تمديد عمليات بيع أسهم الذكاء الاصطناعي، وتراجع البيتكوين بالتوازي
الملخص
-
البيئة الكلية:تغيرت توقعات السوق بشأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي التالي عندما تجاوزت احتمالية ترشيح جيم والش على منصة Polymarket احتمالية كيفين هاسيت، مما أضاف حالة من عدم اليقين قصيرة الأجل إلى توقعات السياسة النقدية. ومع اقتراب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، ظلت الأسواق حذرة. استمرت عمليات بيع أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الضغط على أسهم التكنولوجيا والسوق بشكل عام، حيث أغلقت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية على انخفاض. وفي الوقت نفسه، دعمت توقعات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار الأمريكي وتزايد النفور من المخاطرة المكاسب في المعادن الثمينة.
-
سوق العملات الرقمية:انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية بنسبة 2.08%، مع إيجاد البيتكوين دعمًا مؤقتًا عند حوالي 85 ألف دولار. وانتعشت نشاطات التداول على العملات البديلة حيث زادت الحصة السوقية وحجم التداول؛ ومع ذلك، ومع التراجع في العملات الرئيسية، ظل الشعور العام بالسوق متخوفًا.
-
تحديثات المشاريع:
-
الرموز المتصدرة:XAUT، PIPPIN، FHE
-
XAUT:ارتفعت أسعار الذهب مدعومة بتوقعات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الدولار، وزيادة النفور من المخاطرة.
-
FHE / PIPPIN:أطلقت شبكة Mind FHE ضمن بيئة وكلاء الذكاء الاصطناعي على شبكة Solana وتعاونت مع PIPPIN، مما سمح للمستخدمين بقفل FHE لكسب PIPPIN. وحققت FHE وPIPPIN مكاسب تراكمية لمدة يومين بلغت 201% و142% على التوالي.
-
AXL:استحوذت شركة Circle على فريق تطوير Axelar، interop_labs؛ ولم يشمل الاستحواذ شبكة Axelar أو المؤسسة أو رمز AXL.
-
بينانس:أضافت تحديثات واجهة برمجة تطبيقات بينانس دعم الترميز باللغة الصينية، مما حسن التوقعات بشأن إدراجات السوق الجديدة.
-
تحركات الأصول الرئيسية
مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية:11 (16 قبل أربع وعشرين ساعة)، مصنف كـخوف شديد.
جدول الأعمال اليوم
-
تصدر الولايات المتحدة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر نوفمبر ومبيعات التجزئة لشهر أكتوبر (شهريًا).
-
فتح قفل ~92.65 مليون رمز لعملة Arbitrum (ARB)، بقيمة تقارب 19.7 مليون دولار.
الاقتصاد الكلي
-
تجاوزت احتمالية أن يصبح جيم والش رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم احتمالية هاسيت، ليحتل المركز الأول.
-
احتمالية أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في يناير العام المقبل: 75.6%.
-
ترامب: العالم أقرب من أي وقت مضى إلى التوصل إلى "اتفاق سلام" لإنهاء النزاع بين روسيا وأوكرانيا.
-
كولينز من الفيدرالي: تغييرات في توقعات التضخم دفعتها لدعم تخفيضات أسعار الفائدة.
-
هاسيت: آراء ترامب لا تحمل أي وزن؛ استقلالية اتخاذ القرارات لدى الفيدرالي هي أمر بالغ الأهمية.
اتجاه السياسة
-
مجلس الشيوخ الأمريكي يؤجل النظر في مشروع قانون هيكلة سوق العملات الرقمية حتى العام المقبل.
-
رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC): يجب أن تحقق قوانين تنظيم العملات الرقمية توازناً بين الخصوصية والأمان.
-
وزارة الخزانة البريطانية تقوم بصياغة قوانين جديدة لسوق العملات الرقمية.
أبرز أحداث الصناعة
-
جي بي مورجان يطلق أول صندوق مالي مرمز مرتبط بالسوق النقدي.
-
كوينشيرز: منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 864 مليون دولار الأسبوع الماضي.
-
فيزا تقدم خدمات استشارية حول العملات المستقرة لمواكبة موجة العملات الرقمية.
-
ميتا ماسك تضيف دعم البيتكوين، مستمرة في توسعها عبر الشبكات المتعددة.
-
ناسداك تقدم طلباً لجدول تداول يومي لمدة 23 ساعة، متأثرة بتداول العملات الرقمية على مدار الساعة.
-
ستراتيجي تسجل أرباحاً غير محققة بقيمة 9.618 مليار دولار في مقتنياتها من البيتكوين؛ بيتماين تسجل خسائر غير محققة بقيمة 301.9 مليون دولار في مقتنياتها من الإيثريوم. الأسبوع الماضي، أنفقت ستراتيجي 980.3 مليون دولار للحصول على 10,645 بيتكوين؛ بيتماين أضافت حوالي 102,200 إيثريوم، مما رفع إجمالي مقتنياتها إلى ما يزيد عن 3.96 مليون إيثريوم.
