最近推特上MLCC概念炒得熱火朝天，一方面很多人討論這個概念，另一方面很多人爭吵誰更正宗，以及認為國產都是低端不行，結果今天A股MLCC整體接近10%漲停😅，昨天風華高科辟謠利空沒綠，今天又漲停。不知道是A股的神奇之處還是反身性。 ps：今天股票整體繼續減倉，這是本週的計劃。

一個奇怪的 2026 年 AI 信號：超大規模運營商正在調整股權融資以資助基礎設施建設。 現在難題在於每兆瓦的收入，而不僅僅是 GPU 數量。 上游受益者變得更加清晰：電力轉換設備、散熱改造、高速網絡和伺服器整合。

高盛公司6月1日發佈的《The 720》聚焦於記憶體晶片。 高盛認為，當前的記憶體上行週期可能比市場預期更長，供應短缺可能持續至2028年。 這一觀點基於AI伺服器需求的明確性增強、供應增長受限，以及鎖定數量和價格的長期供應協議。 主要受益者為三星電子（005930.KS）、SK海力士（000660.KS）和铠俠控股（285A.T）。 高盛維持對三星和SK海力士的「買入」評級，並將铠俠的評級從「中性」上調至「買入」。

2026 年，Boomer 股票正在甦醒 🔥 市場不再將它們視為過時的傳統名稱。 它們的共同點顯而易見： 舊科技名稱正被重新定位為 AI 基礎設施股。 每隻股票都有其復興故事，但真正的驅動力在於對 AI 物理層的曝光： $NOK = AI 數據中心的光纖網路基礎設施 + AI 原生網路 $BB = 用於自動駕駛車輛、機器人/實體 AI 及安全嵌入式系統的 QNX RTOS + 網路安全解決方案 $INTC = AI/數據中心晶片、英特爾代工服務，以及數據中心/AI 業務的恢復與轉型 $DELL = AI 優化伺服器、儲存設備及整合式數據中心基礎設施/硬體

今天再次提醒我們，市場的走勢並非隨機。 當比特幣、黃金、TSLA、COIN 和 MSTR 呈現下跌時，資金積極轉向 AI 基礎設施： $NVDA $ARM $TSM $MU $DELL $CRWV $IREN 這並非廣泛的科技股上漲。 這是機構資金針對性地流入： 運算、GPU、記憶體、網路、資料中心與電力基礎設施。 多數人仍認為 IREN「只是一家比特幣礦場」。 但市場正逐步重新評估其價值為： AI 電力基礎設施。 這一切都將因此改變。

‼️韓國出口絕對暴漲： 韓國5月出口同比上升+53.2%至創紀錄的877.5億美元，為自1984年1月以來的最大增幅。 這標誌著出口同比增長已連續第12個月，幾乎完全由晶片銷售推動，其同比增幅高達+169%，原因是美國科技公司對全球AI的投資持續加速。 此外，電腦相關產品的出貨量同比暴增超過+290%。 此數據出爐之際，全球記憶體晶片供應仍極為緊張，DRAM價格在2026年上漲了約30–40%，但各生產商的供應限制規模和能源相關成本壓力仍不均勻。 一旦晶片價格最終恢復正常，修正幅度可能比任何人預期的都更深。