ما هو التداول بالعقود & كيفية الاستفادة من عرض KuCoin للمستخدم الجديد
2026/02/06 06:12:02
ما هو تداول العقود & كيف تطالب بعرض KuCoin للمستخدم الجديد
النقاط الرئيسية:
-
التخمين مقابل الملكية: على عكس التداول الفوري، يسمح بتداول العقود لك بالربح من حركة الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي. هذا يفتح الباب أمام البيع قصير الأجل، مما يمنحك القدرة على كسب الربح حتى في سوق "متعثر" أو خلال انهيارات كبيرة في الأسعار.
-
الرافعة المالية أداة قوية (ومحفوفة بالمخاطر): تعمل الرافعة المالية كمضاعف لرأس المال الخاص بك، مما يسمح لك بالحصول على تعرض أعلى بكمية أقل من المال المدفوع مسبقًا. ومع ذلك، فإنها تجلب أيضًا خطر التصفية. يركز التجار الناجحون على "الحفاظ على رأس المال" من خلال استخدام رافعة منخفضة والحفاظ على توازن مشاعرهم.
-
الإدارة المُحكمة للخطر غير قابلة للتفاوض: نظرًا للتقلبات العالية وتحركات السوق على مدار 24 ساعة/7 أيام، فإن استخدام أدوات مثل أوامر Stop-Loss ومراقبة تكاليف التمويل ضروري. التداول بالعقود هو لعبة مهارة وانضباط، وليس حظًا—فابدأ التداول دائمًا بخطة واستخدم رأس مالًا تستطيع تحمل خسارته فقط.
في عالم الأصول الرقمية السريع الخطى، يكون "التداول الفوري" غالبًا أول محطة للمستثمرين. تشتري البيتكوين، وتحتفظ بالبيتكوين. ولكن مع تعمقك أكثر، ستنصت حتمًا على المتعاملين أثناء حديثهم عن "المراكز الطويلة"، و"المراكز القصيرة"، وعن العائد بنسبة 100 ضعف.
يُصنَّف كل هذه المصطلحات تحت مظلة واحدة: تداول العقود.
إذا كنت قد فكرت قط، ما هو تداول العقود وكيف يعمل فعليًا؟—أنت في المكان الصحيح. في هذا الدليل، سنشرح لك آليات العقود المشفرة، ولماذا أصبحت شائعة، والمخاطر التي يجب أن تعرفها قبل أن تضغط على "تداول."
ما هو تداول العقود في العملات المشفرة؟
في جوهرها، هو تداول العقود (وهو ما يُعرف أيضًا بتداول المشتقات) اتفاقية لشراء أو بيع عملة مشفرة محددة بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي.
على عكس التداول الفوري، حيث تقوم بتبادل وامتلاك العملة الفعلية (مثل نقل BTC إلى محفظتك الشخصية)، في التداول بالعقود، فإنك تتنبأ بحركة سعر الأصل دون الحاجة إلى امتلاكه بالضرورة. فأنت تداول "عقدًا" يتتبع سعر العملة المشفرة الأساسية.
كيف يعمل ذلك؟
من أبرز مزايا تداول العقود هي القدرة على تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه حركة السوق:
-
الشراء (الاستثمار طويل الأمد): تدخل في عقد متوقعًا أن يرتفع السعر. إذا ارتفع السعر، تبيع العقد لتحقيق ربح.
-
البيع القصير: تدخل في عقد متوقعًا أن ينخفض السعر. إذا انخفض السعر، تشتريه مرة أخرى بسعر أقل وتحصل على الفرق.
مزايا التداول بالعقود المشفرة
لإجابة سؤال "ما هو تداول العقود" بشكل كامل، يجب أن ننظر إلى الأدوات التي تجعله فريدًا.
-
الرافعة المالية (السيف ذو الحدين)
يمكنك استخدام الرافعة لفتح صفقات بقيمة أعلى من الأموال التي تمتلكها فعليًا. على سبيل المثال، مع رافعة 10 مرات، يمكن لهامش قدره 1000 دولار فتح مركز بقيمة 10000 دولار.
-
المحترف: يمكن أن تؤدي الحركات الصغيرة في السعر إلى تحقيق مكاسب نسبية هائلة.
-
العيب: إذا تحرك السعر ضدك حتى 10%، فإن رأس المال الأولي البالغ 1000 دولار أمريكي الخاص بك يُمسح تمامًا (وهو ما يُعرف بالتصفية).
-
العقود الدائمة
في المالية التقليدية، يحتوي العقود الآجلة على تاريخ انتهاء الصلاحية. في عالم العملات المشفرة، أداة العقود الدائمة هي الأداة الأكثر شيوعًا. كما يوحي الاسم، فإن هذه العقود لا تنتهي صلاحيتها. يمكنك الاحتفاظ بمركز لفترة زمنية تريدها، بشرط أن يكون لديك هامش كافٍ لبقائه مفتوحًا.
