兩家金融科技巨頭正在加速將代幣化貨幣整合至日常支付中。SoFi Technologies 與 Mastercard 宣布合作，允許使用 SoFi Bank N.A. 發行的美元支持穩定幣 SoFiUSD 進行 Mastercard 卡交易的結算。在 Mastercard 的全球網絡中，這種所謂的穩定幣結算可實現全天候運行，支持 24/7 處理。實際上，SoFi Bank 將以 SoFiUSD 結算其自身的 Mastercard 信用卡和借記卡交易，而 SoFi 的 Galileo 支付平台將為發卡銀行和卡項目提供選擇，使其可在 Mastercard 網絡（全球第二大處理商）上使用該穩定幣進行結算。SoFiUSD 於去年 12 月推出，由美國貨幣監理署（OCC）監管的保險存款機構發行，並以現金儲備 1:1 背書。此舉標誌著主要支付網絡正進一步推動將銀行發行的數字美元納入日常金融活動，擴大代幣化貨幣的應用範圍，超越小眾的加密貨幣用例。
該公告澄清，SoFiUSD 的結算功能旨在運行於公開、無許可的區塊鏈上，突顯傳統銀行基礎設施與可程式化數位貨幣之間日益密切的互動。Mastercard 的多代幣網路預計將支援該穩定幣，並與法定貨幣、代幣化存款及其他數碼資產並行，從而實現廣泛商戶和持卡人之間無縫、近即時的結算。除了技術整合外，雙方還表示將探索進一步的應用場景，以提升效率和流動性，包括跨境匯款、企業對企業轉帳、可程式化財務應用以及穩定幣支援的卡計劃——但這些計劃將受適用的監管要求和 Mastercard 網路規則約束。
此次合作適逢馬斯特卡正在加強對穩定幣和代幣化支付的關注。今年早些時候，這家支付巨頭與 Thunes 合作，透過 Mastercard Move 將穩定幣派款帶入主流，使用戶能透過 Thunes 的 Direct Global Network 實現近乎即時的轉帳至受監管的穩定幣錢包。更廣泛的背景還包括 Visa 的平行行動，該公司一直在擴展其網絡內的穩定幣結算與派款基礎設施。今年 9 月，Visa 開始測試一項基於穩定幣的跨境結算試點，使用 Circle 的 USDC（(CRYPTO: USDC)）和另一種代幣 EURC 來預先資助國際轉帳，此項功能隨後被 Visa 擴展至支援四種穩定幣、四條區塊鏈以及超過 25 種法定貨幣。11 月，另一項 Visa Direct 試點計劃開始允許企業直接將資金發送至收款人的穩定幣錢包，使自由職業者和市場平台能接收以美元為後盾的代幣，而非傳統銀行轉帳。此外，歐洲的 Quantoz Payments 最近加入成為 Visa 主要成員，使其能夠發行由受監管電子貨幣代幣支持的 Visa 品牌借記卡，並在區域內支援與穩定幣相關的產品。
重點摘要
- SoFi Bank N.A. 將以 SoFiUSD 計算由 Mastercard 處理的交易，擴大這款與美元掛鉤的穩定幣在主要支付網絡中的應用。
- SoFiUSD 由一間受 OCC 監管且有保險的機構發行，並以現金儲備 1:1 支持，並透過 Galileo 平台的增強功能，承諾在 Mastercard 網絡上實現 24/7 設定。
- 此次合作為更多應用場景鋪平了道路，包括跨境匯款、B2B 轉帳、可程式化財務工具和穩定幣支援的卡計劃，所有這些均取決於合規性和網絡規則。
- Mastercard 持續的穩定幣策略與更廣泛的行業動向一致，包括 Visa 的跨境結算試點和穩定幣支付計劃，表明銀行和金融科技公司對數位美元在結算通道上的看法正在轉變。
- 行業數據顯示：穩定幣的市值達數千億美元，某些月份的交易量更接近萬億美元，展現了這些支付系統在近期內運作的規模。
提及的代幣：$USDC、$EURC
情緒：中性
價格影響：中性。新聞聚焦於結算基礎設施及銀行發行的穩定幣的使用，未提供即時價格指引。
交易建議（非財務建議）：持有。此發展強調持續的基礎設施改善，而非所提及資產或網絡的近期價格催化因素。
市場背景：此舉屬於傳統支付網絡廣泛採用代幣化數位現金的趨勢之一，隨著穩定幣和銀行發行的數位美元日益融入日常結算、匯款和支付流程。監管明確性與網絡規則將決定這些功能在銀行和商戶之間推廣的速度與範圍。馬克士威與維薩的動能，與行業數據顯示的零售與企業情境中穩定幣使用量持續增長相呼應，同時總體穩定幣市場活動亦隨著主流金融基礎設施而持續擴張。
