摩根士丹利將於2026年在E*Trade推出現貨加密貨幣交易

摩根士丹利計劃於2026年晚些時候為財富管理客戶推出加密貨幣現貨交易，將其數位資產服務擴展至交易所交易基金和顧問管理的投資範疇之外。該計劃的推出預計將首先透過 E*Trade——該銀行的自助經紀平台——進行，初期支援比特幣、以太坊和 Solana。

此舉繼該銀行一系列數位資產措施之後，包括為財富客戶提供更廣泛的加密貨幣基金接入、推出其自身的現貨比特幣交易所交易基金，以及為專屬數位錢包做準備。摩根士丹利將此服務定位為混合模式的一部分，讓客戶能夠同時使用傳統投資產品和直接擁有加密資產。

該銀行正與 Zero Hash 合作，提供數位資產基礎設施，包括交易、託管、流動性及結算功能。此服務最初針對 E*Trade 用戶，之後才會擴展至摩根士丹利財富管理網絡的更廣泛整合。

摩根士丹利尚未 宣布 現貨加密貨幣交易的具體上線日期，但該服務計劃於 2026 年後期推出。報導指出，第一階段將專注於使用 E*Trade 的自助客戶，這為銀行提供了透過零售渠道直接接觸加密貨幣的途徑。

預計初始資產將包括比特幣、以太坊和索拉納。這三種代幣是交易最廣泛的數碼資產之一，並已應用於機構產品、交易所上線和鏈上應用程式中。

該交易服務將基於摩根士丹利於2024年做出的先前決定，允許財務顧問向合格客戶提供現貨比特幣ETF。這標誌著加密貨幣產品在財富投資組合中的角色，從有限接觸轉向更正式的地位。

摩根士丹利全球投資委員會也為部分投資者調整了指引。該委員會現建議對某些風險承受能力較高、以增長為導向的投資組合，配置 2% 至 4% 的比特幣。此建議不適用於所有客戶，且仍與風險評級、投資目標及適宜性標準相關。

摩根士丹利於2026年4月8日推出了其自身的 現貨比特幣ETF，即摩根士丹利比特幣信託（Morgan Stanley Bitcoin Trust）。該基金以 0.14% 的管理費進入市場，低於數個主要的競爭性現貨比特幣 ETF。

據報導，該ETF在上線數週內吸引了超過 $200 億美元的數碼資產。摩根士丹利數碼資產主管艾米·奧爾登堡在邁阿密舉行的 Consensus 大會上表示，大多數早期需求來自自行投資者，而非顧問導向的銷售。

這種模式表明，許多客戶透過經紀帳戶選擇受監管的加密貨幣投資，同時仍對直接持有代幣保持興趣。奧爾登堡描述了一個持有现货加密貨幣的投資者也將部分資產轉向交易所交易產品的市場。

摩根士丹利的顧問網絡仍是該銀行加密貨幣策略的核心。該公司擁有約 16,000 名財務顧問，並在其財富業務中管理數萬億美元的資產。存取專有的 比特幣 ETF 讓銀行能在其自身平台內使用此產品，同時將管理費用保留在公司內部。

該銀行也與未來的數位資產產品相關聯，包括與 Solana 和質押以太坊敞口相關的申報文件。這些產品若獲批准並推出，將使加密貨幣投資渠道超越比特幣。

摩根士丹利也正在為 2026 年底準備一款專有的數位錢包，該錢包預計將支援加密貨幣和代幣化的現實世界資產，包括私募股權、房地產和債券。

該銀行正尋求美國貨幣監理署的數碼信託特許執照，以支持直接託管。此特許執照將有助於摩根士丹利在受監管的架構內更直接地管理數碼資產，而非僅依賴外部託管安排。

錢包計劃是更廣泛努力的一部分，旨在將傳統證券、加密資產和代幣化產品整合為更統一的客戶體驗。摩根士丹利表示，預期混合市場將持續存在，客戶將同時使用原生數位系統和傳統金融平台。

Oldenburg 表示，該銀行並非為了代幣化而代幣化。她指出，目標是提供更好的服務、更快的結算，以及讓客戶更廣泛地接觸到透過舊系統較難交易的資產。

因此，摩根士丹利的現貨加密貨幣交易預計將於2026年後期推出，E*Trade用戶很可能成為首批服務對象。此推廣將使該銀行與Robinhood和Charles Schwab等零售平台展開更直接的競爭，同時將加密貨幣接入美國最大的財富管理業務之一。