-
أمريكان بيتكوين زادت مقتنياتها بمقدار 261 بيتكوين، ليصبح الإجمالي 5,044 بيتكوين.
-
دو كوون، بعد تلقيه حكماً بالسجن لمدة 15 عاماً في الولايات المتحدة، قد يواجه محاكمة ثانية في كوريا الجنوبية.
تحليل معمق للصناعة
-
جي بي مورجان يطلق أول صندوق مالي مرمز مرتبط بالسوق النقدي.
تحليل موسع:إطلاق جي بي مورجان لأول صندوق مالي مرمز يمثل تأكيداً واضحاً من عملاق التمويل التقليدي (TradFi) بأن تكنولوجيا البلوكشين يُنظر إليهاكدعامة أساسية للبنية التحتية المالية، وليس مجرد فئة أصول مضاربة. يتم نشر هذا النوع من التمويل عادةً على الشبكات العامة مثل الإيثريوم، ويهدف الصندوق إلى استخدام الترمز لتحقيقالتسوية الفورية، التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوعوبرمجة أكثر تطوراً.للاصول. إنها توفر للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين أداة لامتلاك أصول تحمل العائد مقومة بالدولار الأمريكي (الأصول الواقعية أو RWA) على السلسلة، مما يطمس بشكل كبير الخطوط الفاصلة بين أسواق رأس المال التقليدية والتمويل اللامركزي (DeFi). وهذا يسرّع من عصر"التمويل الهجين."
-
كوينشيرز: سجلت منتجات الاستثمار في الأصول الرقمية تدفقات صافية بلغت 864 مليون دولار الأسبوع الماضي.
تحليل موسّع:إن864 مليون دولارمن التدفقات الصافية التي ذكرتها كوينشيرز تشير إلى استمرار الطلب القوي على منتجات الاستثمار في العملات الرقمية المنظمة (مثل صناديق المؤشرات المتداولة في البتكوين وEIPs). تُفسر التدفقات بهذا الحجم عادةً كدليل علىمشاركة مؤسسية نشطةوتوطيدمشاعر السوق الإيجابية. هذا يوضح أنه على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، فإن القنوات المالية التقليدية (مثل منصات الوساطة ومديري الأصول) تقوم باستمرار بتخصيص رأس مال العملاء نحو الأصول الرقمية، مما يربط بشكل متزايد اكتشاف أسعار العملات الرقمية والسيولة بدورات الأسواق المالية التقليدية.
-
فيزا تقدم خدمات استشارية بشأن العملات المستقرة لمواكبة موجة العملات الرقمية.
تحليل موسّع:يشير تقديم فيزا لخدمات استشارية بشأن العملات المستقرة إلى أن عملاق الدفع العالمي ينتقل من مراحل الشراكة والتجربة المبكرة إلى مرحلة شاملة تتضمنالتكامل الاستراتيجي للبنية التحتية للعملات المستقرة. تستهدف هذه الخدمة البنوك، وشركات التكنولوجيا المالية (فينتك)، والتجار الكبار، لمساعدتهم على تبني العملات المستقرة للدفع، والتسوية، وإدارة الخزينة. نظرًا لشبكة فيزا العالمية الهائلة، فإن هذه الخطوة لن تسارع فقط من تبني العملات المستقرة (لاسيما مثل USDC) كـوسيلة دفع عالميةولكنها أيضًا ستعزز بشكل كبيرالامتثال التنظيمي وثقة المؤسساتفي التطبيقات على مستوى الشركات.
-
ميتاماسك تضيف دعم البيتكوين، مواصلة توسعها متعدد الشبكات.
تحليل موسّع:إضافة ميتاماسك لدعم البيتكوين الأصلي، وهي المحفظة الأولية ذات الحفظ الذاتي لنظام إيثيريوم البيئي، يمثل علامة فارقة فياتجاه "متعدد الشبكات" داخل محافظ العملات الرقمية.تقليديًا، كانت ميتاماسك بوابة لشبكات متوافقة مع EVM (آلة إيثيريوم الافتراضية). دعمها الجديد للبيتكوين يشير إلى جهد لتصبحنقطة دخول شاملةربط نظام الويب 3 كاملاً. سيؤدي ذلك إلى تحسين كبير في تجربة المستخدم، مما يتيح للمستخدمين إدارة أكبر أصلين للعملات المشفرة عبر واجهة واحدة، مع تسهيلالسيولة والتشغيل البينيبين قاعدة مستخدمي EVM الواسعة ونظام Bitcoin البيئي، والعكس بالعكس.
-
تقدمت ناسداك بطلب لتطبيق جدول تداول يومي لمدة 23 ساعة، متأثرًا بنموذج الأسواق المشفرة التي تعمل 24/7.
