🛰️ Clear Street 再次對 AST SpaceMobile $ASTS 保持「買入」評級，目標價為 $115，認為投資者過度關注 ASTS 的發射風險，而低估了 SpaceX 自身的執行挑戰。 該公司預期，儘管目前存在發射限制，AST SpaceMobile 仍將於 2027 年中實現商用寬頻服務。其模型假設 BlueBird 發射將恢復使用 Falcon 9，而 New Glenn 有望於 12 月恢復運營。 Clear Street 評估，SpaceX 的下一代直連設備星座需約 1,200 顆衛星才能實現初步全球覆蓋，相當於約 24 次 Starship 發射；而 Starship 的較大 V2 衛星目前無法在 Falcon 9 上發射。該公司認為 ASTS 目前仍比 SpaceX 領先約六個月。 在商業方面，Clear Street 強調 ASTS 與主要行動運營商的協議，包括最近宣布與 AT&T 和 Verizon 在美國成立合資企業，以及政府通信和日本衛星基礎設施計劃的機會。 該公司指出多個近期催化因素，包括 BlueBird 14–16 的發射日期、FCC 對衛星頻譜租賃的決策、10 月 29 日的頻譜拍賣投票，以及 New Glenn 可能於 12 月恢復運營。 Clear Street 預測 2028 年收入為 $327M，2032 年收入為 $1.91B，調整後 EBITDA 將於 2032 年達約 $932M。 目前股價約為 $51.46，其 $115 目標價意味著約 123% 的上漲空間。 #ASTS #SatelliteCommunications #SpaceX