為何這很重要
SoFi-Mastercard 的結算安排凸顯了從純法定貨幣結算向於現有卡網絡內轉為代幣化數字美元的實際過渡。對於發卡機構和商戶收單機構而言，這可減少結算延遲，並可能降低流動性成本，特別是針對傳統上需要多個中介的跨境交易。透過在 Mastercard 的網絡上實現 24/7 結算，SoFiUSD 可改善合作夥伴與供應商的現金流匹配，並擴大其自有穩定幣在消費者錢包和加密貨幣交易所之外的應用範圍。
從監管角度來看，在公有區塊鏈上使用銀行發行的穩定幣，增添了熟悉的治理層面：由美國貨幣監理署規管的發行方，搭配現金支持的準備金，並結合可信的支付網絡。此合作也強化了銀行作為代幣化貨幣支柱的角色：即使區塊鏈原生結算不斷增長，受監管、有保險的託管與堅實的合規性，仍是大型機構的核心需求。從這個意義上說，此合作證明了銀行可以參與代幣化結算，而無需將風險管理控制權交給去中心化金融原生模式。
對於金融科技生態而言，此舉擴大了可程式化財務運作的潛力——讓企業財務部門和金融科技平台能夠自動化流動性調動、優化營運資本，並更精準地調撥資金。這反过来可能推動新的產品配置，例如由穩定幣支援的卡片計劃或跨境匯款通道，這些方案在利用現有消費銀行基礎設施的同時，也發揮數位貨幣的高速優勢。更廣泛的格局顯示，Visa 和 Mastercard 正積極推動穩定幣付款和跨境結算，這表明一個更為相互連接的支付環境正在形成，在此環境中，數位貨幣的流動將如同傳統貨幣一樣具有相同的信心與可追溯性。
下一步關注什麼
- 監管里程碑：今年全球及各國監管機構如何釐清銀行發行的穩定幣和跨境結算規則。
- 其他銀行和發行機構的採用：任何新合作夥伴在 Mastercard 網絡或類似清算系統上整合 SoFiUSD 進行結算。
- 跨境試點：使用 SoFiUSD 或其他銀行發行的穩定幣進行全球結算的初始匯款或 B2B 試點。
- 穩定幣付款計劃的擴展：Visa 和 Mastercard 關於新合作夥伴、支援的代幣及區域推出（例如歐洲、亞洲）的最新消息。
- 市場數據趨勢：隨著支付網絡超越試點階段，代幣化結算生態系統中的流動性、交易量和波幅持續呈現證據。
來源與驗證
- SoFi 與 Mastercard 發布新聞稿，詳述 SoFiUSD 在 Mastercard 全球支付網絡上的結算。
- 公告：SoFiUSD 於 12 月推出，由 SoFi 銀行發行，並有 1:1 現金準備金支持。
- Visa 的穩定幣結算試點計劃及多種穩定幣付款擴展，包括 USDC 和 EURC 參考。
- 關於 Mastercard 與 Thunes 的合作，以及 Quantoz 對歐洲穩定幣相關產品的 Visa 本金會員資格的最新行業資訊。
- DefiLlama 提供的穩定幣總市值數據，以及 CoinLedger 對交易量的預測。
為何這很重要
這項發展的值得注意之處，在於明確地將銀行發行的穩定幣與主要卡組織的結算系統相連接。如果銀行能夠以與法定貨幣結算相同的確定性和風險控制方式，使用穩定幣結算卡交易，那麼對於主流商戶和大型發行機構而言，廣泛採用代幣化貨幣的路徑將變得更加切實可行。這種架構——由現金支持、由銀行發行的穩定幣在許可鏈和公有鏈上運行——在監管監督與代幣化支付帶來的效率提升之間取得了平衡。
同時，這些試點的進展速度與範圍將取決於監管明確性與網絡治理。儘管 24/7 設定結算有望改善流動性管理，但金融機構在穩定幣更深入融入日常消費時，將仔細審視應急計劃、風險控制和消費者保護措施。此合作也表明維薩與馬克爾卡正進行更廣泛的戰略佈局，以重塑結算與付款流程——特別是在跨境和企業情境中，流動性交付的速度可帶來顯著的成本節省與新商業模式。
下一步關注什麼
- 關於銀行發行的穩定幣及其在結算通道中的使用之監管更新。
- 新興銀行與發行機構正採用 SoFiUSD 或類似代幣進行卡片結算。
- 跨境匯款試點及結算速度與成本的可衡量改善。
- 透過 Visa 和 Mastercard 生態系統推出支援穩定幣的付款計劃。
本文原載於 Crypto Breaking News：Mastercard 將 SoFiUSD 列為發卡機構的結算選擇 —— 您值得信賴的加密貨幣新聞、比特幣新聞和區塊鏈更新資訊來源。