本研究發現，自2020年8月以來觀察到的10年期美國國債上漲中，有90%發生在美國就業報告或聯儲局高官（主席、副主席或Waller）演講前後的三天窗口內，而這些日子僅佔交易日的24%。 該研究指出，這些日子導致未來10年市場預期平均短期利率上漲的81%，這意味著並非投資者對持有長期債務感到擔憂，而是市場在調整對短期利率的看法。