-
معدلات التمويل
لإبقاء سعر العقد الدائم قريبًا من السعر الفعلي في السوق الفوري، تستخدم البورصات معدلات التمويل. هذه دفعات صغيرة تُدفع بين المتداولين الطويلين والقصار، عادةً كل 8 ساعات.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| ميزة | التداول الفوري | التداول بالعقود |
| الملكية | تُملك العملة المشفرة الفعلية | تُملك عقد تتبع الأسعار |
| اتجاه السوق | تحصل على الربح فقط عندما ترتفع الأسعار | تحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء |
| الرافعة المالية | عادة لا شيء (1:1) | الرافعة العالية (حتى 125x) |
| مستوى المخاطرة | أدنى (لا يوجد خطر سوقي) | مرتفع (قد يحدث التصفية) |
أفضل 5 فوائد للتداول بالعقود
لماذا يتجه التجار المحترفون نحو العقود بدلًا من شراء العملات فقط في السوق الفوري؟ إليك المزايا الأساسية التي تجعل تداول العقود حجر أساس اقتصاد العملات المشفرة:
-
تحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء
في التداول الفوري، تربح المال فقط إذا ارتفع السعر. أما في تداول العقود، فيمكنك "البيع قصيرًا" في السوق. وهذا يعني أنه إذا توقع أن ينخفض سعر البيتكوين، يمكنك فتح مركز بيع قصير والربح من الحركة الهابطة. فهو يحول تقلبات السوق إلى فرصة، بغض النظر عن الاتجاه.
-
الكفاءة في رأس المال من خلال الترسية
يُقال إن الرافعة المالية هي الجذب الأكبر بلا شك. بدلًا من الحاجة إلى 60,000 دولار أمريكي للتداول بـ 1 BTC، يمكنك استخدام رافعة مالية 10 مرات وتقديم 6,000 دولار أمريكي فقط كهامش. هذا يسمح لك بـ:
-
تنويع رأس المال عبر عدة تداولات مختلفة.
-
قم بتحقيق أقصى استفادة ممكنة من عوائدك على التذبذبات الصغيرة في الأسعار.
-
التحوط ضد المخاطر
يعد التداول بالعقود أداة قوية للتأمين. إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين في محفظة طويلة الأجل وتخشى هبوطًا مؤقتًا في السعر، يمكنك فتح عقد قصير. وإذا هبط السعر، فإن الربح من عقدك القصير يساعد على تخفيف خسارة قيمة ممتلكاتك المادية.
-
سيولة عالية وتنفيذ فوري
يُعدّ سوق المشتقات المشفرة عادةً ما يحتوي على حجم تداول أعلى بكثير من السوق الفوري. بالنسبة للتجار، تعني السيولة العالية:
-
تقليل التفاوت: يمكنك الدخول والخروج من مراكز كبيرة بسعرك المطلوب.
-
التنفيذ الأسرع: تتم مطابقة الصفقات تقريبًا في لحظة، وهو أمر بالغ الأهمية في سوق يتحرك بسرعة مثل سوق العملات المشفرة.
-
لا توجد مشاكل في الاحتفاظ بالعملات
بما أنك تداول عقدًا يتتبع السعر - ولا العملة نفسها - فلا داعي للقلق بشأن التعقيدات التقنية لإدارة المفاتيح الخاصة أو المحافظ المادية أو عمليات النقل عبر السلسلة لكل تداول فردي.
المخاطر المرتبطة بالتداول بالعقود التي يجب أن تديرها
بما أن تداول العقود يستخدم الرافعة المالية، فهو أكثر تقلباً بكثير من استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" (HODL). بينما تضخم الرافعة الأرباح، فإنها تسرع الخسائر بنفس القدر—أي أن انخفاضاً طفيفاً في السوق يمكن أن يؤدي إلى خسارة كل ودائع الضمان الخاصة بك. للتنقل في هذه المياه المليئة بالمخاطر، يعتمد التجار المحترفون على مجموعة صارمة من قواعد البقاء.
-
الطلب الإلزامي لوقف الخسارة
إن "حدّ الربح أو الخسارة" (SL) هو الشبكة الأمنية الأكثر أهمية بالنسبة لك. إنه تعليم مسبق الإعداد يخبر البورصة بإغلاق موضعك تلقائيًا إذا وصل السعر إلى مستوى معين.
-
لماذا يهم: في عالم العملات المشفرة، يمكن أن يحدث "انهيار فوري" في ثوانٍ. بدون أمر وقف الخسارة، فإنك تخاطر بالإفلاس (حيث تغلق المنصة موقعك لأن خسائرك تجاوزت هامشك الأولي). لا يدخل اللاعب المحترف في صفقة أبدًا دون معرفة بالضبط أين سيخرج إذا كان خاطئًا.
-
المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية "التي تؤدي إلى التدهور"
من المغري استخدام الرافعة المالية 50x أو 100x لتحويل تداول بقيمة 100 دولار إلى 10,000 دولار، ولكن هذا فخ إحصائي للمبتدئين. عند استخدام رافعة 100x، فإن تحرك بنسبة 1% فقط ضدك يؤدي إلى خسارة 100% من أموالك.
