الاستثمار طويل المدى والاستثمار قصير المدى في العقود الآجلة للعملات المشفرة: دليل التداول الشامل للمبتدئين

2025/08/21 09:30:02

في سوق العملات المشفرة المتغير بسرعة، بالإضافة إلى التداول الفوري الأساسي (شراء وبيع الأصول المشفرة الفعلية)، العقود الآجلة للعملات المشفر تكتسب شعبية متزايدة. فهي توفر للمستثمرين طريقة جديدة للتداول، مما يسمح لهم بالربح بغض النظر عن ارتفاع أو انخفاض السوق.

لتفهم العقود الآجلة للعملات المشفرة بشكل حقيقي، يجب أن نفهم أولاً العمودين الرئيسيين للتداول: الشراء على المدى الطويل و البيع القصير. من خلال إتقان هذه المفاهيم، تفتح السر لتحقيق الربح في الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

1. ما هو عقد العملات المشفرة الآجلة؟

(المصدر: DA Financial Service Singapore)

ببساطة، عقد عقود عملات مشفرة هو عقد عقد، وليس الأصل المشفر الفعلي نفسه. يتيح لك هذا العقد شراء أو بيع أصل مشفر بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد مستقبلاً.

لديه ثلاث فروقات رئيسية عن التداول الفوري الذي نعرفه:

ال资산 المُتداول: تتداول عقدًا دائمًا بهامش متقاطع. عقد، وليس BTC أو ETH حقيقية، مما يعني أنك لست بحاجة لامتلاك العملة بشكل فعلي.
التداول الثنائي: يسمح التداول الفوري فقط بـ "الشراء على الأمل"، أي الربح من شراء الأصول منخفضة السعر وبيعها بسعر أعلى. أما التداول بالعقود الآجلة، فيسمح لك بـ الشراء على المدى الطويل و البيع القصير، وتوفير فرص للربح سواء ارتفع السوق أو انخفض.
الرافعة المالية: يأتي تداول العقود الآجلة عادةً مع ميزة الترخيص، مما يعني أنك تستطيع التحكم في قيمة عقد أكبر بكثير باستخدام مبلغ صغير من رأس المال، وبالتالي تضخيم ربحك المحتمل (والمخاطر).

2. ما هو "الشراء على المدى الطويل"؟

"الشراء على المدى الطويل" هي عملية أساسية في تداول العقود الآجلة. الفكرة الأساسية هي: الставка على ارتفاع الاتجاه.

عندما تعتقد أن سعر عملة مشفرة معينة سيرتفع، فإنك تختار "الشراء على المدى الطويل" في العقد.

هذا المنطق متسق تمامًا مع التداول الفوري—الشراء منخفضًا والبيع مرتفعًا.

مثال عملي: الشراء الطويل لعملة البيتكوين (BTC)

افتراض: أنت تميل إلى التفاؤل بشأن البيتكوين وتؤمن بأن سعرها سيرتفع.
الخطوة 1: شراء. عندما تكون سعر بيتكوين 30,000 دولار، تشتري مركزًا طويلًا على عقد بيتكوين الآجل.
الخطوة 2: ترتفع الأسعار. بعد بضعة أيام، يرتفع سعر البيتكوين إلى 35000 دولار، كما كنت تتوقع.
الخطوة 3: البيع. تغلق مركزك من خلال بيع العقد بسعر 35000 دولار.
النتيجة: ربحك = السعر عند البيع - السعر عند الشراء = 35000 دولار - 30000 دولار = 5000 دولار.

في تداول العقود الآجلة، يكفي أن تضع مبلغًا صغيرًا من الهامش (باستخدام الرافعة المالية) لتحكم في عقد بقيمة بتكوين كامل، مما يعزز عوائدك المحتملة.

3. ما هو "البيع القصير"؟

"البيع قصير الأجل" هو ما يجعل تداول العقود الآجلة فريدًا. الفكرة الأساسية هي: الставка على الاتجاه الهابط.

عندما تعتقد أن سعر عملة مشفرة معينة سينخفض، فإنك تختار "الاختصار" في العقد.

