根據Chaincatcher報導，Matrixport於2025年11月19日發佈了一份市場分析，強調宏觀經濟壓力和行業內部變動對加密資產的影響。美國司法部最近從柬埔寨太子集團創始人陳志手中扣押了127,000枚比特幣（約150億美元），這是有史以來最大規模的扣押事件。美聯儲仍然保持鷹派立場，12月降息的預期不足50%，通脹率約為3%，就業市場仍具韌性。高利率、美元走強及政策的不確定性繼續壓制包括加密資產在內的風險資產。 同時，大型機構持有者的股價下降至其比特幣持倉淨值以下，反映出市場對估值的重新評估。過去一個月，加密市場出現了顯著回調，比特幣價格跌至89,000美元，以太坊價格跌至2,945美元，雙雙創下六個月低點。鏈上數據顯示穩定幣資金流出以及低位的買入活動增加，比特幣的持有者結構逐漸向零售投資者轉移。DeFi的總鎖倉量（TVL）下降了10%-15%，以太坊質押率達到創紀錄的30%。期權波動性激增，DVOL超過50，短期看跌期權的集中程度較高。 市場板塊出現分化，實世界資產（RWA）代幣表現出相對韌性，而高波動資產如Solana（SOL）則出現較少的跌幅並吸引更多資金流入。Matrixport建議使用結構化產品，如累積型投資工具（Accumulators）、固定收益可贖回票據（FCNs）、去累積型投資工具（Decumulators）以及每日雙幣產品，以在波動的市場中平衡風險與收益。