Nebius Group N.V. 於週三定價了規模擴大至 40 億美元的可轉換高級票據發行，因機構需求強勁而增加交易規模。
Nebius 募集 40 億美元以推動下一代 AI 基礎設施
Nebius 是一家在納斯達克上市的人工智慧基礎設施公司，股票代碼為 NBIS，最初於前一天提出募資 37.5 億美元，其後擴大了發行規模。此次私募發行面向符合 Rule 144A 規定的合格機構投資者，包括兩期債券：2031 年到期的 1.250% 債券 22.5 億美元，以及 2033 年到期的 2.625% 債券 17.5 億美元。
Nebius 原為 Yandex 的一部分，現已重新定位為專注於全棧雲服務、數據中心和 GPU 採購的歐洲 AI 基礎設施 供應商。其快速擴張正值對 AI 計算能力的需求不斷上升之際，使其直接與那些擴展類似基礎設施以支持大規模模型訓練和部署的公司競爭。
此次發行預計於3月20日結算，淨收益估計約為39.6億美元，若額外配售選擇權被完全行使，則最高可達45.5億美元。公司已授予購股者在發行後13天內購買額外6億美元票據的權利，涵蓋兩種到期期限。
票據的利息將自2026年9月15日起每半年支付一次。兩批票據均包含與Nebius A類股份掛鉤的轉換條款，初始轉換價格分別設定為每股約$183.22和$180.31——較公司3月17日收盤價$116.33高出逾50%的期權費。
所得款項將專用於數據中心建設、GPU採購及更廣泛的AI雲端開發，並兼顧一般公司用途。此次資本籌集是在兩項重大戰略舉措之後進行的：一項與Nvidia達成的20億美元合作，專注於AI基礎設施；以及一項與Meta平台的商業協議，其價值最高可達270億美元。
儘管擴大後的交易背後需求強勁，Nebius 股票在初步公告後仍下跌約 9% 至 12%，反映出投資者對與可轉換證券相關的潛在稀釋感到敏感。然而，該結構提供靈活性，允許以現金、股份或兩者結合的方式結算，並納入與市場表現掛鉤的贖回保護和轉換調整機制。
這筆交易建立在 Nebius 於 2025 年 9 月進行的上一次融資基礎上，當時它結合了股權發行與可轉換票據，總金額超過 40 億美元。最新發行表明，隨著 AI 基礎設施領域的競爭加劇，獲取資金、電力和晶片正日益決定市場地位，Nebius 持續致力於籌集資金。
常見問題 🤖
- Neubius 正在籌集資金用於什麼？
该公司計劃將籌得資金用於數據中心、GPU 和 AI 雲端基礎設施的擴展。 - 為何將發行規模提高至 40 億美元？
由於機構投資者需求強勁，Nebius 遂將交易規模上調。 - 這些票據的主要條款是什麼？
它們包括兩種期限（2031 年和 2033 年），利率分別為 1.250% 和 2.625%。 - 這對 Nebius 股票有何影響？
公告後股價下跌，反映市場對可轉換票据導致的稀釋擔憂。