隨著國會制定立法以建立數位資產市場的監管框架，大量新研究正在強調這個辯論中一個關鍵問題對小型企業和就業機會造成的風險：對支付穩定幣持有者支付利息、收益或獎勵。雖然《GENIUS法案》通過禁止支付穩定幣發行方提供收益和利息，率先解決了這些風險，但國會必須明確將這一重要的禁止措施擴展至加密貨幣交易所、關聯機構和其他中介機構。
社區銀行在經濟好壞時期都對維持信貸和銀行服務對國家本地社區的可及性發揮基礎作用，推動小企業創新、就業創造和經濟增長。但允許加密貨幣交易所和其他中介機構對支付穩定幣提供類似收益的激勵措施，將對依賴本地貸款機構的本地經濟造成重大風險。根據一份 行業研究分析 由我擔任數位資產小組主席的美國獨立社區銀行協會表示，繼續允許加密貨幣中介機構對支付穩定幣持有者支付利息或收益，可能導致社區銀行貸款減少8500億美元，原因是行業存款減少1.3萬億美元。
財政部預測，穩定幣的規模將從 3000 億美元成長到本世紀末的數萬億美元，最近的聯邦儲備通訊 研究論文 強調了這些關於穩定幣對銀行存款和貸款影響的警告。聯儲會的報告指出，當零售存款被轉入穩定幣時，銀行將面臨更多集中且未投保的批發存款——這會增加流動性風險和融資成本。
此外，該論文指出，這些壓力可能導致銀行信貸下降，這對依賴關係銀行的小企業將產生特別明顯的影響。銀行業為了應對這些壓力，合併的速度可能加快，導致美國社區的選擇減少，並使社區失去一家能了解和滿足本地信貸需求的本地銀行。
這些令人擔憂的分析對立法機構考慮市場結構立法，並努力避免對本地社區和實體經濟造成損害至關重要。社區銀行持有4.8萬億美元的存款，支撐總計4萬億美元的貸款活動，貸款減少將會大幅削弱本地社區的信貸可得性和經濟韌性。
由社區銀行業主導的小企業貸款是一個關鍵例子。根據資料顯示，2024年第二季度，社區銀行的小企業貸款佔總貸款的百分比，遠高於地區性和大型銀行的兩倍。 堪薩斯市聯邦儲備銀行根據聯儲局的資料，本地企業在社區銀行申請信貸時，最有可能獲得大部分或全部貸款申請的批准。 僱主公司報告小企業佔 多於一半 國家的就業崗位創造和 近73% 其員工的社區銀行致力於小企業，支撐著美國經濟。
社區銀行也是美國農民的重要夥伴，商業銀行所持有的農場不動產債務中，有81%、營運債務中有74%、以及商業銀行發放的農場土地貸款中，原始金額在50萬美元或以下的貸款佔近90%， 堪薩斯城聯儲 報告。根據報告，社區銀行分行佔農村地區所有銀行分行的71%以上，並持有近三分之二的農村存款， 聯邦存款保險公司，鄉村社區依靠社區銀行。
數位資產公司正致力於建立一個替代性的金融體系，其中存款賬戶和支付——金融體系的基礎——將被重新導向在穩定幣軌道上運作。他們提供「獎勵」，通常被宣傳為「年百分比收益率」，以激勵用戶將穩定幣存放在平台上，就像消費者在儲蓄賬戶中一樣，但卻沒有高度監管的社區銀行所提供的相同監管保障和存款保險。如果資金被從社區中抽走，用於支撐產生收益的支付穩定幣的準備金，美國的市鎮將為此付出代價。
為避免這種結果，國會必須確保待議的數位資產市場結構立法被謹慎制定。《GENIUS法案》透過禁止支付穩定幣發行機構向支付穩定幣持有人提供收益、利息或其他考慮，率先解決了收益型支付穩定幣所帶來的風險。現在，立法者必須透過將此禁止範圍擴展至加密貨幣交易所、關聯機構和其他中介機構，來保護美國各地的社區。
在美國人依靠社區銀行提供小企業信貸、滿足農業貸款需求，並為全國各地的美国家庭提供銀行服務的情況下，延長收益率禁令將使社區銀行能夠繼續發揮其關鍵作用，推動全國各地的本地經濟。