作者：南希，PANews
曾經被批評為「沒有腦子的、令人感到愉快的戲劇」，如今卻成為現實中的預言。七年前美國電視劇《杰克·萊恩》中的突襲場景，近日在委內瑞拉重演，總統馬杜羅與其妻子在深夜被捕，這一幕令許多人難以置信。
政權突然更迭，令全球目光意外地聚焦於這個深陷通脹的國家。除了石油資源面臨重組，委內瑞拉據傳已秘密建立價值超過600億美元的比特幣「影子儲備」，這筆驚人的隱藏資金正吸引市場關注與揣測。
黃金正被作為「避險資產」交易成比特幣，而USDT已成為硬通貨。
美國對委內瑞拉的攻擊讓城市驚醒。緊張、恐懼與不安籠罩街道，人們屏息以待，努力應對未來的不確定性。
報導指稱，一些本地的富裕人士正在將黃金轉換為比特幣，以降低實體風險，因為黃金攜帶不便，而比特幣既靈活又具匿名性。
事實上，今天在委內瑞拉，加密貨幣早已融入人們的日常生活，成為對沖、交易和儲存財富的重要手段。
在此，玻利瓦爾這種原本代表國家信用的國家貨幣，已淪為毫無價值、街頭到處可見的紙張；而USDT和比特幣等加密資產卻成為了人們賴以生存的硬通貨。
委內瑞拉本應是一個極其富裕的國家，擁有世界最大的石油儲備，佔全球已探明儲備量的17％－－甚至超過石油資源豐富的沙特阿拉伯。然而，這個曾經人均GDP全球第四的富裕國家，卻因長期的政治和經濟管理問題而陷入深淵。如今，奢華的石油大亨已經消失，只剩下普通人掙扎在通脹的泥沼中。
在極端通脹下，主權貨幣失去信用與份量。人們用袋子裝鈔票按重量交易，ATM全年都被提空，玻利瓦爾被做成手工藝品出售，甚至強盜犯罪時都帶著刷卡機。
委內瑞拉人被迫進行大規模的財務移民。
根據 Chainalysis 2025 年的報告，委內瑞拉在全球加密貨幣採用指數中排名第 18，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期間的加密貨幣交易量為 446 億美元。委內瑞拉商業服務委員會主席豪爾赫·格雷戈里奧·羅德里格斯 (José Gregorio Rodríguez) 上個月也透露，該國超過 30% 的企業、服務和企業已開始使用加密貨幣。
今天，穩定幣已成為委內瑞拉日常商業活動中的實際數位美元，許多人轉而使用USDT和其他以美元計價的穩定幣作為他們首選的結算工具。有一段時間，委內瑞拉政府甚至用USDT進行的公營和私營支付，比用美元現金交易還多。
此外，即使連委內瑞拉的關鍵石油產業也主要使用USDT進行結算。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros去年底表示，委內瑞拉大約80%的原油銷售收入是透過穩定幣USDT結算。當時，該國的石油產量已增長至每天超過100萬桶，年收入超過120億美元。這清楚地證明了USDT在委內瑞拉的廣泛採用。
據報導，第一個發行自己代幣的國家，持有超過 60 萬個比特幣。
委內瑞拉因此成為世界上首批採用加密技術的主權國家之一。
2018年，面對美國的經濟制裁，委內瑞拉成為世界上第一個採取行動的國家。馬杜羅政府推出了以該國石油儲備為後盾的 Petro 加密貨幣。從金融創新的角度看，這不僅是世界首個合法的數位貨幣，也被視為現實世界資產（不動產投資者）代幣化的早期嘗試。
然而，信貸是委內瑞拉最稀缺的資源。儘管政府大力推動，Petro 對於公眾來說很難理解，並被視為詐騙，最終導致這項六年實驗以失敗告終。2024 年，政府正式關閉了 Petro 加密錢包，剩餘資產被轉換為本國貨幣。
2022年，委內瑞拉政府也試圖使加密貨幣挖礦產業合法化，並將其納入國家監管體系，要求礦工須取得執照才能工作。
由於電力極其便宜，加密貨幣挖礦曾經在委內瑞拉氾濫。一台乙太坊或比特幣挖礦機的收益往往足以支撐一個家庭。委內瑞拉軍隊甚至將其營地轉變為大型挖礦中心，並設立專門的維修中心來翻新和修理挖礦機器。
但隨後的一場令人震驚的醜聞改變了一切。該國的國營石油公司（PDVSA）在石油銷售中使用USDT來規避制裁，導致約210億美元的收入神秘消失或被挪用。在這場腐敗醜聞之後，政府對加密貨幣的態度急劇惡化。政府以需要規範過度能源消耗為由，禁止挖礦並沒收數以萬計的設備。由於委內瑞拉缺乏穩定幣的商業環境，本地交易所並未發展起來。
然而，隨著美國在過去兩年再次對委內瑞拉加強石油制裁，馬杜羅提出了重啟加密貨幣之路。這位早期參與者的潛在加密貨幣儲備，也因美國的軍事行動而重新獲得市場關注。