-
النهج الاحترافي: يندر أن يتجاوز معظم التجار الناجحين ضعف 3 إلى 5 ضعف الرافعة المالية. ابدأ بكميات صغيرة منح صفقتكم "مساحة للتنفس" للنجاة في التذبذبات الطبيعية في الأسعار في السوق.
-
مراقبة نسب التمويل وتكاليف الحمل
إذا كنت تداول عقودًا دauer، يجب أن تأخذ في الاعتبار نسبة التمويل. هذه هي الرسوم المدفوعة بين المضاربين على الارتفاع والمضاربين على الانخفاض كل بضع ساعات للحفاظ على ثبات سعر العقد مقابل سعر التداول الفوري.
-
التكاليف المخفية: إذا كان السوق "مفرطًا في التفاؤل"، فإن المضاربين على الارتفاع يدفعون للمضاربين على الانخفاض. إذا احتفظت بصفقة طويلة الأمد لأسابيع خلال فترات التمويل العالية، يمكن لهذه الرسوم أن تُضعف أرباحك تدريجيًا، حتى لو ارتفع سعر الأصل. تحقق دائمًا من مؤقت التمويل قبل فتح صفقة تداول طويلة الأمد.
-
التجارة فقط باستخدام "رأس المال المحفوف بالمخاطر"
القاعدة الذهبية في المشتقات المشفرة هي ألا تتداول أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها. نظراً لآلية التصفية، يجب التعامل مع تداول العقود كمشروع يتطلب مهارات عالية ومخاطر مرتفعة بدلًا من حساب ادخاري.
🚀 هل أنت جاهز للبدء؟ احصل على حقيبتك للمبتدئين بقيمة 103 دولار تي إيثر!
الآن بعد أن عرفت ما هو تداول العقود، حان الوقت لتطبيق هذه المعرفة في الممارسة دون أن تخاطر برأسمالك الخاص. سواء كنت مبتدئًا تمامًا أو محترفًا متمرسًا، فإن حملة مزايا العقود الآجلة لفبراير على KuCoin مصممة لبدء رحلتك.
الأسئلة الشائعة حول تداول العقود
-
ما الفرق بين التداول الفوري والعقود؟
في التداول الفوري، تشتري وت владي العملة المشفرة الفعلية (مثل امتلاك الذهب المادي). تحقق الربح فقط إذا ارتفع السعر. في تداول العقود، فإنك تداول اتفاقية قانونية تتبع سعر الأصل. هذا يسمح لك باستخدام الرافعة المالية والربح حتى عندما ينهار السوق من خلال "البيع القصير".
-
هل يمكن أن أفقد أكثر من استثماري الأولي في تداول العقود؟
على معظم منصات تداول العملات المشفرة الحديثة، لا يمكنك أن تخسر أكثر من الهامش الأولي الذي قمت بتخصيصه لموقف معين بسبب "حماية الرصيد السلبي". ومع ذلك، إذا تحرك السوق ضدك ولم تكن لديك أوامر وقف الخسارة، سيتم سحب مراكزك، مما يعني أنك تخسر 100% من الضمانات الخاصة بتلك الصفقة.
-
ما هو "التصفية" في تداول العقود؟
تحدث التصفية عندما تتحرك أسعار السوق ضد موضعك إلى نقطة لا تستطيع فيها الهامش الأولي تغطية الخسائر المحتملة. في هذه "سعر التصفية"، تغلق البورصة تداولك تلقائيًا لضمان عدم خسارة المنصة لأموال. لهذا السبب، فإن استخدام الرافعة المالية المنخفضة أكثر أمانًا للمبتدئين.
-
هل تداول العقود هو نفسه القمار؟
بينما يشمل كل منهما مخاطرة، فإن تداول العقود هو مهارة مالية. يستخدم المضاربون المحترفون التحليل الفني والبحث الأساسي وإدارة المخاطر لجعل الاحتمالات لصالحهم. تعتمد المراهنات على الحظ الخالص، في حين أن تداول العقود يتعلق بإدارة الاحتمالات وحماية رأس المال.
-
ما هي "عقود الدائم" (Perps)؟
العقود الدائمة هي نوع فريد من المشتقات المشفرة التي لا تنتهي أبدًا. على عكس العقود الآجلة التقليدية التي تنتهي في تاريخ محدد (على سبيل المثال، "30 سبتمبر")، يمكنك الاحتفاظ بعقد دائم بشكل غير محدود طالما كان لديك هامش كافٍ وتقوم (أو تتلقى) رسوم التمويل الدورية.
المزيد من المعلومات:
اخلاء المسؤوليه: تُرجمت هذه الصفحة باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي (المدعومة من GPT) لراحتك. للحصول على المعلومات الأكثر دقة، ارجع إلى النسخة الإنجليزية الأصلية.