關鍵見解：
- Grayscale 表示，AAVE 協議可能很快就會成為家喻戶曉的名字。
- AAVE 加密貨幣在顯示出看漲背離後，可能即將突破。
- AAVE 借貸存款穩定在 420 億美元，而穩定幣總供應量創下新高。
如果您在 2021 年牛市之前和期間就已進入加密貨幣領域，您很可能對 Aave Protocol 不陌生。它是去中心化金融借貸領域中最大的參與者和先鋒者之一。
當時 Aave 協議 相當受歡迎，但其熱度已有所降溫，尤其是在當前的熊市期間。此外，自那以來出現了眾多其他競爭對手，一定程度上稀釋了市場熱情。
儘管如此，Aave 協議仍是領先的 WEB3 借貸平台之一。事實上，Grayscale 認為該協議的最佳時光可能尚未來臨。
Grayscale 研究主管 Zach Pandl 在 最近發表的報告 中將 Aave 協議描述為「沒有銀行家的銀行」。這一描述可能是加拿大銀行研究人員發現其淨利息利差（NIM）遠低於美國和加拿大銀行的原因。
與銀行不同，Aave 協議無需人工操作員來發放貸款，因此運營成本更低。Grayscale 的高管認為，Aave 協議具有長期增長機會，最終可能成為家喻戶曉的名稱。
為何 Aave 協議的原生代幣可能即將突破？
Grayscale 對 Aave 協議的樂觀看法表明，其原生代幣具有長期上漲潛力。截至發稿時，Aave 加密貨幣價格為 90 美元，意味著目前較其 2025 年最高點折讓 76%。
與其 2021 年的高點相比，折扣幅度更為顯著，約為 87%。這意味著投資者可能會認為其當前水平具有吸引力。除了折扣價格外，AAVE 加密貨幣還有一個其他主要原因，使其具備強勁的看漲前景，尤其是在短期內。
本週早些時候，AAVE 的價格跌至低於二月的水平。同時，其 RSI 高於二月的最低水平。這凸顯出一種看漲背離，可能為價格從當前水平反彈鋪平道路。
AAVE 的價格至今顯示需求疲弱或看漲動能不足。自去年八月以來，價格一直維持整體下行趨勢。儘管價格表現低迷，但也值得注意關鍵績效指標，這些指標可能提供有關有機活動的線索。
Aave 協議借貸與當前市場情況
在市場壓力較大的情況下，DeFi 協議通常會經歷流動性外流。在過去幾個月的熊市條件下，Aave 協議也未能倖免。
Aave 借貸充幣量大幅下降，意味投資者謹慎提取資金。借貸充幣量於去年十月高峰時超過 $73 億，但目前已降至 $40 億水平。
儘管借貸存款下降了約 $30 億，但此後已趨於穩定，甚至略微回升至 $43 億水平。這意味著仍存在相當數量的流動性。
談到流動性，過去六個月，Aave 協議的穩定幣總供應量持續穩定增長。最近，穩定幣供應量急升至超過 5.85 億美元，創下新高。
AAVE 網絡上穩定幣供應量上升，表明市場對強勁需求已做好準備。尤其在機構活動增加、代幣化正迅速成為常態的今天。
Aave 協議通常在牛市階段表現強勁，而在熊市中活動較低。其 原生代幣 AAVE 加密貨幣也是如此。這表明，一旦市場轉向，該原生代幣可能會反彈。