¿Qué es el trading de márgenes de criptomonedas?
El trading de márgenes en KuCoin permite a los usuarios elegibles tomar prestado fondos para amplificar sus ganancias. Los traders experimentados pueden usar activos como garantía para tomar prestado fondos y abrir posiciones más grandes de las que podrían con su capital solo. El trading de márgenes puede aumentar las ganancias de operaciones exitosas, pero también conlleva riesgos mayores, ya que las pérdidas pueden amplificarse. Ya sea que vayas largo (comprando) o corto (vendiendo), debes realizar una debida diligencia y comprender los pros y contras del trading de márgenes.
Antes de comenzar, aquí tienes un breve tutorial en video para ayudarte a entender el trading de márgenes de criptomonedas en el exchange KuCoin:
Índice
1. Comprender el margen cruzado y el margen aislado
2. Préstamo e interés en el trading de márgenes en KuCoin
3. Estrategias de largo y corto explicadas
4. Monitoreo de la tasa de endeudamiento y reembolso
5. Ventajas y riesgos del trading de márgenes
6. ¿El trading de márgenes es adecuado para ti?
1. Comprender el margen cruzado y el margen aislado
La plataforma de trading de márgenes de KuCoin admite los modos de margen cruzado y margen aislado.
1.1 Margen cruzado
El margen cruzado significa que todos los activos (sin importar su tipo) en la cuenta de márgenes se utilizarán como garantía para mejorar la utilización del capital y evitar la liquidación. La ventaja del margen cruzado es que elimina la necesidad de reemplazar los tokens actualmente mantenidos para tomar prestado otros tipos. Todos los tokens admitidos por el margen cruzado pueden transferirse y utilizarse por la cuenta de margen cruzado. La cuenta completa de margen cruzado se trata como una sola posición con una tasa de endeudamiento compartida. El margen cruzado actualmente admite hasta 5x de apalancamiento.
1.2 Margen aislado
Cada par de trading de margen aislado tiene su propia cuenta de margen aislado independiente en Margen Aislado. Las operaciones, los riesgos y los cálculos de la tasa de endeudamiento son independientes entre sí. Solo las dos criptomonedas correspondientes al par de trading pueden transferirse, mantenerse o solicitarse en una cuenta de margen aislado específica. La ventaja del margen aislado es la aislación del riesgo. Cualquier riesgo de liquidación no afectará a otras cuentas de margen aislado. El margen aislado actualmente admite hasta 10x de apalancamiento. Sin embargo, el apalancamiento máximo también varía según el par de trading.
Márgen cruzado vs. márgen aislado
El margen cruzado implica una cuenta y un riesgo compartidos, mientras que el margen aislado mantiene cuentas separadas para cada par de trading, aislando los riesgos y los cálculos.
