日本已正式將加密貨幣列為金融資產。此立法轉變標誌著從《支付服務法》（PSA）下先前的「支付工具」分類，轉向由更嚴格的《金融工具與交易法》（FIEA）進行監管。
這項舉措不僅僅是語義上的改變；它是日本政府將數碼資產融入傳統金融體系的戰略性舉措。此過渡旨在加強投資者保護、促進機構進入，並顯著改革全球最受爭議的加密貨幣稅收制度之一。
日本加密貨幣新聞：加密貨幣的新狀態
為了解決核心發展：是的，日本內閣已批准一項法案，將 105 種加密貨幣——包括 $Bitcoin 和 $Ethereum——重新分類為金融資產。該法案預計將於 2026 年第二季度通過日本國會（Diet），並於 2027 年初全面實施。
從「資金」到「投資」
過去，日本將加密貨幣視為主要用於支付的「財產價值」。根據新框架：
- 舊狀態（公告）：作為支付手段受到監管，類似於預付卡或電子貨幣。
- 新狀態（FIEA）：被規管為金融工具，與股票、債券和衍生產品具有相同的法律地位。
此重新分類將使更複雜的金融產品，例如現貨比特幣 ETF，有機會在日本市場獲得批准。
稅務革命：統一 20% 稅率
這項法案最重大的影響之一，是長期期待的加密貨幣稅收改革。歷史上，日本以「懲罰性」稅率聞名，加密貨幣收益被視為雜項收入，適用最高達 55% 的累進稅率。
| 功能 | 當前系統（其他收入） | 新系統（金融資產） |
|---|---|---|
| 稅率 | 漸進式（最高達 55%） | 固定 20% |
| 損失結轉 | 不允許 | 3 年結轉 |
| 分離 | 與薪資結合 | 分開課稅 |
透過將加密貨幣視為金融資產，投資者現在可以在三年內將損失與收益進行抵銷，這是在 equities and stock markets 中的標準做法。
機構與風投擴張
該法案還將先前允許日本風險投資（VC）公司透過有限合夥（LPs）直接持有和投資加密資產的措施法典化。此前，日本風險投資公司僅限於股權投資，迫使許多 Web3 創業公司尋求外國機構的資金支持。
此項變動由經濟產業省（METI）支持，是日本首相岸田文雄「新資本主義」政策的基石，該政策將 Web3 識為日本未來經濟增長的支柱。
市場完整性與投資者保護
透過依據《金融商品交易法》移轉，加密貨幣交易所現在將受到以下規範：
- 嚴格的披露要求：所有上市代幣均須強制報告。
- 內線交易禁令：適用與股票市場相同的反操縱規則。
- 資產隔離：加強對用戶資金存放在冷錢包中的嚴格要求。