作者：Haseeb Qureshi，Dragonfly 管理合夥人
編譯：谷昱，ChainCatcher
LP 有時會問我，我認為加密貨幣領域最出色的風險投資人是誰。
我經常思考這個問題。
自從我開始從事加密貨幣風險投資以來，我一直渴望成為最出色的。我深受競爭所驅使，而投資本身就是一場純粹的競爭。最終只有一個人能贏得交易，也只有一個人能預測出週期的贏家。
但當你認真審視並進行分析後，你會發現已有三個人已證明自己是加密貨幣風險投資領域的GOAT（史上最強）。
這聽起來可能有點離題（確實如此），而且對非加密貨幣投資者來說可能毫無吸引力。但我就是其中一員。因此，這篇文章是寫給所有以投資加密貨幣為畢生事業的人。
第三名：Dan Robinson（Paradigm 合夥人及研究主管）
Sutter Hill Ventures 的管理合夥人 Mike Speiser 孵化了 Snowflake，並把它發展成為一家市值高達 750 億美元的公司，這實在是一個傳奇故事。風險投資人能為其投資組合公司創造如此龐大的價值，簡直聞所未聞。
Dan Robinson 就是加密貨幣界的 Mike Speiser。
Dan 一次又一次地參與了加密貨幣領域幾家具有里程碑意義的公司發展。他從 Uniswap 诞生之初就參與其中，是 Uniswap V3 的聯合撰稿人和奠基人之一，而 Uniswap V3 後來成為了鏈上現貨交易的基石。他也是 Flashbots 的早期關鍵貢獻者，Flashbots 催生了現代 MEV 拍賣。此外，他還是 Plasma（Rollup 的前身）的早期研究貢獻者，並因此領投了 Optimism 的種子輪融資。
Dan 是一位真正的博學家。他打破了傳統風險投資人的固有模式。他最初是一名證券律師，後來自學成才，成為協議架構師和數學家，如今又是一位自學成才的投資者。或許 Matt Huang 做過的最明智的投資就是聘請了 Dan。我們經常因為 Paradigm 而錯失交易機會，原因往往是人們會說：是啊，你們很棒，但對不起，我必須和 Dan 合作。
最可怕的投資者是那些不單單只會投資的人。Dan 看到了整個行業的發展方向，並多次親自動手，親力親為地推動其實現。這使他成為歷史上最偉大的投資者之一，也讓他贏得了在加密貨幣領域「拉什莫爾山」上佔有一席之地的地位。
第二名：Chris Dixon（a16z合夥人）
Chris Dixon 是加密貨幣領域的資深人物。他比任何人都更早看到加密貨幣的潛力。在 Chris 之前，加密貨幣風險投資還只是小眾領域。
他是第一位公開涉足加密貨幣領域，並把自己的事業押注於此的主流風險投資人。他是第一位把風險投資的語言帶入加密貨幣和網絡投資領域的人。他亦是第一位把這些概念引入矽谷及其機構 LP 圈子的人。我們每天在內部討論的許多概念，都是直接從 Chris 那裡借鑒而來。毫不誇張地說，我正沿著 Chris 當初為自己鋪設的軌道前進。
我認為 Chris Dixon 做過兩筆最重要的交易。第一筆當然就是 Coinbase。2013 年，加密貨幣行業還處於萌芽階段，一切都尚未明朗，Chris 當時就帶領完成了 Coinbase 的 B 輪融資。這筆交易完美地體現了迪克森主義——「最聰明的人在週末做的事情，十年後其他人都會去做」。他極具遠見地完成了這筆交易，然後加倍投入，全力進軍整個行業。當 Chris 最初做這些事情時，要做到我們現在正在做的事情要困難得多。
第二筆交易是 Uniswap。幾乎所有看過 Uniswap A 輪融資的人都放棄了這筆投資（當時 Uniswap 的最終市值只有 1 億美元——Uniswap 當時規模還很小）。那時，我們正在激烈地討論 AMM 的資本效率是否足夠高，是否會面臨過多的逆向選擇，以及是否容易被分叉。Paradigm 放棄了（儘管他們領投了種子輪），我們也放棄了，而且據我所知，a16z 投資委員會的其他成員也都不想參與這筆交易。