根據分析師Serenity根據公開信息的深入分析，據稱馬杜羅政權已悄悄建立了一個龐大的加密貨幣影子帝國。據估計，委內瑞拉可能控制560億至670億美元的加密貨幣資產，隱含的比特幣持有量可能超過66萬枚。如果這些數字準確，委內瑞拉將成為世界第四大比特幣持有國。
根據 Serenity 的進一步分析，據稱委內瑞拉在 2018 年至 2020 年間將黃金轉換為比特幣。根據 Wilson Center 和路透社的歷史數據，當時馬杜羅政權變現了約 73 噸黃金，價值約 27 億美元。Whale Hunting �的情報顯示，這些黃金立即被轉換為 40 萬個比特幣，以規避美國財政部的凍結，預計平均價格為每個 5,000 美元，現價值約 450 億至 500 億美元。
在2023至2025年之間，委內瑞拉透過原油出口所賺取的比特幣目前價值約100至150億美元。此前，由於其Petro加密貨幣實驗失敗，委內瑞拉在原油銷售期間改用USDT作為石油美元的替代品。在發現USDT可以凍結地址後，委內瑞拉開始將USDT兌換為比特幣。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros在去年底的說法，目前約有80%的委內瑞拉原油銷售收入是透過穩定幣（特別是USDT）結算。當時，該國的原油產量已增長至每天超過100萬桶，年收入超過120億美元。
在2023年至2024年期間，委內瑞拉還通過礦業沒收約5億美元價值的比特幣。
據傳這些資產的私鑰由一小群受信任的代理人持有，關鍵人物包括委內瑞拉工業及國家生產部長亞歷克斯·薩布，他使用混幣器、冷錢包等方法來掩蓋資產流動。
「影子儲備」理論雖然以極大的確定性提出，並與委內瑞拉繞過制裁的邏輯相符，但目前尚缺乏直接的鏈上證據。根據比特幣國庫的公開可查追蹤數據，自2022年底以來，委內瑞拉已確認的持倉僅為240 BTC（約2,230萬美元）。
由於馬杜羅的前途未卜，美國政府是否會試圖沒收如此龐大的比特幣儲備仍不清楚。
不論資產規模的實際大小，對馬杜格羅政府和其他受到制裁的經濟體而言，加密資產的重要性早已超越金融創新本身。它們既是普通民眾的貨幣媒介，也是各國用來維持生存、繞過全球金融封鎖的武器。各主權國家之間的加密貨幣軍備競賽已經悄然展開。
作者：南希，PANews
曾經被批評為「沒有腦子的、令人感到愉快的戲劇」，如今卻成為現實中的預言。七年前美國電視劇《杰克·萊恩》中的突襲場景，近日在委內瑞拉重演，總統馬杜羅與其妻子在深夜被捕，這一幕令許多人難以置信。
政權突然更迭，令全球目光意外地聚焦於這個深陷通脹的國家。除了石油資源面臨重組，委內瑞拉據傳已秘密建立價值超過600億美元的比特幣「影子儲備」，這筆驚人的隱藏資金正吸引市場關注與揣測。
黃金正被作為「避險資產」交易成比特幣，而USDT已成為硬通貨。
美國對委內瑞拉的攻擊讓城市驚醒。緊張、恐懼與不安籠罩街道，人們屏息以待，努力應對未來的不確定性。
報導指稱，一些本地的富裕人士正在將黃金轉換為比特幣，以降低實體風險，因為黃金攜帶不便，而比特幣既靈活又具匿名性。
事實上，今天在委內瑞拉，加密貨幣早已融入人們的日常生活，成為對沖、交易和儲存財富的重要手段。
在此，玻利瓦爾這種原本代表國家信用的國家貨幣，已淪為毫無價值、街頭到處可見的紙張；而USDT和比特幣等加密資產卻成為了人們賴以生存的硬通貨。
委內瑞拉本應是一個極其富裕的國家，擁有世界最大的石油儲備，佔全球已探明儲備量的17％－－甚至超過石油資源豐富的沙特阿拉伯。然而，這個曾經人均GDP全球第四的富裕國家，卻因長期的政治和經濟管理問題而陷入深淵。如今，奢華的石油大亨已經消失，只剩下普通人掙扎在通脹的泥沼中。
在極端通脹下，主權貨幣失去信用與份量。人們用袋子裝鈔票按重量交易，ATM全年都被提空，玻利瓦爾被做成手工藝品出售，甚至強盜犯罪時都帶著刷卡機。
委內瑞拉人被迫進行大規模的財務移民。
根據 Chainalysis 2025 年的報告，委內瑞拉在全球加密貨幣採用指數中排名第 18，2024 年 7 月至 2025 年 6 月期間的加密貨幣交易量為 446 億美元。委內瑞拉商業服務委員會主席豪爾赫·格雷戈里奧·羅德里格斯 (José Gregorio Rodríguez) 上個月也透露，該國超過 30% 的企業、服務和企業已開始使用加密貨幣。
今天，穩定幣已成為委內瑞拉日常商業活動中的實際數位美元，許多人轉而使用USDT和其他以美元計價的穩定幣作為他們首選的結算工具。有一段時間，委內瑞拉政府甚至用USDT進行的公營和私營支付，比用美元現金交易還多。
