比特幣安全面臨長期威脅：分析師預測7至11年內可能崩盤

來自歐洲加密投資圈對比特幣長期安全性的嚴峻警告已經浮現，這可能動搖全球最大的加密貨幣的信心。Cyber Capital 共同創辦人 Justin Bons 提出令人擔憂的時間表，認為比特幣可能在七到十一年內面臨崩潰。這項預測聚焦於網絡的基本安全模型及其經濟的可持續性。因此，投資者和開發者現在正以新的緊迫感審視比特幣的核心架構。

比特幣的安全性完全依賴於其礦工網絡。這些參與者通過計算工作來驗證交易並保護區塊鏈。重要的是，礦工通過兩種主要機制獲得他們努力的回報：區塊補貼和交易費用。區塊補貼代表新創建的比特幣，授予成功將新区塊添加到鏈中的礦工。同時，交易費用來自於在該網絡上發送比特幣的用戶。

然而，比特幣的設計包含了一個每 21 萬個區塊發生一次的程式化事件，大約每四年一次。這個事件會將區塊補貼獎勵減半。下一次減半預計在 2024 年 4 月左右，獎勵將從每個區塊 6.25 個比特幣減少到 3.125 個比特幣。歷史上，這些事件都先於價格大幅上漲。然而，Bons 認為這種結構性減少對網絡安全性造成了關鍵的長期問題。

減半週期的累積影響

每次減半都會減少礦工從新幣發行中獲得的收入。起初，交易費用提供的補償微乎其微。隨著時間的推移，費用必須彌補日益減少的補貼。邦斯計算出，比特幣的價格必須每四年翻一番，才能維持目前的安全支出水平。或者，網絡必須持續承受極高的交易費用。這兩種情況在競爭激烈的加密貨幣市場中都帶來重大挑戰。

考慮這個比特幣安全預算組成的比較：

鑑於礦工收入下降，網絡的哈希率（即總計算能力）可能大幅下降。較低的哈希率會使網絡更容易受到攻擊。具體而言，51％攻擊變得更加可行。在這種情況下，惡意行為者獲得了大多數挖礦能力。他們隨後可以雙重花費硬幣或中止交易。邦斯估計，執行此類攻擊可能需要數百萬美元的成本，但可能帶來數億或數十億美元的利潤。

多個因素會影響這個安全等式：

• 比特幣價格上漲： 必須超越補貼減少
• 交易費用市場： 必須指數成長
• 採礦效率： 技術改進可能減緩
• 競爭網絡： 替代鏈可能吸引算力

網絡安全直接取決於經濟激勵。礦工是理性的經濟行為者。他們不會無限期地虧損經營。如果收入低於營運成本，礦工將關閉設備。這種哈希算力的減少會產生負面反饋循環。結果，安全性進一步下降，可能引發崩潰。

歷史背景與先例

比特幣自2009年以來經歷了多次預言其終結的聲音。以往的擔憂包括可擴展性、監管打擊以及競爭技術。該網絡已展現出驚人的韌性。然而，邦斯強調這個特定的威脅是結構性的，並編程在比特幣的代碼中。與外部威脅不同，減半機制是一個不可更改的特性。

其他區塊鏈網絡也面臨類似的挑戰。例如，以太坊在2022年部分地從工作量證明轉向權益證明，以解決長期的安全可持續性問題。比特幣社區一直拒絕這種根本性的改變。根據此分析，對其原始設計的這種承諾可能成為其最大的漏洞。

Bons 將接下來的兩到三次減半週期視為關鍵。2024 年的減半將使區塊獎勵降至 3.125 BTC。2028 年的減半將使其減少至約 1.5625 BTC。到 2032 年的減半時，獎勵將降至約 0.78125 BTC。在這個時點，交易費用必須構成礦工收入的絕大部分。如果費用收入被證實不夠，安全性可能迅速惡化。

數種潛在的情況可能發生：

• 費用市場發展： 比特幣成為主要的結算層
• 價格超週期： 極端的感激可彌補補貼減少
• 協議更改： 社區實施基本調整
• 漸進式衰退： 安全在多次週期中逐漸被侵蝕
• 突然崩潰： 關鍵門檻引發快速哈希率下降

加密貨幣社群對這些預測仍然意見分歧。許多專家指出比特幣歷來的適應能力。他們指出，以往對崩潰的預測都一再被證實錯誤。然而，邦斯反駁稱，這個特定的挑戰在本質上有所不同，因為它是數學上預先決定的，而不是基於投機。

專家觀點與業界回應

業界領袖對這些安全問題提出了不同的回應。一些開發者建議解決方案，例如增加區塊大小以容納更多交易和費用。其他人則建議實施最低費用下限。同時，許多比特幣社區成員認為市場力量會自然解決任何安全預算問題。

值得注意的是，一些知名人士此前曾提出過類似的擔憂。密碼學家尼克·薩博（Nick Szabo）和經濟學家約翰·佩弗（John Pfeffer）都曾討論過比特幣的長期安全經濟學。他們的分析通常認為，交易費用最終必須完全取代區塊補貼。目前的爭論重點在於這種轉變會是平穩進行還是造成中斷。

比特幣的安全性面臨其自身設計的根本性挑戰。減半機制會系統性地每四年減少礦工獎勵。交易費用最終必須完全取代這些補貼。如果費用收入被證實不夠，網絡安全性可能會大幅惡化。根據賈斯汀·邦斯（Justin Bons）的分析，這種情況可能在七到十一年內導致破壞性的攻擊。加密貨幣社區現在正面對關於比特幣長期可持續性的困難問題。雖然過去對比特幣消亡的預測都失敗了，但這個結構性問題值得數字資產生態系統中的所有利益相關者認真考慮。

問題1： 比特幣的安全預算有多少？
比特幣的安全預算指的是礦工為保障網絡所獲得的獎勵總價值。這包括新產生的比特幣（區塊補貼）和用戶支付的交易費用。

問題2： 減半對比特幣的安全性有何影響？
減半每四年將區塊補貼獎勵減少約 50%。這會減少礦工收入，除非由更高的比特幣價格或增加的交易費用彌補，可能會降低整個網絡的計算安全性。

問題3： 什麼是51%攻擊？
當單一實體控制區塊鏈網絡中超過一半的挖礦算力時，就會發生51%攻擊。這種控制權允許他們重複花費加密貨幣、阻止交易確認，並可能導致網絡不穩定。

問題4： 能否改變比特幣的協議以解決這個問題？
是的，比特幣的協議可以通過開發者、礦工和節點運營商之間的共識進行修改。然而，由於比特幣的去中心化本質和保守的社區，歷史上實現根本性變化的共識一直很困難。

問題5： 其他加密貨幣有解決這個安全預算的問題嗎？
一些加密貨幣使用不同的共識機制，例如權益證明，這不需要耗能的挖礦過程。以太坊在 2022 年部分轉向權益證明，是為了應對工作量證明系統本身長期安全永續性的擔憂。