但 Chris 呢？據說 Chris 說過：「一個可以買賣任何東西的智能合約？聽起來太酷了。誰知道會發生什麼——我們試試看吧。」他說得對。這確實很酷。由於無需許可的 AMM 的出現，各種各樣意想不到的事情將會發生。放棄 A 輪融資讓我吸取了深刻的教訓。
我在很多方面都不同意 a16z 的觀點。但這個行業的每個人應該對 Chris 表示由衷的敬意。他憑藉一己之力，比任何其他風險投資家都更有效地將加密貨幣行業推向了如今的文化地位。他畢生致力於在華盛頓特區推廣加密貨幣，並使其合法化，最終贏得了作為一項積極的前沿技術的文化認可。我們現在使用的很多關於加密貨幣的語言都直接源自 Chris。
如果沒有 Chris 早期的大力支持，加密貨幣風險投資就不會有今天的成就。對此，我們由衷地感謝他。
而這也引出了歷史上排名第一的風險投資家……
第一名：Kyle Samani（Multicoin Capital 聯合創辦人及管理合夥人）
凱爾，凱爾，凱爾。
我經常抱怨Kyle。他總是很惹人煩——包括我。一直都是這樣。
但投資就像一項運動。最終，你不是得分，就是一分也沒有。
而 Kyle 的得分是所有人中最高的。他從 Solana 種子輪投資中獲得的巨額利潤，以及他為這筆交易付出的努力，總有一天會有人把它寫成一本書，而我讀的時候肯定會全程皺眉。
你看，最出色的投資者都是反向投資者。而 Kyle 就是一個真正的反向投資者。反向投資者並不代表你寫一篇熱門文章，讓一大堆人說「哇，這真聰明」。如果每個人想轉發你的推文，那麼從定義上來說，你就不是反向投資者了。當你惹惱別人時，你就知道自己是一個真正的反向投資者了。當人們覺得你是一個傻瓜時。當他們覺得你在浪費錢時。
Kyle 是加密貨幣領域中少數真正逆向投資者之一。我幾乎不同意他的所有觀點。但憑著他最初的投資，以及在 FTX 崩盤後，他堅定地持有 Solana 並度過低谷的信念，使他毫無疑問地成為加密貨幣歷史上最偉大的風險投資者。
我們經常說風險投資遵循冪律法則。Kyle 及其傳奇般的 Solana 投資正是這個法則的完美體現。有時，真的只需要一筆交易便能成功。
而這正是 Kyle 成為歷來最佳加密貨幣風險投資人的原因。
以上就是我的前三名。
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LP 有時會問我，應該將誰放在名單的前面。
雖然我對自己評價很高——而且我確確實實非常自負——但我並不認為自己能排進前三。我肯定能進前十，甚至有可能進前五，但我肯定比不上這三位中的任何一位。我希望有朝一日，在我職業生涯結束之前，能夠超越他們。如果按賽季來比較，我的確有一些賽季的表現比他們每個人的都好。
但總的來說呢？這三位是歷史上最好的。
我讚揚競爭對手對 Dragonfly 並沒有什麼幫助。但遊戲背後還有更深入的意義。你看，在這個行業做投資者非常困難——我一路走來遇到的大多數同行都未能堅持下來。加密貨幣行業競爭殘酷。
雖然我每天都與他們競爭，但我對他們充滿敬意。我見證了他們在過去近十年間的起伏與成長。我們一起經歷了加密貨幣的種種風風雨雨，支持創始人，支持這個行業，並幫助它與其他任何技術並駕齊驅。在年底總結之際，我覺得有必要向他們致以敬意，因為在這個行業中，風險投資家往往很少受到讚揚。
不論他們是否意識到，他們每個人都為我做了很多。我從他們每個人都學到了很多。我由衷希望他們能為自己取得的成就感到自豪。
Dan Robinson 洞察先機。
Chris Dixon率先洞察。
Kyle Samani 則堅持到底。
向各位致敬。祝願新一年競爭更加激烈。