新投資項目值得關注：@DeriveXYZ 主要投資者：@variantfund（購買了 Derive 的大股權） 重點要知道 ↓ • 他們做什麼：鏈上期權交易所，你可以交易加密貨幣期權（BTC、ETH 的看漲/看跌期權）。可以想像成 Deribit，但你可以自己控制資金，而不是在中心化交易所存入資金 • 他們填補的缺口：所有人都在鏈上建立了永續合約，期權交易卻仍然停留在中心化交易所。Derive 建立了基礎設施，把期權交易帶上鏈，並提供真實的流動性 • 經歷：200 億美元交易量，700 萬美元收入，5 年來零駭客事件，20 多個團隊在平台上開發 • 機構吸引力：與 Strands 合作，讓機構可以在 Derive 交易，同時將資產存放在現有的託管機構。解決了合規問題 • 發展藍圖：擴展到 BTC/ETH 以外的替代幣期權。增加更多託管機構整合。為鏈上市場建立「波動率層」 • Derive 的優勢：專業交易介面、機構託管解決方案、經過驗證的基礎設施、有競爭力的費用 主要競爭對手： • Deribit：中心化交易所，控制 80% 的加密期權市場（Coinbase 以 29 億美元收購）。你必須信任他們管理你的資金 • Aevo：像 Derive 一樣去中心化，運行在自己的 L2 上，但流動性較薄 • Panoptic、Dopex、Syndr：較小的去中心化期權平台，仍在尋找產品市場契合點 • 為什麼 Derive 會勝出：使用專業交易員預期的訂單簿（而非自動做市商），與機構託管機構合作，經過 5 年驗證，費用結構更優越