福島災難過後十五年，日本成為核能的警示故事，如今東京卻來了一個急轉彎。日本經濟產業省（METI）於6月5日推出一項草案政策，提議在2050年代前更換11至14座老化的核反應爐，以應對人工智慧資料中心和半導體廠對電力需求的急增。
這是自2011年核災以來，日本首次對反應堆更換明確提出具體數字。
該提案實際上所說的
METI 草案制定了分階段的時間表。在近期，日本目標在 2040 年代更換 2 至 5 座反應爐，新增約 2 至 5.5 吉瓦（GW）的發電容量。更大的推進將在接下來的十年出現，計劃在 2050 年代建設 11 至 14 座反應爐，相當於新增 12.7 至 16 吉瓦的發電容量。
若完全實現，反應堆重建後可提供約 16 GW 的總容量。日本目前共有 15 座運行中的反應堆，總核能容量約為 33 GW，這是因為加壓水電站 6 號機組於 2026 年初重新啟用。
總體目標是到 2040 年，使核能對日本電力結構的貢獻維持在約 20%。目前，進口碳氫化合物占該國發電量的 60-70%。
該政策預計將於 2026 年夏季獲得內閣批准。
為何現在：AI、晶片與能源安全
日本的電力需求正在上升，主要由三個耗電量大的領域推動：人工智慧基礎設施、數據中心和半導體製造。
日本的持倉也受地理和地緣政治的影響。作為一個幾乎沒有國內化石燃料儲備的島國，進口60-70%的發電燃料代表著直接的脆弱性。
福島災難導致日本的核電廠幾乎全面停運。自那以來，該國一直逐步重新啟動核電廠並延長其運營壽命。此提案代表了合乎邏輯的下一步：不僅重新啟動舊電廠，更實際上為已達到使用年限的電廠建造替代設施。
這對能源投資者意味著什麼
建造或更換 14 座反應爐是一項跨越數十年的工程，涉及從鈾供應鏈到專業建築公司再到反應爐技術供應商的各個方面。
鈾市場值得密切關注。日本目前已運營15座反應堆，即使僅以替換方式新增最多14座，也會隨時間顯著增加該國的鈾採購需求。
方程式中的風險面並未消失。福島災難導致超過 150,000 人流離失所。在建設期間發生任何地震事件或安全意外，都可能使整個計劃脫軌。
今年夏天獲得內閣批准，僅僅是啟動了一個涉及環境評估、地方政府批准及建設時間表的過程，這些步驟通常會超出初始估計。