印度維持 2026-2027 年加密貨幣 30% 稅率及 1% TDS

新德里，2025年3月 – 在鞏固其監管立場的明確舉動中，印度政府確認將在下一個財政週期內維持現行的加密貨幣稅收框架。據Cointelegraph報導，這項決定直接拒絕了數位資產行業對大幅減稅的持續呼籲。因此，目前對加密資產徵收的30%資本利得稅以及交易時徵收的1%來源扣稅（TDS）將在2026-2027年度預算中繼續生效。此外，政府正通過引入更嚴厲的報告不遵從處罰來加強執法，這表明其對虛擬數位資產（VDAs）既定財政政策的堅定承諾。

印度的加密貨幣稅框架在2022年聯邦預算中推出，代表了全球最獨特的數位資產財政方法之一。政府將加密貨幣和其他虛擬數位資產（VDAs）與傳統的股票或債務工具分開分類。這種分類觸發了獨特的課稅方式。這項政策的核心是對所有虛擬數位資產轉讓所產生的收入徵收30%的統一稅率。重要的是，這個稅率不論持有時間長短，投資者無法享受股票所具有的長期資本利得優惠稅率。此外，納稅人不能將一種加密資產的虧損用來抵銷另一種加密資產的獲利，這項規定對活躍交易者產生了顯著增加的稅收負擔。

與資本利得徵稅同時，對每筆超過一定門檻的加密貨幣交易價值徵收1%的代扣稅，旨在建立透明的稽核軌跡。自2022年7月起生效的這項措施，要求交易中的買方扣除支付金額的1%，並存入政府。雖然這項措施旨在遏制逃稅，業界參與者認為它已使國內交易所的交易流動性癱瘓。政府最新公布的2026-2027年度預算確認，這兩項支柱均未改變。分析師認為這是一個明確的信息，顯示目前的優先事項是政策穩定，而非修訂。

除了維持稅率之外，政府正在加強合規機制。自2025年4月1日起，針對不當交易報告的新懲罰結構將生效。主管機關將對未正確報告的行為處以每日200印度盧比的罰款。更嚴重的是，提交虛假聲明現在將處以50,000盧比的高額罰款。這些措施旨在提高TDS和收入報告制度的有效性。印度儲備銀行（RBI）和中央直接稅務局（CBDT）一直強調在波動的加密貨幣領域需要強有力的監督。這些增強的懲罰措施為現有法規提供了具體的約束力。

金融合規專家指出，這項舉措與全球趨向更嚴格加密貨幣報告的趨勢一致，例如經濟合作與發展組織（OECD）制定的加密資產報告框架（CARF）。透過強化國內執法，印度可能為更順利的國際監管合作奠定基礎。然而，立即的影響是對印度加密貨幣交易所和個人交易者帶來更重的行政負擔。他們現在必須確保報告毫無瑕疵，以避免累積每日罰款，這對較小的平台或頻繁交易者而言可能是壓垮性的。

產業反應與經濟影響分析

這項決定引發了國內加密貨幣和Web3產業的強烈反應。長期以來，遊說團體如印度Web3協會（BWA）一直認為，1%的TDS（扣繳所得稅）剝奪了市場關鍵的流動性。他們引用數據顯示，交易量正在轉移到境外平台，並對印度區塊鏈創新產生寒蟬效應。一家孟買金融科技研究公司的高級分析師表示：「政府的立場優先考慮稅收徵收和監控，而不是生態系統的發展。」他補充說：「雖然這確保了短期的稅收明確性，但可能無意中遏制印度在下一個數位經濟時代的領導潛力。」

相反，一些經濟學家和政策老手支持政府謹慎的作法。他們強調加密貨幣的極端波動性和風險，認為自由的稅收制度可能使零售投資者蒙受重大損失。30%的稅率被視為對投機賭博的阻嚇，而TDS則在這個幾乎匿名的資產類別中建立了必要的紙質記錄。政府的立場表明，它首先將加密貨幣市場視為財政謹慎和消費者保護，其次才是技術創新。因此，經濟影響是兩極的：確保稅收和控制，同時可能將創業人才和投資資金轉向更寬鬆的司法管轄區。

印度的決定正值全球各地不斷演變的加密貨幣監管拼圖之中。英國和歐盟等國家正在根據「加密資產市場」（MiCA）法規，實施全面的許可框架。其他國家，如美國，則繼續在各機構之間進行司法管轄權的辯論。印度的模式——對交易沒有明確禁令，但實行高稅率和報告制度——處於中間地位。它允許市場存在，但受到嚴格的財政監督。這條路徑可能成為其他開發中國家的範本，這些國家希望在不完全禁止的情況下控制資本流動和稅收收入。

印度加密貨幣政策的時間軸具有啟發性。在2019年一段不確定時期和擬議的禁令後，最高法院於2020年解除銀行限制。2022年的稅法提供了第一個明確但嚴厲的規則。目前的確認表明政策制定階段的結束和穩定執法時代的開始。現在所有人都在關注這種穩定性是否會吸引合規的機構投資，還是繼續將活動推入地下或海外。政府的下一步重大舉措可能涉及最終敲定已諮詢數年的更廣泛的加密貨幣立法，以解決稅收以外的問題，例如消費者保護和市場完整性。

印度選擇維持現行的加密貨幣稅收框架，凸顯了其在數位資產領域中對財政控制和監管謹慎的承諾。持續的30%資本利得稅和1%的扣繳稅，加上針對不遵守規定行為新提高的懲罰，形成了一個強有力的阻嚇，以防止逃稅和投機行為。雖然印度的加密貨幣稅收政策為2026-2027財年提供了明確性，但也對國內產業的成長和創新提出了重大挑戰。政府似乎在新興且波動的市場風險與收入和技術進步的潛力之間取得平衡。隨著全球數位資產領域的持續成熟，這種堅定立場的長期影響將逐漸顯現。

問題1： 印度對加密貨幣的確切稅率是什麼？
A1： 印度對所有來自虛擬數字資產（加密貨幣）轉讓的收入維持30%的統一稅率，並對超過特定門檻的交易價值徵收1%的來源扣稅（TDS）。

問題2： 新規定的不遵守處罰何時生效？
A2： 增強的懲罰，包括每天 200 印度盧比的不當報告罰款，以及 50,000 印度盧比的虛假聲明罰款，預計將於 2025 年 4 月 1 日生效。

問題3： 為何印度加密貨幣產業對 1% 的 TDS 不滿？
A3： 行業機構認為，對每一筆交易徵收 1% 的交易稅會佔用交易資金，降低印度交易所的市場流動性，並迫使交易者和交易量轉向不實施此扣除的外國平台。

問題4： 在印度，加密貨幣的虧損可以抵銷收益或其他收入嗎？
A4： 不。根據目前印度加密貨幣稅框架，轉讓一種虛擬數字資產的虧損不能抵銷另一種的收益。此外，這些虧損不能結轉至後續財政年度。

問題5： 這個決定是否意味著印度已經敲定所有加密貨幣的監管措施？
A5： 並非完全如此。此決定確定了近期的稅務處理方式。然而，涵蓋範圍更廣的全面加密貨幣立法，將建立正式的監管機構、界定法律地位並制定消費者保護規則，目前政府仍在考慮中。