華爾街巨頭高盛（GS）表示，監管的改善以及加密貨幣應用場景超出交易的出現，支撐了該行業的樂觀前景，特別是對那些支持生態系統但不受市場週期影響的基礎設施公司而言。
監管不確定性仍然是機構的主要障礙，而且這種背景正在迅速改變，該銀行週一在一份報告中表示。
「我們認為改善的監管背景是機構持續採用加密貨幣的關鍵推動因素，特別是對買方和賣方金融機構而言，同時加密貨幣在交易以外的新應用案例也正在發展。」由詹姆斯·亞羅（James Yaro）帶領的分析師寫道。
根據亞羅（Yaro）的說法，即將出台的美國市場結構立法可能是一個關鍵的催化劑。
在總統唐納德·特朗普上任後，證券交易委員會（SEC）進行了領導層的改組，最終確認保羅·阿ткиns擔任主席，促使監管機構放棄多年來對加密貨幣行業的積極執法。證券交易委員會幾乎放棄了所有待處理的案件，並退出了幾起正在進行的法庭鬥爭。
特朗普將推動美國加密貨幣產業作為核心政策目標，艾金斯亦在證券交易委員會（SEC）將其列為首要優先事項，SEC 是一個傳統上不受白宮直接控制的獨立監管機構。
目前在國會流傳的草案將釐清代幣化資產和去中心化金融（DeFi）項目的監管方式，並界定證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）的角色，高盛表示，這些步驟對於釋放機構資本至關重要。
報告指出，鑒於當年晚些時候的美國中期選舉可能延緩進展，2026年上半年的進程將尤為重要。
該銀行引用自身的調查數據顯示，35%的機構將監管不確定性視為採用的最大障礙，而32%的人認為監管明確性是最重要的催化劑。
儘管興趣不斷增長，但配置仍然謹慎：機構資產管理公司已將約7%的管理資產投資於加密貨幣，儘管71%的人表示他們計劃在未來12個月內增加投資，這意味著仍有巨大的增長空間。
該銀行表示，比特幣自2024年獲得批准以來，已透過交易所交易基金（ETF）等熟悉的工具加速普及。 BTC$93,832.35 截至2025年底，ETF的資產規模已增長至約1150億美元，其中以太坊ETF更已超過200億美元。對沖基金的參與也有所增加，目前大多數對沖基金都持有加密貨幣，並計劃進一步增加配置。
除了交易之外，分析師強調代幣化、去中心化金融（DeFi）和穩定幣是即將擴張的領域。去年通過的穩定幣立法澄清了監管和準備金要求，幫助市場的資本化成長到近3000億美元。
同時，銀行監管的變化、限制性託管會計規則的放寬，以及新數位資產銀行執照的批准，共同降低了傳統金融機構參與加密貨幣的門檻，報告補充道。
美國市場結構立法將成為數位資產的主要推動力，加密資產管理公司Grayscale上月在一份報告中表示。該公司的分析師表示，他們預期跨黨派的加密貨幣市場結構法案將於2026年成為法律，這將成為該資產類別的一個里程碑。