美國大型銀行將於2027年推出代幣化充幣網絡

美國最大銀行正加速建立代幣化存款網絡，以應對穩定幣的威脅 美國最大的銀行正迅速將銀行資金引入區塊鏈，並確保這些存款仍由其掌控。摩根大通、美國銀行、花旗集團及其他主要貸款機構於週五表示，將透過清算所（The Clearing House）於2027年上半年推出一個共享的代幣化存款網絡。該平台將使銀行存款以數位代幣形式呈現，並透過區塊鏈基礎設施實現7x24小時結算，從而讓傳統銀行現金獲得許多推動穩定幣崛起的速度與可程式化優勢。 為何銀行要這樣做？ 目前，Circle的USDC和Tether的USDT等穩定幣主導了鏈上現金，廣泛用於交易、跨境轉帳甚至收益產品。銀行擔心，隨著穩定幣持續擴張，零售與企業存款可能從傳統帳戶轉移至加密錢包，導致核心存款流失並壓縮銀行收益。 代幣化存款提供了一條中間路徑：客戶資金仍保留在銀行體系內，但以可轉讓的代幣形式呈現，可在區塊鏈基礎設施上即時結算。這讓銀行能在保留監管與託管控制權的同時，將客戶接入鏈上工作流程。 支持者觀點 TD證券的Reid Noch將此市場視為三方競爭：穩定幣、代幣化存款與代幣化貨幣市場基金正爭奪成為主導的鏈上現金工具。他同時強調實際效益：區塊鏈基礎設施可大幅降低跨境與國內支付的成本與結算摩擦，而目前這些支付通常需耗時一至兩個營業日。 數位商會（Digital Chamber）首席執行官Cody Carbone將此舉視為區塊鏈採用的重要里程碑：美國最大銀行「自願上鏈」，表明主流金融業已承諾投入區塊鏈基礎設施。 銀行做法與加密貨幣的差異 這種轉變並不意味著銀行接受加密貨幣開放、公開的模式。正如Noelle Acheson所指出，銀行長期以來已試驗私有區塊鏈，旨在內部轉移資金並嚴格控制用戶與交易。清算所網絡將這種私有模式擴展至多家銀行，但與穩定幣自由流通的無許可網絡截然不同。 部分銀行高層曾公開淡化穩定幣的威脅，但機構顯然認真看待此問題。Jefferies三月的一份報告估計，未來五年內穩定幣可能導致核心存款流失3%–5%，並使銀行平均收益減少約3%。 潛在影響 若清算所項目成功，它可能成為企業支付與財務運營的強力替代方案，直接與穩定幣競爭企業流動性與鏈上現金管理。同時，這也凸顯了一個更廣泛的趨勢：傳統金融業正日益採用區塊鏈工具，即使其在與基於相同基礎設施構建的原生加密產品競爭。 總結：銀行並未放棄鏈上現金市場。他們正在打造一種由銀行背書的版本——旨在將存款保留在受監管體系內，同時提供讓穩定幣如此受歡迎的速度與效率優勢。