| Característica | Margen cruzado | margen aislado |
| Cuenta | Cuenta única para todos los pares de trading. | Cuentas separadas para cada par de trading. |
| margen | Todos los activos se utilizan colectivamente como garantía. | Solo se utilizan los activos del par de trading específico. |
| tasa de endeudamiento | Se calcula una única tasa de endeudamiento basada en todos los activos y pasivos de la cuenta de márgenes cruzados | La tasa de endeudamiento de cada cuenta de margen aislado es independiente de las demás. Se calcula en función de los activos y pasivos de la cuenta aislada específica. Debes modificar manualmente las distintas cuentas aisladas para ajustar la tasa de endeudamiento. |
| Riesgo | Se le solicitará automáticamente aumentar el margen o cerrar la posición según el nivel de riesgo general de la cuenta de márgenes cruzados. Una vez que se active la liquidación, todos los activos bajo la cuenta podrán ser liquidados. | El riesgo de cada cuenta de margen aislado es independiente del otro. Ninguna otra cuenta se verá afectada, incluso si una cuenta está en alto riesgo de liquidación. |
2. Préstamo e intereses en el trading de márgenes en KuCoin
2.1 Préstamo
2.1.1 Cantidad de activos prestables
En el modo de margen cruzado, el prestatario tiene un apalancamiento máximo de 5x, y los activos máximos que puede tomar prestados son 4 veces el total de activos en la cuenta de márgenes cruzados. Si un usuario tiene 10 USDT en una cuenta de margen cruzado, puede tomar prestados hasta 40 USDT, aumentando sus fondos disponibles a 50 USDT. Puede tomar prestadas varias monedas. Por ejemplo, puede tener BTC en su cuenta de margen cruzado y tomar prestadas otras monedas como USDT, ETH y LUNA. Los usuarios pueden elegir devolver los préstamos manualmente en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
En el modo de margen aislado, el apalancamiento máximo varía según el par de trading, con un máximo de 10x. Usando un apalancamiento de 10x como ejemplo, los activos máximos que se pueden tomar prestados son 9 veces el total de activos en la cuenta de margen aislado específica. Si un usuario tiene 10 USDT en una cuenta de margen aislado BTC/USDT, puede tomar prestados hasta 90 USDT, aumentando sus fondos disponibles a 100 USDT. Esta cuenta de margen aislado solo puede tomar prestado BTC para hacer short o USDT para hacer long. No se puede usar para tomar prestadas otras monedas.
2.1.2 Método de préstamo
Existen dos métodos diferentes de préstamo de margen: Préstamo manual y Préstamo automático.
- Préstamo manual: El usuario toma prestados los activos primero y luego realiza una operación. El usuario debe tomar prestados manualmente los activos del mercado de préstamos B2C antes de poder operar.
- Préstamo automático: El sistema toma prestados activos automáticamente cuando un usuario realiza una orden. El usuario solo necesita configurar su múltiplo de apalancamiento. Cuando el usuario realiza una orden, el sistema tomará prestada automáticamente la cantidad requerida para la operación. La colocación de la orden y el préstamo se ejecutan al mismo tiempo. Los usuarios pueden activar o desactivar esta función según sus necesidades de trading.
2.2 Interés
Los intereses se calculan según el principal, la tasa de interés diaria y el tiempo real de préstamo. Puedes revisar los registros de intereses en la página "Órdenes" → "Órdenes de margen" → "Interés de margen cruzado/margen aislado", como se muestra a continuación.
Método de cálculo de intereses
Los intereses del préstamo se cobrarán por hora según los cambios en la oferta y la demanda del mercado. Para más detalles, consulte Cálculo de intereses . Al mismo tiempo, se proporcionará una escala de capital más estable para el préstamo de margen, y el proceso de trading de márgenes permanecerá sin cambios.
Reembolso de intereses
El reembolso se puede completar a través de la interfaz de trading de márgenes.
Compartir intereses
La plataforma cobrará el 5% de su interés acumulado como comisiones y el 10% como fondo de seguros.
3. Estrategias de largo y corto explicadas
- Comprar largo: Comprar a bajo precio y vender a alto, obteniendo ganancias cuando el mercado sube. Usando BTC/USDT como ejemplo, si el usuario cree que el BTC está a punto de subir, puede tomar una posición larga pidiendo prestado USDT para comprar BTC. Una vez que el BTC suba, vende su BTC y devuelve sus pasivos en USDT, con los activos restantes como su ganancia.
- Venta en corto: Vender alto y comprar bajo, obteniendo ganancias cuando el mercado cae. Usando BTC/USDT como ejemplo, si el usuario cree que el BTC está a punto de caer, puede hacer una venta en corto pidiendo prestado BTC para venderlo. Una vez que el BTC cae, compra suficiente BTC para devolver sus obligaciones en BTC, y los activos restantes sirven como su ganancia.
