلسلة في اليابان (DeFi/NFTs).
-
استراتيجية البقاء: البيع الآن أم الانتظار حتى عام 2026؟
مع مواجهتنا للمساهمات في عام 2026، أصبح نهاية عام 2025 لعبة انتظار محرجة.
-
إذا كان لديك أرباح غير محققة مرتفعة:
-
ما لم يكن لديك احتياج عاجل للنقود، فإن "الاحتفاظ حتى عام 2026" هو الخيار المنطقي. ولكن اعتبر هذا: هل يمكن أن تغطي مكاسب الضرائب بنسبة 35% انخفاض محتمل في السوق على مدار العام المقبل؟ إذا تهاوى السوق بنسبة تزيد عن 35%، فقد يكون دفع 55% الآن أرخص فعليًا من دفع 20% على رأس مال أصغر بكثير لاحقًا.
-
إذا كنت حاليًا "تحت الماء" (في خسارة):
-
يُنصح الانتظار حتى عام 2026 لتسجيل تلك الخسائر. لا يمكن نقل الخسائر التي تحققت في عام 2025 إلى السنوات التالية، في حين يمكن أن تُستخدم خسارة تُسجل في عام 2026 كـ "درع ضريبي" خلال السنوات الثلاث التالية.
الحالة: "الخطوة النهائية" لـ بيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة
توحيد معدل الضريبة إلى 20% يزيل العقبة الأخيرة أمام اليابان لرفع الحظر على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفوريةبمجرد استقرار نظام الضرائب، من المرجح للغاية أن تطلق شركات الوساطة اليابانية الكبرى (مثل SBI وRakuten) منتجات ETF المشفرة المنظمة في النصف الأول من عام 2026. في تلك المرحلة، سيحدث تدفق من حسابات نيسا (حسابات الادخار الفردية اليابانية) قد تصبح أكبر محفز في السوق.