梳理每日行情，把握市場動態，各位聽眾朋友早上好，今天是2026年7月21日星期二。歡迎收聽《期貨早高峰》。期貨早高峰，百萬期貨精英的首選！
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熱點導讀
1. 中國人民銀行將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別維持在3%和3.5%不變，為連續14個月保持不變。
2. 新華社消息，伊朗外交部發言人巴加埃20日在新聞發布會上說，伊朗已收到美國和伊朗談判調解方提出的建議，具體細節暫不便透露。
3. 印尼總統 Prabowo Subianto 宣布，本國 B50 棕櫚油基生物柴油政策取得成功，印尼自 2026 年 7 月起全面停止進口柴油。
4. 馬來西亞氣象部門表示，隨著厄爾尼諾事件增強，預計馬來西亞明年將出現創紀錄的高溫天氣。
5. 鄭州商品交易所發布關於修訂《鄭州商品交易所期貨結算管理辦法》徵求意見的公告。
6. 也門胡塞武裝於當地時間7月20日發布正式聲明，宣布對沙烏地阿拉伯實施海上航行禁令，以回應其所稱的沙烏地「不公正且殘暴的封鎖與侵略」。
7. White House: Trump implements further measures to adjust U.S. aluminum import policy.
8. 美國農業部（USDA）公布的每周作物生長報告顯示，截至2026年7月19日當週，美國大豆優良率為66%，高於市場預期的64%。
宏觀要闻
1. 中國人民銀行將一年期和五年期貸款市場報價利率（LPR）分別維持在3%和3.5%不變，為連續14個月保持不變。
2. 工業和信息化部新聞發言人、信息通信發展司司長謝存表示，將印發算力標準體系建設指南，推動建立算力服務能力評估、算力市場化定價等標準。
3. 根據上海航運交易所數據，截至2026年7月20日，上海出口集裝箱結算運價指數（歐洲航線）報3854.82點，與上期相比漲5.4%。
4. 新華社消息，伊朗外交部發言人巴加埃於20日的新聞發佈會上表示，伊朗已收到美國和伊朗談判調解方提出的建議，具體細節暫不便透露。
5. 鄭州商品交易所發布關於修訂《鄭州商品交易所期貨結算管理辦法》徵求意見的公告。
6. 伊朗高級消息人士表示，調解方已提議暫停打擊10天，以尋找恢復伊朗與美國臨時協議的途徑。
7. 也門胡塞武裝於當地時間7月20日發布正式聲明，宣布對沙特阿拉伯實施海上航行禁令，以回應其所稱的沙特「不公正且殘暴的封鎖與侵略」。
8. 當地時間7月20日，白宮發佈公告稱，美國將對加拿大部分產品額外加徵50%的從價關稅，新關稅將自美東時間8月19日凌晨00時01分起生效，並將在現有相關關稅、稅費及其他收費基礎上疊加徵收。
9. U.S. Central Command: At 4:00 p.m. Eastern Time on Monday, U.S. forces launched a new strike against Iran. This operation aims to further degrade Iran’s military capabilities used to attack commercial vessels in the Strait of Hormuz.
10. U.S. Central Command: As of July 20, U.S. forces have forced 7 merchant vessels to alter course and disabled 1 merchant vessel to prevent ships from entering or exiting Iranian ports.