4. Monitoreo de la tasa de endeudamiento y reembolso
4.1 Tasa de endeudamiento
Si el usuario no toma prestados ningún activo digital, la tasa de endeudamiento es del 0%. Cuando el usuario toma prestados ciertos activos digitales, el sistema calculará la tasa de endeudamiento en función del principal del usuario, los activos prestados y los intereses. El cálculo es el siguiente:
Tasa de endeudamiento = Pasivos de la cuenta / Activos de la cuenta
Pasivos de la cuenta = Activos prestados + Interés acumulado = sum(activos prestados completos * precio de marca) + sum(interés acumulado para todos los activos prestados * precio de marca)
Activos de la cuenta=sum(activos totales mantenidos*precio de marca)
La tasa de endeudamiento se actualizará cada segundo. Cuando la tasa de endeudamiento del usuario alcance el 90%, su cuenta activará una advertencia, y KuCoin enviará un correo electrónico de advertencia al usuario según la configuración de seguridad. Se activará una liquidación forzada cuando la tasa de endeudamiento alcance el 95%. Puede obtener los datos actuales de la tasa de endeudamiento en la página de cuenta de márgenes y en la página de trading de márgenes, independientemente de si visita nuestro sitio web o utiliza nuestra aplicación.
| Modos de margen | Múltiplos de apalancamiento | Tasa de endeudamiento inicial del apalancamiento completo (excluyendo intereses) | Tasa de endeudamiento de Alert | Tasa de endeudamiento de la liquidación forzada | Tasa de endeudamiento de la transferencia de salida |
| Margen cruzado | 1-5 veces | 80% | 92% | 95% | menor al 60% |
| margen aislado | 1-10 veces | 90% | 92% | 95% | menor al 60% |
Nota: Solo puedes transferir parte de tus fondos de la cuenta de márgenes si la tasa de endeudamiento es inferior al 60%. Cuanto menor sea la tasa de endeudamiento, mayor será la cantidad transferible. Si deseas transferir todos tus fondos, revisa las obligaciones en la página de activos de márgenes y devuelve primero todos los préstamos.
Bajo riesgo: ≤60% tasa de endeudamiento; Riesgo medio: 60%-85% tasa de endeudamiento; Alto riesgo: >85% tasa de endeudamiento.
Reducir la tasa de endeudamiento para disminuir el riesgo
-
Transferir más activos desde otras cuentas a la cuenta de márgenes.
-
Devuelve una parte de tu deuda con anticipación.
4.2 Reembolso
4.2.1 Ver pasivos
Los tokens que tomas prestados son los tokens que debes devolver. No puedes usar otro token para devolver un préstamo. Por ejemplo, las obligaciones en USDT deben devolverse en USDT, mientras que las obligaciones en BTC deben devolverse en BTC. Al devolver un préstamo, asegúrate de que la cuenta de márgenes tenga una cantidad suficiente de los tokens correspondientes.
Pasivos a pagar = Activos prestados + interés acumulado.
Puedes ver las pasivos cruzados e aislados a través de la página de Cuenta de Márgenes.
4.2.2 Método de reembolso
El prestatario puede elegir devolver los préstamos manualmente en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Los intereses se calculan por hora según el tiempo de uso real.
- Cálculo de intereses: Las tasas de interés horarias de préstamo se calculan dinámicamente cada hora según las condiciones de capital y liquidez. Los intereses también se calculan y pagan cada hora.
- Reembolso automático: La función de reembolso automático está optimizada para que, una vez que el usuario venda activos mediante la función de reembolso automático, los activos recibidos se utilicen únicamente para devolver las pasivos si existen pasivos correspondientes.
