多年來，將受監管的銀行與區塊鏈速度的支付相結合的願景，大多僅停留在白板和會議主題演講中。2026年5月27日，SoFi Technologies 將這一討論轉化為任何擁有 SoFi 帳戶的人都能使用的產品。這家總部位於舊金山的金融科技公司已將 SoFiUSD 引入 SoFi 應用程式，使其用戶能夠購買、出售、持有和閃兌與美元掛鉤的穩定幣。這是一個安靜但意義重大的里程碑，可能重塑數千萬美國人對資金轉移的認知。
首創之作 – 這至關重要
此次發行具有超越營銷用語的意義。SoFi Bank, National Association (N.A.) 發佈了 SoFiUSD，這是一種完全備兌的美元穩定幣，並在公開且無許可的區塊鏈上運行，使其成為首家這樣做的美國國民銀行。
SoFiUSD 擁有多元的監管背景，與其主要競爭對手 Tether 的 USDT 和 Circle 的 USDC 不同。儘管加密原生發行商主導了穩定幣市場，SoFi 的前景不僅限於加密貨幣交易所。
根據 SoFi 首席执行官 Anthony Noto 的說法：「人們不再需要在區塊鏈技術和受監管的銀行產品之間做出選擇。」SoFi 不打算交易加密貨幣，其目標是打造類似電匯的 區塊鏈 基礎設施。
SoFiUSD 可以 1:1 向 SoFi 銀行兌換為美元，SoFi 銀行持有流動資產以支持所有未兌換的 SoFiUSD。對於日常用戶而言，關鍵在於該代幣並非投機性資產，而是朝向更完善基礎設施邁進的美元。
為擴展而建，非僅為炒作
SoFiUSD 上線特別引人注目的地方在於其背後的基礎設施。這並非僅為數千名加密貨幣愛好者設計的產品，現在近 1500 萬名 SoFi 會員可透過應用程式購買、出售、持有和閃兌 SoFiUSD，且每個代幣均可透過 SoFi 銀行以 1:1 兌換美元。
區塊鏈的選擇反映的是有目的的工程設計，而非追求時尚。最初，SoFiUSD 在以太坊上實現；SoFi 大企業金融負責人 Ben Reynolds 選擇新增 Solana，因為它成本效益高、結算速度快且吞吐量巨大。Solana 因其亞秒級最終性與近乎零的交易費用，特別適合 SoFi 的高頻率、低保證金支付流。
除了零售領域外，SoFiUSD 將與 SoFi 的技術平台 Galileo 連接，該平台擁有 1.6 億個帳戶，使客戶能夠將此穩定幣作為替代收付款方式。SoFiUSD 有可能成為金融科技領域的支付基礎設施，讓銀行、新興銀行和企業平台無需重建即可接入。
Mastercard、結算通道與更大格局
或許 SoFiUSD 故事中最具商業重要性的章節，並非發生在消費者應用程式中，而是發生在大多數人從未見過的後台結算網絡中。2026 年 3 月，SoFi Technologies 宣布與 Mastercard 增強合作，使 SoFiUSD 成為 Mastercard 全球支付網絡中的結算選擇。
了解此過程的運作機制是有價值的。SoFi 銀行將使用 SoFiUSD 透過 Mastercard 設定信用卡/借記卡交易；然而，Galileo 將透過 Mastercard 為銀行和金融科技公司提供穩定幣結算選項，但 Mastercard 並未新增任何支付按鈕來提升結帳時的客戶體驗。後端基礎設施將提升結算的速度、成本效益和 24/7 可用性。
Mastercard 全球數位商業化負責人 Sherri Haymond 表示，穩定幣結算將為消費者、企業和銀行提供穩定性、安全性，並透過受監管的穩定幣滿足其需求。目前，每天約有 300 億美元的穩定幣被用於結算，且穩定幣發行量自 2025 年以來已增長一倍。超過 75% 的加密貨幣持有者願意與銀行和金融科技應用程式開設錢包——這將提供一個數位錢包。
結論
SoFiUSD 的零售首秀證明，受監管的銀行與公共區塊鏈已整合至數百萬個錢包中。隨著跨境支付、B2B 轉帳和 Mastercard 設定已列入路線圖，SoFi 正在進行一項以基礎設施為先的重大投資。其能否擴展為主導力量，取決於執行與監管，但傳統支付行業若輕視它，將是不明智的。