تقرير تفصيلي أسبوعي عن العملات الرقمية (يناير 2026)

• تزويد السيولة: كشفت حسابات الخزانة العامة الأمريكية (TGA) عن حوالي 89 مليار دولار في السيولة. مع سياسات الرئيس ترامب التي تظهر خصائص "الطباعة الكمية المقنعة"، السوق التفاؤل بالنسبة للسيولة قد ارتفع.
• الأسهم ترتفع في البورصة: وصل مؤشر إس.أن بي 500 (+1.57%) إلى مستويات قياسية جديدة، بينما ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.88%.
• التأخر في العملة الرقمية: رغم رغبة المستثمرين في المخاطرة في سوق الأسهم، بي تي سي لقد شهدت تراجعاً تراكمياً طفيفاً 0.58%، مع عمليات سحب صافية من الصناديق المتداولة في البورصة تصل إلى مجموع 680 مليون دولاريُشير هذا إلى أن السيولة الكبيرة لم تنتقل بعد بشكل فعّال إلى سوق العملات المشفرة، والذي ما زال في مرحلة انتقالية.

1. الاندماج في درجة الماجستير: تتراكم المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 4 ساعات بشكل وثيق في 90 ألف دولار - 91 ألف دولار منطقة. تاريخياً، تعد مثل هذه التقارب المتوسط المتحرك الطويل مقدمة لحدوث "اتجاه أحادي" كبير (حركة قوية في اتجاه واحد).
2. الاختيار الاتجاهي: لقد وصلت التقلبات إلى عنق زجاجة حرج. إن السوق في الأساس في حالة "استقرار هش"، وهو ينتظر محفزًا (مثل مؤشر أسعار المستهلك هذه الأسبوع أو جلسات تشريعية) لكسر الجمود. بمجرد أن يصبح الاتجاه واضحًا، من المتوقع أن يكون الحركة ذات استمرارية قوية.

• سيرة ذاتية إيجابية: لقد استقر مؤشر التغير في الحجم التراكمي (CVDB) فوق محور الصفر، مما يدل على أن الشراء النشط تفوق على البيع. إن السوق يتحول من كونه مُحركًا من العرض إلى كونه مُحركًا من الطلب.
• تباعد التبادل:
  • بينانس (الهيمنة غير الأمريكية): زادت الضغوط الشرائية، مما يعكس رغبة متزايدة في شراء الأصول الفورية بين المستثمرين الدوليين.
  • كوينبيس (الرأي الأمريكي): لقد استقرت الضغوط البيعية السابقة، مما يشير إلى أن مرحلة الاستفادة المكثفة من الأرباح من قبل الكيانات القائمة في الولايات المتحدة تهدأ.

• التدوير الفعّال: تم امتصاص البيع المركّز في النطاق 84.5 ألف دولار – 89.6 ألف دولار (بشكل رئيسي أخذ أرباح قصيرة الأجل) بالكامل.
• منطقة تراكم قوية: بين 89.6 ألف دولار و 92.1 ألف دولار، زادت الممتلكات بـ 366000 بيتكوينهذا الجدار الكبير للشراء يفسر سبب تمسك BTC بثبات فوق 90 ألف دولار.
• الحد الأدنى من المقاومة الجانبية: * دعم قوي: يتم الاحتفاظ بحوالي 1.37 مليون بيتكوين في النطاق من 87000 إلى 90000 دولار.
  • المقاومة المنخفضة أعلاه: التوزيع بين الميكروشيب 92 ألف دولار و 104 آلاف دولار رفيع. إذا كسرت بيتكوين المقاومة الفنية عند $94.5ك، فقد تتسارع بسرعة نحو 100000 دولار معلم نفسي بسبب نقص "جدران البيع" في تلك المنطقة.

• الاستعادة OI: ارتدت مراكز التداول المفتوحة (OI) في العقود الآجلة إلى مستويات شهدتها في أبريل 2025، مما يدل على تعافي مستمر في رغبة المخاطرة.
• الرأي حول الخيار:
  • الحد الأدنى: يُشير ارتفاع طفيف في التقلبات على المدى القصير وزيادة في الحماية من الانخفاض (شراء الخيارات البيعية) إلى أن المتعاملين يحمون أنفسهم ضد تصحيح محلي محتمل.
  • متوسط إلى طويل الأجل: تظل ميلات الخيارات لـ 3 أشهر و6 أشهر صحية، مما يدل على أن المستثمرين يراهنون على "انخفاض" مؤقت بدلًا من عكس اتجاه أساسي.

ملخص جوهري