當市場變得艱難時，就像加密貨幣在1月底時那樣，投資公司需要盡可能多的幫助，才能快速做出正確的決策。因此，許多公司轉向人工智慧（AI）也就不足為奇了，這是最閃亮的新武器，用於分析並提出減少損失甚至獲利的方法。
根據某項調查，幾乎所有（96％）受訪交易公司的高層主管表示，人工智能已在核心投資流程中發揮主要作用。這些受訪公司合計管理約14萬億美元資產。 最近進行的研究 由Nickel數位資產管理公司提供。但這還不夠，該公司的創始合夥人暨首席執行官Anatoly Crachilov表示，仍然需要人工的參與。
人工智慧正在改變量化交易，就像它幾乎改變了其他每一個行業和人類活動一樣。除了那些似乎已經滲透到日常生活的大型語言模型（LLMs）之外，還有機器學習和預測性人工智慧方法，它們分析歷史數據以預測接下來會發生什麼。然而，它們在識別可能導致錯誤結論和不良決策的錯誤信息方面卻很弱。
「這是一個非常艱難的市場。人工智慧不會拯救你；它不是救世主，」克拉奇洛夫在一次採訪中說道。
儘管市場在上個月結束時出現加密貨幣價格暴跌，倫敦的Nickel經營著一個多經理平台，分配資金至80多個團隊，對今年仍保持樂觀。“這或許本身就是一種成就，”克拉奇洛夫說。
加密貨幣交易與人工智慧的交叉在風險管理等領域變得越來越先進。例如，人工智慧可能仍然難以超越高速狙擊機器人，後者專門針對最新流動性較低的加密貨幣代幣， 一個甜蜜點 是情感和數據驅動模型可以學習如何管理風險的地方。
與Nickle相關的每位經理都在一個明確的風險框架內運作，該框架包括在波動性增加時的最高回撤限制。Crachilov解釋說，有時需要人工干預，並採用「傳統」的方法，而不是依賴數據驅動的機器學習自動化。
「如果市場陷入困境，就像最近幾次發生的情況，有時你必須行使紀律，停止那些突破[最大回撤]限制的經理人，不管他們的策略是否由人工智慧驅動，」克拉奇洛夫表示：「最終，我們在投資組合中允許承受的痛苦是有限度的。」
克拉奇洛夫表示，關於在人工智能驅動的交易策略中應該有多少人為參與，或人類如何觸發干預機制的問題，對尼古爾對經理人所做的相對高層次的調查而言，太過技術性和細微。
他說，Nickel 進行的是「軍事化的運作」，每天從基礎圖書中收集超過1億個數據點，形成豐富的數據流。Crachilov 表示：「雖然這部分已經非常完善，但仍需要人工參與。我們仍然與經理人保持聯繫，即使是在半夜。」
根據克拉奇洛夫的說法，自然發展到完全自動化的過程仍必須考慮來自加密貨幣交易所等地的錯誤或不完整數據輸入的可能性。
他說，例如，人類會意識到數據顯示某個位置下跌 100% ，可能是數據來源出了問題。但自動化的人工智慧系統可能會在不需要的情況下機械性地執行限制。
「你需要人工覆蓋。整個加密生態系統仍然非常脆弱。有些交易所可能會暫停15分鐘，或者看到錯誤的數據，或者產生錯誤的數據片段，這可能會無意中迫使系統無緣無故地關閉一些經理，」克拉奇洛夫說。
Nickel 的投資者關係主管 Charles Adams 表示，這實際上歸結於公司的風險管理理念，即在流程中的任何一點都消除單一故障點。
「如果只有一個自主代理機構在監控整個投資組合，假設它出了問題，風險可能是潛在的災難性，」他表示。「重點在於我們目前有一個非常分散的基金，分佈在80多位經理人手上，跨越數百，甚至數千個交易市場的子賬戶，消除這個單一故障點對我們來說非常重要。」