Odaily星球日報訊 比特幣礦企及 AI 算力基礎設施公司 IREN Limited 宣布，計劃透過 144A 規則向合格機構投資者私募發行 20 億美元、2033 年到期的可轉換優先票據，並可能額外追加發行 3 億美元規模。
本次可轉債為無擔保高級債務工具，票據將按半年付息，到期日為 2033 年 12 月 1 日，投資者在特定條件下可將債券轉換為公司普通股。公司可選擇以現金、股票或現金+股票組合方式完成兌付或轉換結算。根據條款，IREN 可在 2030 年 6 月後於滿足股價條件時提前贖回該批票據；若發生「重大變更事件」，投資者可要求公司按本金加應計利息回購債券。
在資金用途方面，公司將部分募得資金用於支付「封頂看漲期權（capped call）」的交易成本，其餘用於一般企業用途及營運資金。該結構旨在對沖可轉債轉股所帶來的潛在股本稀釋影響。同時，IREN 將與金融機構簽訂對沖協議，透過衍生品及股票交易對沖轉股風險。相關機制在股價超過設定「上限價格」時可能無法完全抵消稀釋效應。此外，對沖方可能在發行及存續期內進行相關交易，這可能對 IREN 股價及可轉債價格產生影響。
整體來看，該融資安排在增強公司資本彈性的同時，也引入了較為複雜的結構性對沖機制，以平衡擴張資金需求與股權稀釋風險。（Globenewswire）