5. Beneficios y riesgos del trading de márgenes
5.1 Ventajas
Trading de márgenes vs. trading de spot
| Apalancamiento | Modelo de beneficios | |
| Trading de márgenes | 1. Toma prestado USDT u otras monedas para amplificar operaciones. 2. Admite hasta 10x de apalancamiento. |
Compra o vende en corto para obtener ganancias en mercados alcistas o bajistas. |
| Trading de spot | Opera solo con activos mantenidos. | No admite operar en corto. |
Trading de márgenes vs. trading de futuros
| Utilización de capital | Apalancamiento | Relación de riesgo | |
| Trading de márgenes |
1. Tomar prestado USDT u otras monedas. 2. El margen se comparte entre monedas. Todas las monedas admitidas pueden transferirse a la cuenta de márgenes cruzados como garantía. 3. Admite más monedas. |
1-10x |
Riesgo medio. Menor exposición al riesgo. |
| Trading de futuros | Cada posición es independiente. La garantía no se comparte. | 1-100x | Alto riesgo. |
5.2 Riesgos
5.2.1 Liquidación forzada y liquidación
Liquidación: Se activará una liquidación forzada cuando el precio de marca de tus activos holdings y activos de deuda varíe, provocando que la tasa de endeudamiento alcance el 95%. Todos los activos que posees en la cuenta de márgenes se venderán como activos de deuda para devolver todas las deudas.
Cuando la tasa de endeudamiento en la cuenta de márgenes alcanza la Tasa de Endeudamiento para Liquidación Forzada (95%), se activa la liquidación forzada.
Cuando se activa la liquidación:
2.1 Notificación de liquidación
Según la configuración de tu cuenta, recibirás una notificación por correo electrónico y cuenta si abres la aplicación o la versión web de la cuenta.
2.2 Limitación de operación
A. No se permiten colocar órdenes (en ninguna forma) en ningún par de trading de márgenes;
B. Todas las órdenes abiertas en trading de márgenes serán canceladas automáticamente por el sistema;
C. Durante el período en que la cuenta de márgenes esté en liquidación forzada, no se pueden transferir tokens a la cuenta de márgenes.
Después de la liquidación forzada, el sistema asumirá las posiciones para cerrarlas y devolver las deudas. Si hay saldos residuales, una pequeña parte de las tarifas será la tarifa de liquidación, y los diferentes activos y pasivos en criptomonedas tienen tasas de tarifa de liquidación distintas; consulte la Tabla de Tarifas de Manejo de Liquidación; los demás se devolverán a las cuentas de los usuarios en USDT o en tokens liquidados.
5.2.2 Advertencia de riesgo
Por favor, preste atención a los riesgos del trading de márgenes y ajuste las posiciones a tiempo para evitar pérdidas y riesgos. Todas las pérdidas causadas por la liquidación forzada serán asumidas por el usuario, incluyendo pero no limitadas a: debido a las fuertes fluctuaciones en el precio de los Activos digitales, la tasa de endeudamiento en la cuenta de márgenes alcanzó rápidamente la línea de liquidación (95%) y los usuarios no tomaron medidas correspondientes a tiempo tras recibir la información de alerta enviada por el sistema.
6. ¿El trading de márgenes es adecuado para ti?
El trading de márgenes es ideal para los siguientes usuarios en la plataforma KuCoin:
- Traders institucionales o experimentados
- Entusiastas del trading de spot que buscan beneficios apalancados
- Usuarios de trading cuantitativo con API
- Inversores tolerantes al riesgo
- Mineros de criptomonedas
La estrategia de trading de márgenes es ideal para traders experimentados, instituciones y quienes se sientan cómodos con mayores riesgos. KuCoin recomienda establecer órdenes stop-loss y take-profit para gestionar eficazmente los riesgos.
Recuerda: el trading de márgenes conlleva riesgos. Por favor, sé consciente y ajusta tus posiciones a tiempo para evitar pérdidas. Cualquier pérdida por liquidación forzada es de tu responsabilidad. Esto incluye situaciones en las que las fuertes fluctuaciones de precios en los Activos digitales elevan rápidamente la tasa de endeudamiento de tu cuenta de márgenes hasta la línea de liquidación (95%), y no tomas las acciones adecuadas tras recibir la notificación del sistema.
Con conocimiento y precaución, puedes desbloquear el inmenso potencial del trading de márgenes de KuCoin y llevar tu viaje en cripto al siguiente nivel.