此外，即使連委內瑞拉的關鍵石油產業也主要使用USDT進行結算。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros去年底表示，委內瑞拉大約80%的原油銷售收入是透過穩定幣USDT結算。當時，該國的石油產量已增長至每天超過100萬桶，年收入超過120億美元。這清楚地證明了USDT在委內瑞拉的廣泛採用。
據報導，第一個發行自己代幣的國家，持有超過 60 萬個比特幣。
委內瑞拉因此成為世界上首批採用加密技術的主權國家之一。
2018年，面對美國的經濟制裁，委內瑞拉成為世界上第一個採取行動的國家。馬杜羅政府推出了以該國石油儲備為後盾的 Petro 加密貨幣。從金融創新的角度看，這不僅是世界首個合法的數位貨幣，也被視為現實世界資產（不動產投資者）代幣化的早期嘗試。
然而，信貸是委內瑞拉最稀缺的資源。儘管政府大力推動，Petro 對於公眾來說很難理解，並被視為詐騙，最終導致這項六年實驗以失敗告終。2024 年，政府正式關閉了 Petro 加密錢包，剩餘資產被轉換為本國貨幣。
2022年，委內瑞拉政府也試圖使加密貨幣挖礦產業合法化，並將其納入國家監管體系，要求礦工須取得執照才能工作。
由於電力極其便宜，加密貨幣挖礦曾經在委內瑞拉氾濫。一台乙太坊或比特幣挖礦機的收益往往足以支撐一個家庭。委內瑞拉軍隊甚至將其營地轉變為大型挖礦中心，並設立專門的維修中心來翻新和修理挖礦機器。
但隨後的一場令人震驚的醜聞改變了一切。該國的國營石油公司（PDVSA）在石油銷售中使用USDT來規避制裁，導致約210億美元的收入神秘消失或被挪用。在這場腐敗醜聞之後，政府對加密貨幣的態度急劇惡化。政府以需要規範過度能源消耗為由，禁止挖礦並沒收數以萬計的設備。由於委內瑞拉缺乏穩定幣的商業環境，本地交易所並未發展起來。
然而，隨著美國在過去兩年再次對委內瑞拉加強石油制裁，馬杜羅提出了重啟加密貨幣之路。這位早期參與者的潛在加密貨幣儲備，也因美國的軍事行動而重新獲得市場關注。
根據分析師Serenity根據公開信息的深入分析，據稱馬杜羅政權已悄悄建立了一個龐大的加密貨幣影子帝國。據估計，委內瑞拉可能控制560億至670億美元的加密貨幣資產，隱含的比特幣持有量可能超過66萬枚。如果這些數字準確，委內瑞拉將成為世界第四大比特幣持有國。
根據 Serenity 的進一步分析，據稱委內瑞拉在 2018 年至 2020 年間將黃金轉換為比特幣。根據 Wilson Center 和路透社的歷史數據，當時馬杜羅政權變現了約 73 噸黃金，價值約 27 億美元。Whale Hunting �的情報顯示，這些黃金立即被轉換為 40 萬個比特幣，以規避美國財政部的凍結，預計平均價格為每個 5,000 美元，現價值約 450 億至 500 億美元。
在2023至2025年之間，委內瑞拉透過原油出口所賺取的比特幣目前價值約100至150億美元。此前，由於其Petro加密貨幣實驗失敗，委內瑞拉在原油銷售期間改用USDT作為石油美元的替代品。在發現USDT可以凍結地址後，委內瑞拉開始將USDT兌換為比特幣。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros在去年底的說法，目前約有80%的委內瑞拉原油銷售收入是透過穩定幣（特別是USDT）結算。當時，該國的原油產量已增長至每天超過100萬桶，年收入超過120億美元。
在2023年至2024年期間，委內瑞拉還通過礦業沒收約5億美元價值的比特幣。
據傳這些資產的私鑰由一小群受信任的代理人持有，關鍵人物包括委內瑞拉工業及國家生產部長亞歷克斯·薩布，他使用混幣器、冷錢包等方法來掩蓋資產流動。
「影子儲備」理論雖然以極大的確定性提出，並與委內瑞拉繞過制裁的邏輯相符，但目前尚缺乏直接的鏈上證據。根據比特幣國庫的公開可查追蹤數據，自2022年底以來，委內瑞拉已確認的持倉僅為240 BTC（約2,230萬美元）。
由於馬杜羅的前途未卜，美國政府是否會試圖沒收如此龐大的比特幣儲備仍不清楚。
不論資產規模的實際大小，對馬杜格羅政府和其他受到制裁的經濟體而言，加密資產的重要性早已超越金融創新本身。它們既是普通民眾的貨幣媒介，也是各國用來維持生存、繞過全球金融封鎖的武器。各主權國家之間的加密貨幣軍備競賽已經悄然展開。
