房利美（Fannie Mae）這家為超過 4.1 兆美元美國抵押貸款提供支持的政府支持企業，將透過與 Better Home & Finance 合作，開始接受加密貨幣作為房屋貸款首付款的合格資金來源。此政策轉變標誌著首度有政府支持企業主導的抵押貸款計畫認可數位資產持有作為住宅首付款，此舉可能重塑加密資產財富轉化為房產所有權的方式。
房利美抵押貸款投資組合
4.1 Trillion
由房利美擔保的總抵押貸款支持證券，現已開放接受透過 Better Home & Finance 的加密貨幣來源首付款。
房利美批准加密貨幣作為首付款資金來源
Fannie Mae 作為美國最大的政府支持企業運營，保證了約 70% 的合規抵押貸款。其貸款準則規定了銀行、信用合作社和數位貸款機構可接受的資金來源認證標準，因此該機構的任何政策更新都成為事實上的行業標準。
在新計劃下，加密資產將被接受為符合房利美標準的抵押貸款首付款的可驗證資金來源。數位抵押貸款機構 Better.com（常稱為 Better Home & Finance）是實施此計劃的原始貸款機構。
此公告發布之際，整個加密貨幣行業仍在持續滲透傳統金融基礎設施。監管動態，包括英國最近禁止對政黨進行加密貨幣捐贈，說明了全球各國政府在應對數位資產於各領域的整合時所面臨的挑戰。
行業首創
加密貨幣 → 首付款
Fannie Mae 與 Better Home & Finance 的試點計劃，標誌著美國政府支持企業首次認可加密貨幣資產作為合規住宅貸款的合格首付款來源。
加密貨幣轉按揭首期款的運作方式
使用加密貨幣支付房貸首付款的機制涉及多層驗證。借方可能需要提供文件，包括鏈上交易記錄、錢包驗證記錄以及託管機構或交易所帳戶對帳單，以滿足房利美的資金來源要求。
反洗錢合規仍為流程中的核心。房利美現有的指引要求貸款機構驗證所有首付款資金的來源，而來自加密貨幣的資金將受到同等審查，並需提供額外的區塊鏈特定文件。
借方的一個關鍵問題是，在結清前是否必須將加密資產兌換為美元。傳統上，合規貸款標準要求結清時資金必須存於銀行帳戶中，這表明借方在申請過程中某個時點需將其數碼資產轉換為法定貨幣。
申請與結算之間的價格波幅會帶來實際風險。如果借方在貸款批准後、轉換前其加密貨幣資產價值下跌，首付款數量可能低於所需門檻。Better Home & Finance 如何設定轉換的時間要求，將對申請人至關重要。
該計劃僅接受交易所持有的加密資產，還是也承認自託管資產，將顯著影響其可訪問性。交易所持有的資產具有內置的審計追蹤，而自託管錢包則需透過鏈上分析進行更複雜的驗證。這些細節與推動 加密基礎設施的機構級安全標準 的整體趨勢相一致。
Fannie Mae 的舉措對主流貸款中加密貨幣的意義
此政策變更的意義遠超單一貸款機構的合作。當承保美國大多數房屋抵押貸款的機構將加密貨幣認定為資金來源時，實際上已在該國最大的消費貸款市場中使數位資產財富正常化。
沒有任何現貨比特幣ETF的批准或交易所上線具有這種結構性重量。ETF產品讓機構投資者接觸到加密貨幣的價格波動；而房利美（Fannie Mae）的決定讓加密貨幣持有者能將數位資產轉換為美國家庭最常見的財富形式——房產。
負責監管房利美和房地美的聯邦住房金融局（FHFA），本應對此政策變更擁有監管權限。房地美是否跟進推出類似計劃，仍是住房金融業最受關注的下一步。
弗雷迪·馬克的採用將有效使加密貨幣成為整個合規抵押貸款市場的認可資金來源。這兩家政府支持企業合計支持約70%的美國新住房貸款。
此時機與住房負擔能力壓力日增相符。隨著數千萬美國人持有加密貨幣，將這些資產作為首付款來源，可能為擁有大量數位財富但缺乏傳統儲蓄模式的人群開啟購房之路。
對於加密貨幣行業而言，這一發展代表了一個具體的應用場景，其影響遠超交易與投機。推動代幣累積的市場動態若持有者開始部分以房地產購買力的視角來看待其投資組合，可能會呈現出新的層面。
有關該計劃的推出時間表、合資格的加密貨幣、地理可用性及具體的貸款價值比要求，尚未完全披露。有意使用加密貨幣作為房屋抵押貸款首期付款的借方，應留意未來幾週內房利美和Better Home & Finance發布的正式指引更新。
免責聲明：本文僅供資訊參考，不構成財務或投資建議。加密貨幣和數位資產市場具有重大風險，請在做出決策前自行進行研究。