華爾街銀行推動區塊鏈進入13萬億美元回購市場

華爾街銀行正在擴大區塊鏈在價值13萬億美元的回購市場中的應用，該系統為金融機構之間提供短期資金。摩根大通及其他主要貸款機構正在測試代幣化的回購交易，以加快現金轉帳並減少證券借貸中的結算延遲。

根據 Bloomberg 的報告，摩根大通等銀行正在使用區塊鏈處理其回購協議，即在隔夜期間以國庫券交換現金。區塊鏈可減少人工操作，並提供更好的抵押品追蹤和更快的交易。

在由摩根大通、高盛、Citadel Securities 和 DRW Holdings 支持的 Canton Network 等網絡上，代幣化回購活動也日益突出。

代幣化repo 在華爾街逐漸受到關注

摩根大通在花費多年為金融市場建立區塊鏈基礎設施後，領先採用。自上線以來，該銀行已處理約 $3 兆的回購交易。目前每日處理數億美元的活動，其中包括約 $50 億的內部轉帳。

然而，與其傳統的回購操作相比，這仍顯微不足道，後者超過數千億。

摩根大通的文艾迪表示：「這是區塊鏈解決方案具有意義的應用之一。」銀行現在將回購視為在真實市場中擴展區塊鏈的實踐測試平台。滙豐、Virtu Financial 和 Broadridge 也正在全球交易部門擴展類似系統。

區塊鏈儲存庫系統縮短了結算延遲，並減少對中介的依賴。交易者還可以在正常市場時間以外執行交易。一旦雙方在共享帳本上確認交易，代幣化的現金和擔保品即可即時轉移。

美國銀行的索納利·達斯·泰森表示，區塊鏈減少了「資本的分佈摩擦」。企業現在期望獲得更好的流動性管理與更快的融資週期。Broadridge 的一項研究 shows 銀行在部分採用的情況下，最多可將流動性緩衝減少 17%。

不同的區塊鏈系統之間仍未能良好連接，這減緩了全面採用的進程。它們也尚未在重大金融壓力事件中得到廣泛測試。因此，銀行和其他機構仍依賴傳統系統與區塊鏈並行，以保持運作穩定。

行業參與者持續開發標準，以促進更廣泛的採用。存管信託與清算公司已開始將美國國庫券和ETF代幣化。Nasdaq和紐約證券交易所也在探索需要持續資金支援的24小時交易模式。

DRW 創辦人唐·威爾遜表示：「鏈上回購是一項非常強大的技術。」然而，專家警告稱，不相容的區塊鏈網路會增加銀行的操作複雜性，因此全球金融機構的整合成本仍然很高。

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