交易員於三月下旬押注波動率，購入比特幣長跨式期權

KuCoinFlash

發佈時間：07/01/2026 15:01:41

BTC

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概括

一名交易員已在 Deribit 上部署了一個期權策略，買入一組 BTC 期權的跨式組合（long straddle），以把握預期在 3 月下旬的波動性。該頭寸包括 660 張以 120,000 美元行使價的 BTC 買權（價值 860 萬美元）和 660 張以 80,000 美元行使價的 BTC 賣權（價值 1,500 萬美元），兩者均於 2026 年 3 月 27 日到期。這筆期權交易的目標是從價格在任何一方的急劇波動中獲利。如果 BTC 在到期時介乎 80,000 至 120,000 美元之間，交易員將面臨最多 2,360 萬美元的權利金損失。

BlockBeats 訊息，1 月 7 日，鏈上分析師 Ai 姨（@ai_9684xtpa）監測發現，一名交易員預計三月底將出現劇烈波動，於 Deribit 平台買入 660 枚比特幣 12 萬美元認購權證（約 86 萬美元），以及 660 枚比特幣 8 萬美元認沽權證（約 150 萬美元），兩者皆於今年 3 月 27 日到期。

該交易員採用純波動率策略買入長跨式 BTC 選擇權組合，賭注三月底選擇權到期時 BTC 價格會出現大幅波動，不論向上或向下都能獲利。若到期時 BTC 價格在 80,000 至 120,000 美元區間內小幅波動或橫盤，則會虧損，最多虧損全部權利金 236 萬美元。

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