聯邦儲備系統的最高銀行監管機構剛剛向業界傳達了一個華盛頓很少說出的信息：我們不會告訴你們具體該如何做這件事。
美國聯邦儲備系統副主席兼監管事務主管米歇爾·鮑曼於7月13日在倫敦舉行的銀行政策研究所會議上，闡述了她對監管機構如何應對金融領域人工智慧的見解。簡而言之：為銀行設定邊界，而非束縛。
銀行業人工智慧的原則導向操作手冊
鮑曼的論點圍繞著四項指導原則，她希望以此作為聯準會推動監管現代化的基礎。第一，專注於重大的金融風險，而非所有可能的邊緣案例。第二，根據特定的風險狀況調整監管措施，而非對規模和複雜度迥異的機構實施一刀切的規則。第三，在監督過程中保持透明度與問責性。第四，採取前瞻性的立場，真正支持創新，而非不加思索地壓制它。
這並非一次性的評論。鮑曼早在5月1日的演講中首次提出這一概念，呼籲其他監管機構重新評估現有的監管指引，以避免給金融機構帶來過重負擔。她在倫敦的講話進一步強化了這一訊息，將其定位為更廣泛現代化推進的一部分。
時機值得注意。金融穩定委員會於2026年6月左右發布了一份諮詢報告，概述了全球金融體系中負責任地採用人工智慧的指導原則，公眾意見截止日期為7月22日。鮑曼的言論正處於這一國際對話之中，表明美國聯邦儲備系統正與其全球同行持類似觀點。
為何加密貨幣投資者應當關注
Bowman 並未提及加密貨幣。一次都沒有，兩場演說中都沒有提到數位代幣、穩定幣或區塊鏈。
鮑曼所闡述的監管哲學——以原則為基礎而非具體規範——正是加密貨幣支持者自古以來一直懇求的框架。當一位聯儲局高級官員主張監管機構不應過度干預銀行採用新興技術的方式時，這種哲學立場並不會僅限於人工智慧。它會建立先例，並最終影響這些監管機構對其他新興技術（包括分散式帳本系統和數碼資產）的看法。
還有一個更直接的聯繫：銀行正日益探索利用人工智慧進行合規、風險管理以及對包括數碼資產在內的所有資產類別的欺詐偵測。如果聯儲局對銀行實施人工智慧工具採取較為寬鬆的態度，這些銀行可能會更容易建立與加密貨幣市場接觸的基礎設施。例如，由人工智慧驅動的數碼資產託管反洗錢系統，或用於評估去中心化金融貸款風險的機器學習模型。
競爭格局正在變化
當然，風險在於「靈活」也可能意味著「模糊」。若沒有明確的規則，機構仍可能因不確定實際界限在哪裡而猶豫是否積極採用人工智慧。以原則為基礎的監管在會議演講中聽起來很棒，但在實際操作中，可能會讓合規團隊猜測不定，並讓法律部門產生加班費用。
加密貨幣投資者也應留意，鮑曼對數碼資產的沉默可能暗示了聯儲局更廣泛的立場。該央行似乎樂意讓其他機構，主要是證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC），主導加密貨幣相關的監管，而自身則專注於銀行所使用的工具，而非它們所接觸的資產。
金管論壇就人工智能準則的並行努力增添了另一層維度。如果全球監管機構就原則導向的方法達成一致，則可能為金融科技創造更統一的國際競爭環境，減少歷史上推動加密貨幣創新離岸的監管套利行為。
對於關注人工智慧與金融融合的投資者，請留意鮑曼的言論是否會轉化為美國聯邦儲備系統的實際監管變動。發表演講容易，但更新審查程序、員工培訓和執法重點則困難得多。