您所看到的 AI 收益並非來自成交量,而是來自稀缺性租金。Sandisk 的超預期表現是一種瓶頸期權費,而其客戶(Alphabet/MSFT)已指引資本支出下降。「不計代價成長」的時代剛觸及信貸上限。週五前 NVDA 將低於 $195。NFA。