تحليل موسع:تقدم ناسداك لتمديد ساعات التداول إلى 23 ساعة يوميًا هواستجابة مباشرة لنموذج الأسواق المشفرة 24/7من قبل بورصة الأسهم التقليدية. الدافع الأساسي لهذه الخطوة هو الطلب العالمي من المستثمرين للتداول في الأسهم الأمريكية خارج جدول العمل التقليدي من 9 إلى 5 بتوقيت الساحل الشرقي. إذا تمت الموافقة، فستكون هذهنقلة تاريخيةفي ساعات عمل الأسواق المالية الأمريكية، بهدف تعزيز التنافسية العالمية، وتقليل مخاطر السوق الليلية، وتحسين كفاءة رأس المال. يوضح ذلكالتأثير الهيكليالذي تُحدثه العمليات المستمرة لأسواق الأصول الرقمية على البنية التحتية المالية التقليدية.
-
أفادت Strategy عن مكاسب غير محققة بقيمة 9.618 مليار دولار من حيازاتها من البيتكوين؛ بينما أفادت Bitmine بخسائر غير محققة بقيمة 301.9 مليون دولار من حيازاتها من الإيثيريوم. في الأسبوع الماضي، أنفقت Strategy مبلغ 980.3 مليون دولار للاستحواذ على 10,645 بيتكوين؛ بينما أضافت Bitmine حوالي 102,200 إيثيريوم، مما رفع إجمالي الحيازات إلى أكثر من 3.96 مليون إيثيريوم.
تحليل موسع:تعكس التقارير الصادرة عن Strategy (مايكروستراتيجي) وBitmineاستراتيجية مزدوجة لخزينة الشركات وتباين السوق.تعزز المكاسب الضخمة غير المحققة لStrategy من البيتكوين (9.618 مليار دولار) واستحواذها المستمر الذي يقترب من مليار دولار أسبوعيًا من موقعها في السوق ك"صندوق تداول بيتكوين بالوكالة"،مما يبرز استراتيجيتها ذات المخاطر العالية والمكافآت الكبيرة القائمة على التفاؤل طويل الأجل والشراء الممول بالديون للبيتكوين. في المقابل، على الرغم من مواجهة خسائر غير محققة من حيازاتها للإيثيريوم (301.9 مليون دولار)، فإن التزام Bitmine بتجميع 102,200 إيثيريوم إضافية، مما يرفع إجمالي الحيازات إلى أكثر من 3.96 مليون، يعكسإيمانها طويل الأجل بنظام الإيثيريوم البيئيواستراتيجية الشركة التي تركز على الاستفادة منفرص الربحية على السلسلةمثل التكديس وتشغيل العُقد.
-
قامت American Bitcoin بزيادة حيازاتها بمقدار 261 بيتكوين، ليصبح الإجمالي 5,044 بيتكوين.
تحليل موسع:زيادة حيازات البيتكوين الخاصة بـ American Bitcoin بمقدار 261 BTC ليصل الإجمالي إلى 5,044 BTC تُظهر السلوك المعتاد لشركاتتعدين البيتكوين والاحتفاظ بهخلال ارتفاعات السوق: تحويل إنتاج التعدين أو التدفق النقدي التشغيلي إلىاحتياطي أصول طويل الأجل.على الرغم من أن زيادة 261 BTC تُعتبر صغيرة نسبيًا، فإن أهميتها تكمن في حقيقة أن هذه الشركات، من خلال التراكم المستمر، تشكل مجتمعةقوة شراء دائمة ومستقرةفي سوق البيتكوين، مما يقلل العرض المتداول، يدعم سعر الأصل، ويعزز الرواية التي تعتبر البيتكوينأصل احتياطي لخزائن الشركات.
-
دو كوون، بعد تلقيه حكمًا بالسجن لمدة 15 عامًا في الولايات المتحدة، قد يواجه محاكمة ثانية في كوريا الجنوبية.
تحليل موسع:إمكانية مواجهة دو كوون لمحاكمة ثانية في كوريا الجنوبية بعد حكم السجن لمدة 15 عامًا في الولايات المتحدة تعكس الطبيعةالتعاونية ولكن السيادية للجهود التنظيمية العالميةلمقاضاة حالات الاحتيال الكبيرة في العملات الرقمية. الحكم الأمريكي يشكل سابقة قانونية هامة بشأن شدة الاحتيال في العملات الرقمية، نظرًا للخسائر المقدرة بحوالي 40 مليار دولار للمستثمرين نتيجة انهيار Terra-Luna. سعي كوريا الجنوبية المحتمل لفرض حكم أعلى (تشير التقارير إلى أكثر من 30 عامًا) وتعويض الضحايا مباشرة يعززالموقف العالمي الذي لا يتسامح مع الجرائم الكبرى في العملات الرقمية، وهو أمر ضروريلردع الجهات الفاعلة السيئةوتعزيز حماية المستثمرين عالميًا.