作者：Serenity
編譯：深潮 TechFlow
深潮導讀：所有關於機器人革命的討論都在談論 AI 和軟體，但這條推文指出了一個更根本的結構性風險：中國掌控了 70%的稀土開採、85 至 90%的精煉分離產能，以及 90%以上的稀土磁鐵製造。Optimus 等人形機器人的關節和執行器完全依賴中國或日本供應商，美國僅保留「大腦」。作者透過具體的材料清單和摩根士丹利的需求預測，將這一關鍵命脈量化為在 10 億台人形機器人時代對稀土儲量的衝擊。
全文如下：
美國正在輸掉與中國的機器人和人形機器人競賽。
軟體和 AI 只是一半的戰場。
中國對美國機器人硬體供應鏈握有一個關機鍵，原因是：美國無法以合理成本大規模製造人形機器人所需的材料。
一旦中國按下這個「關機鍵」，整個美國機器人建設就會減速——因為中國對「軀體」（執行器、減速器、冶金）以及製造人形機器人所需的原材料擁有主導性控制權。
因此，美國機器人公司已與中國製造商簽約，採購所有人形機器人零部件，以在足夠低的成本下組裝出 Optimus 這樣的產品。然而，他們試圖把「大腦」留在美國。
查看所有頂級機器人傳動／運動供應商，沒有任何一家來自美國：
- Leaderdrive（中國）：諧波減速器
- Harmonic Drive（日本）：諧波減速器
- Nabtesco（日本）：RV 減速器
- Sanhua Intelligent（中國）：直線執行器組件
- 双环传动（中國）：RV 減速器／齒輪
- 深圳匯川技術（中國）：伺服系統／滾珠絲桿
這背後有一個核心原因：
中國目前控制著全球近 70%的稀土開採，更關鍵的是，掌握了全球 85% 至 90%的精煉和分離產能，以及 90% 以上的稀土磁鐵成品製造。
因此，最大的威脅是：中國出口管制對美國機器人項目構成結構性懸頂。
北京已展現出將這一壟斷武器化的意願，日本曾經歷過類似情況。
要打破對機器人和 Optimus 供應鏈的依賴，確保機器人革命可以在國內持續推進，西方資本需要流向那些重建稀土生態系統的公司，涵蓋：
- Upstream mining
- 中游分離／金屬化
- 下游磁鐵製造
如果到 2050 年全球人形機器人數量達到 10 億台——這是摩根士丹利模型中的基準情景——將需要約 40 萬噸�钕、8 萬噸釓和 1.6 萬噸銩。這相當於消耗全球已知�钕儲量的 15%、全球釓儲量的 25%、全球銩儲量的 30%，構成一次需求衝擊。
簡而言之：中國對美國機器人硬體供應鏈擁有控制權。
現在是美國必須投資保障自身供應鏈的歷史時刻，以確保在與中國的機器人競賽中勝出。
關鍵在於稀土，這是以具備競爭力的價格生產機器人人形硬體的前提條件。
以下是美國政府需要重點關注的領域：
1. 磁性金屬（用於無框架力矩馬達）
钕（Nd）和镨（Pr）：這些「輕稀土」是 NdFeB 磁鐵的核心成分
鐠（Dy）和铽（Tb）：用於合金化至磁鐵中的稀土元素
钐（Sm）和鈷（Co）：用於製造 SmCo 磁鐵
硼（B）和鐵（Fe）：關鍵穩定礦物，約佔 NdFeB 磁鐵重量的 1%
2. Structural Metallurgy (for Harmonic Drives and Planetary Roller Screws)
鈦（Ti）、釩（V）和鉬（Mo）：諧波減速器中的齒輪和行星滾柱絲杠的螺紋軸
鈮（Nb）、鉻（Cr）、鎳（Ni）和錳（Mn）：添加至結構鋼中的關鍵微合金元素，用於提升韌性、防止腐蝕並大幅減輕機器人關節重量
铈（Ce）和鑭（La）：防止機器人齒輪過早失效
3. Hashrate, Perception, and Power (Brain, Eyes, and Battery)
鎵（Ga）和鍺（Ge）：先進半導體、LiDAR 系統和高頻通訊晶片不可或缺
鋰（Li）、石墨（C）和銅：單台全尺寸人形機器人大約需要 2 千克鋰、3 千克石墨和最多 6.5 千克銅
關鍵公司清單
以下是確保上述能力的美國最重要公司：
1. 磁鐵金屬（Nd、Pr、Dy、Tb、Sm、Gd）：
$UUUU、$MP、$ALOY、$USAR、$LYSDY（萊納斯稀土）、$NEO（多倫多證交所）、$ILU、$ARU（澳交所）
2. 結構冶金（鈮、釩、鈦、鈹）：
$ATI、$CRS、$FCX、$NB、$MTRN、$LGO
3. 計算力、感知與電源（鎵、鍺、石墨、電池金屬）：
$BMM、$VNP、$TECK、$ALB、$EAF、$ALTM、$SYR、$FCX、$AW1（澳交所）
以機器人關節為例，它是一台永磁電機，需要�钕加工供應鏈：
1. Neo Performance Materials（多倫多證交所：NEO）
2. $MP
3. $UUUU —— 將獨居石精礦加工成 NdPr 氧化物
美國政府應逐一梳理每條機器人供應鏈的物料清單（BOM），然後大力投資以確保原材料的加工能力。
目前，製造人形機器人所需的傳動系統，以及生產這些部件所需的全球基礎設施，都高度集中於中國。
美國在實體機器人供應鏈上高度脆弱，確保國內金屬和中游加工能力對於與中國競爭至關重要。
美國今天必須在關鍵材料供應鏈上加大投入，以便在機器人行業保持長期主導地位。