全球期貨市場異動
1. 截至 23:00 收盤，國內期貨主力合約跌多漲少，低硫燃料油（LU）跌近 3%，焦煤、對二甲苯、PTA、焦炭跌超 2%，瓶片跌近 2%，短纖、燃料油跌超 1%。漲幅方面，豆粕、菜粕、豆二漲超 1%。
2. 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.17% 報 4011.80 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.60% 報 56.66 美元/盎司。
3. 美油主力合約收漲 0.78%，報 82.42 美元/桶；布油主力合約漲 0.81%，報 88.81 美元/桶。
4. 閃敦基本金屬多數下跌，LME 銅期貨上漲 0.88% 至 13644.5 美元/噸，LME 錫期貨上漲 0.11% 至 53290.0 美元/噸，LME 鋅期貨下跌 0.30% 至 3515.0 美元/噸，LME 鎳期貨下跌 0.30% 至 16910.0 美元/噸，LME 鉛期貨下跌 0.32% 至 1877.0 美元/噸，LME 鋁期貨下跌 0.46% 至 3136.0 美元/噸。
黑色系熱點資訊
1. 根據Mysteel，2026年7月13日-7月19日全球鐵礦石發運總量3300.4萬噸，環比增加410.3萬噸。澳洲巴西鐵礦發運總量2685.9萬噸，環比增加435.6萬噸。
2. 根據Mysteel，7月20日榆林地區國有煤礦正常生產，個別煤礦停產檢修，週末兩日產地煤價以漲為主，幅度為10-20元/噸，煤礦庫存處於低位。同時煤廠銷售情況良好，庫存處於中位。
3. 根據Mysteel，2026年07月13日-07月19日中國47港鐵礦石到港總量2888.7萬噸，環比增加511.0萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2700.9萬噸，環比增加365.5萬噸；北方六港鐵礦石到港總量1288.0萬噸，環比減少305.4萬噸。
4. 根據Mysteel，唐山市場主流鋼廠計劃對濕熄焦炭下調50元/噸、乾熄焦炭下調55元/噸；邢台地區部分鋼廠對濕熄焦炭下調50元/噸、乾熄焦炭下調55元/噸，均自2026年7月22日零點執行。
5. 中國煤炭運銷協會發布煤炭市場調度旬報。7月上旬，受安全監管趨嚴、礦井檢修、產地降雨影響，煤炭整體供應有所收縮，重點監測煤炭企業旬產量、銷量均有下降。
6. 巴西商務部公佈的數據顯示，2026年7月第3週，共計13個工作日，巴西累計裝運鐵礦石2038.5萬噸，去年7月為4081.98萬噸；日均裝運量為156.81萬噸/日，較去年7月的177.48萬噸/日減少11.65%。
Agricultural Products Hot News
1. 國家糧油信息中心：預計7月大豆進口量在千萬噸以上，壓榨量在1000萬噸左右，環比略增，同比略減，較過去三年同期均值增加約65萬噸。
2. 據外媒報導，印度食糖與生物能源製造商協會（ISMA）及全國合作制糖廠聯合會（NFCSF）發表聯合聲明，印度國內食糖供應充足，現有庫存足以平穩滿足國內消費需求。
3. 據外媒報導，農業諮詢機構 AgRural 周一表示，截至上周四，巴西中南部地區的農民已收割了 2026 年第二季玉米產量的 49%，該進度較前一周的 40% 有所提升。
4. 據外媒報導，馬來西亞氣象部門表示，隨著厄爾尼諾事件增強，預計馬來西亞明年將出現創紀錄的高溫天氣。
5. 印尼總統 Prabowo Subianto 宣布，本國 B50 棕櫚油基生物柴油政策取得成功，印尼自 2026 年 7 月起全面停止進口柴油。
6. 根據海關統計數據在線查詢平台公佈的數據，中國2026年6月棕櫚油進口量為176768.83噸，環比下降21.06%，同比下降49.45%。
7. 根據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞7月1日至20日棕櫚油出口量為854823噸，較上月同期的862436噸減少0.88%。
8. 根據Mysteel，截至2026年7月17日，全國重點地區棕櫚油商業庫存為80.24萬噸，環比增加4.38萬噸，增幅5.77%；全國豆油商業庫存138.88萬噸，環比增加8.55萬噸，增幅6.56%。
9. 船運調查機構 ITS 數據顯示，馬來西亞 7 月 1-20 日棕櫚油出口量為 943867 噸，較上月同期出口的 907067 噸增加 4.1%。
10. As of July 20, the port inventory of imported soybeans nationwide was 8.8785 million metric tons, compared to 8.7972 million metric tons on July 13, an increase of 81,300 metric tons环比.