يعمل مبدأ تشغيله على "البيع أولًا، ثم الشراء"، وهو ما قد يبدو معاكسًا للمنطق في البداية، لكنه بسيط المنطق:

مثال عملي: البيع قصير الأجل على إيثريوم (ETH)

افتراض: تتوقع أن ينخفض سعر إيثريوم (ETH) وأن السعر الحالي هو 2000 دولار.
الخطوة 1: اقترض وابعث. من خلال عقد العقود الآجلة، يمكنك اقتراض واحد ETH فورًا بيع بسعره الحالي البالغ 2000 دولار.
الخطوة 2: ت跌 the price falls. بعد بضع أيام، سعر ETH تنخفض إلى 1500 دولار، كما توقعت.
الخطوة 3: شراء العودة وإعادتها. أنت شراء العودة ETH واحدة بسعر أقل قدره 1500 دولار.
الخطوة 4: إغلاق المركز. تُعيد إرسال ETH إلى مزود العقد، إتمامًا للصفقة.
النتيجة: ربحك = السعر عند البيع - السعر عند الشراء = 2000 دولار - 1500 دولار = 500 دولار (باستثناء الرسوم).

يمكنك من خلال البيع القصير تحقيق الربح من سوق هابط من خلال عملية عكسية، وهي ميزة غير متوفرة في التداول الفوري.

4. لماذا تعتبر 'المتاعب' و'القصيرة' مهمتين للغاية؟

تمنح هذه المزيج بين هذين المفهومين تداول العقود الآجلة على العملات المشفرة مرونة هائلة وقيمة استراتيجية:

الربحية ثنائية الاتجاه: إنها تُخرس المفهوم التقليدي القائل بأنك تستطيع كسب المال في السوق الصاعد فقط وتتعرض للخسارة في السوق الهابط. إنها توفر لك القدرة على تحقيق الربح بغض النظر عما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط.
التحوط الفعّال للمخاطر: للمستثمرين الذين يمتلكون كميات كبيرة من الأصول الفورية على المدى الطويل، تعد ميزة "البيع القصير" أداة مهمة لإدارة المخاطر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 100,000 دولار من BTC ولكنك تتوقع تصحيحاً قصير المدى، فيمكنك تغطية هذه المخاطرة من خلال البيع القصير على عقد مستقبلي مكافئ. إذا تراجع سعر BTC بنسبة 10%، فسيتم تعويض الخسارة في ممتلكاتك الفورية من خلال الربح الناتج عن عقدك المستقبلي، مما يحمي قيمة أصولك الإجمالية.

5. كيف يمكن للمبتدئ التداول في العقود الآجلة بأمان؟

على الرغم من أن "الشراء على المدى الطويل" و"البيع على المدى القصير" توفران فرصاً رائعة، إلا أن لهما صلة وثيقة بالمخاطر الرافعة الماليةيرجى تذكّر: يمكن أن تضاعف الرافعة أرباحك، ولكنها قد تضاعف خسائرك أيضًا. إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس لتنبؤاتك، فقد يواجه حسابك التصفية، حيث يتم إغلاق جميع أموالك قسراً.

【مثال على التصفية مع الرافعة المالية】

افتراض: لديك 100 دولار كرأس مال وتريد الشراء الطويل لعقد ETH.
الإجراء: تستخدم ضعف 20x، وتستخدم 100 دولار أمريكي للتحكم في مركز شراء ETH بقيمة 2000 دولار.
المخاطر: عندما تنخفض أسعار ETH، فإن خسائرك تُضاعَف أيضًا بـ 20 مرة. إذا تراجعت أسعار ETH بنسبة 5% فقط (2000 دولار × 5% = 100 دولار)، فسيتم مسح رصيد حسابك، مما يؤدي إلى التصفية.

نصائح السلامة للمبتدئين:

ابدأ بالتداول الفوري: قبل أن تتقن أساسيات التداول وتسيطر على إدارة المخاطر، ابقَ متمسكًا بتداول الفوري بدون رافعة مالية.
ابدأ بأحجام صغيرة: إذا قررت محاولة العقود الآجلة، فابدأ بكمية صغيرة جدًا من رأس المال وبعائد هامشي منخفض جدًا (على سبيل المثال، 2x أو 3x).
حدد دائمًا أمر وقف الخسارة: قبل إجراء أي تداول مُستَخدَمًا للرافعة المالية، يجب أن تحدد نقطة وقف الخسارة. هذه هي أهم خطوط الدفاع لحماية أموالك.
افهم سعر التصفية: قبل أن تدخل في تداول، تأكد من أنك تعرف بالضبط ما هو سعر سوقيك.

الاستنتاج

"Going long" و "going short" هما حجر الأساس في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. إنها توفر للمتداولين منظورًا و أدوات جديدة، مما يسمح لنا بالرد بشكل أكثر مرونة على تغيرات السوق. ولكن يرجى دائمًا تفضيل إدارة المخاطرفقط من خلال التعلم المستمر والتجارة الحذرة يمكنك أن تصبح الفائز الأكبر في هذه اللعبة ثنائية الاتجاه.