11. 美國農業部（USDA）公布數據，民間出口商報告向中國出售了26.4萬噸大豆，向未知目的地出售了11萬噸大豆，向哥倫比亞出售了10萬噸玉米，均於2026/2027年度交付。
12. 根據美國農業部數據，截至2026年7月16日當週，美國大豆出口檢驗量為296972噸，美國玉米出口檢驗量為1549849噸，美國小麥出口檢驗量為213993噸。截至2026年7月16日當週，美國對中國（大陸地區）裝運65627噸大豆。
13. 根據巴西農業部週一公佈的數據，6月下半月，巴西中南部主產區的甘蔗壓榨量較上年同期下降28.4%。6月下半月的甘蔗壓榨總量為3115萬噸。期間巴西中南部地區的糖產量同比下降44.2%，降至161萬噸。
14. 巴西商務部公布數據顯示，2026年7月第3週，共計13個工作日，巴西累計裝出大豆753.98萬噸，去年7月為1225.73萬噸；日均裝運量為58.0萬噸/日，較去年7月的53.29萬噸/日增加8.83%。
15. 美國農業部（USDA）公布的每周作物生長報告顯示，截至2026年7月19日當週，美國大豆優良率為66%，高於市場預期的64%，前一周為65%，上年同期為68%；玉米優良率為67%，高於市場預期的66%，前一周為68%，上年同期為74%。
能源化工熱點資訊
1. 根據隆眾資訊，截至2026年7月20日，江蘇苯乙烯港口樣本庫存總量9.18萬噸，較上周同期減少0.1萬噸，幅度-1.08%。
2. 根據木聯調研，本週（2026/7/20-2026/7/26）13港新西蘭針葉原木預到船11條，較上周減少1條，週環比減少8%；到港總量約38.7萬方，較上周減少1.5萬方，週環比減少4%。
3. 根據一份文件顯示，伊拉克國家石油公司 SOMO 正尋求透過現貨招標採購 8 月至 9 月交貨的柴油，這是自 2025 年 1 月以來首次進行此類採購。
4. 根據隆眾資訊，截至2026年7月20日，本週國內純鹼廠家總庫存177.23萬噸，較上周四增加1.79萬噸，增幅1.02%。
金屬熱點資訊
1. 海關總署數據顯示，2026年6月中國鋰輝石進口數量為76.84萬噸，環比增加12.9%。2026年1-6月中國鋰輝石進口數量為443.4萬噸，同比增加26.9%。
2. 澳大利亞礦業巨頭 South32 周一報告稱，受智利 Sierra Gorda 項目惡劣天氣的持續干擾，其第四季度銅產量出現下滑，未能達到市場預期。
3. 根據海關數據，6月中國進口碳酸鋰 25861 噸，環比減少 31%，同比增加 46%。1-6月中國累計進口碳酸鋰 17.9 萬噸，累計同比增加 52%。
4. 2026年7月13日-7月19日，Mysteel澳洲鋰精礦發運至中國總量為8.5萬噸，環比增加1.7萬噸，週度平均發運中國量為6.98萬噸。
5. International Aluminium Institute (IAI): Global primary aluminium production in June 2026 was 5.98 million tonnes, compared to 6.069 million tonnes in the same period last year. China's primary aluminium production in June is expected to be 3.712 million tonnes, revised from 3.835 million tonnes in the previous month.
6. 根據中國海關網最新數據顯示，2026年6月中國硫酸鎳進口總量為6560金屬噸，環比增長57%，同比增長125%。中國六氟磷酸鋰累計出口量約1104.4噸，環比下降約26.4%，中國六氟磷酸鋰累計進口量約24.4噸。
7. White House: Trump implements further measures to adjust U.S. aluminum import policy.
夸夸“期”談——品種交易邏輯大揭秘！
1. 美伊局勢走向仍是決定油價波動方向的核心變量
恒銀期貨研報顯示，短期來看，美伊局勢走向仍是決定油價波動方向的核心變量。若衝突持續升級並波及霍爾木茲海峽實體運輸，油價大概率維持高位震盪偏強格局，燃料油、瀝青等能化品種將同步受到成本端支撐，板塊波動率預計維持高位。但投資者仍需警惕若外交渠道重啟或局勢緩和，地緣溢價快速回吐所引發的油價回調風險。中期需關注全球需求季節性轉弱節點及OPEC產量政策動向，供需基本面與地緣因素的博弈將決定未來數月的油價中樞水平。
2. 碳酸鋰現階段供需緊平衡格局變化不大，資金層面博弈仍然激烈
根據佛山金控期貨表示，碳酸鋰主連下跌5.61%至143900元/噸，加權合約61.98萬手，日增倉15977手，SMM電池級碳酸鋰均價151061元/噸，環比跌385元/噸。宏觀反覆風險資產承壓，鋰礦供給預期持續交易，叠加產業週度去庫加速、部分鋰鹽廠減產檢修以及新能源排產維持高位支撐，現階段碳酸鋰供需緊平衡狀態，儲能需求高增對沖電車需求放緩，新能源需求環比好轉，行業整體庫存持續去化，關注三季度電車消費旺季以及枧下窩復產、津巴布韋及澳洲鋰礦到港情況。綜合來看，現階段供需緊平衡格局變化不大，預計7月供給邊際收縮而需求環增，資金層面博弈仍然激烈，短期內無新驅動下，預計價格維持震盪運行。
今日重要期貨數據和事件一覽
1. 中國至7月21日豆油港口庫存；
2. 美國截至7月4日當週ADP就業人數週度變動；
3. 小麥質量委員會硬紅春小麥及硬質小麥作物巡查（7月20-23日）。