阿布達比基金持有貝萊德 IBIT 比特幣 ETF 超過 10 億美元

在一項震撼全球金融市場的重大披露中，兩家著名的阿布達比投資機構於2024年12月31日顯示，他們合計持有超過10億美元的貝萊德現貨比特幣ETF（IBIT）。此筆龐大配置標誌著機構對加密貨幣的採納出現重大轉變，特別是來自中東主權財富機構的參與。此消息最早由The Block於2025年1月15日報導，為傳統金融資本持續流入受監管的數位資產產品提供了具體證據。因此，阿布達比頂尖投資者的這一舉動，重塑了比特幣作為戰略儲備資產的合法性敘事。

根據最近的監管申報文件，阿布達比主權財富基金穆巴達拉投資公司報告持有 1270 萬股 iShares 比特幣信託（IBIT）。該持倉在年底時價值約為 6.31 億美元。同時，阿布達比投資委員會（ADIC）的主要子公司 Al Warada Investments 也披露了持有 822 萬股，價值約為 4.08 億美元。這些持倉合計代表自 2024 年 1 月美國證券交易委員會（SEC）歷史性批准現貨比特幣 ETF 以來，已知最大的機構投資之一。

這項投資並非在真空中發生，而是在數位資產領域經歷了一年顯著的監管成熟與產品開發之後進行的。美國多隻現貨比特幣ETF的批准，為大規模機構資金提供了一個安全且熟悉的渠道。以黑石的IBIT為例，自推出以來，其資金流入量一直穩居全球ETF前列，經常與追蹤黃金或廣泛市場指數的成熟產品相抗衡。因此，阿布達比基金的進場，代表了透過最可信且流動性最高的工具，對這一新資產類別的戰略認可。

分析師指出，此戰略性配置有多項有力理由。主要而言，像穆巴達拉這樣的國家主權財富基金有責任將投資組合分散至非相關資產，以確保長期財富保值。歷史上，這些基金一直配置於私募股權、基礎設施和房地產等另類投資。比特幣因其獨特的貨幣特性，以及與傳統股票和債券歷史相關性極低，現已符合此分散投資框架，特別是透過受監管的託管型比特幣ETF結構進行投資時。

此外，2024 年的地緣政治與宏觀經濟環境提供了強勁的助力。持續的通脹擔憂、貨幣貶值風險以及全球貿易動態的變化，提升了去中心化、硬頂限資產的吸引力。對於阿拉伯聯合大公國等石油豐富的國家而言，投資比特幣可視為對抗長期能源轉型的對沖手段，並為國家財富實現未來防護。選擇貝萊德的 IBIT 尤為重要，因為它充分利用了該資產管理公司的無與倫比規模、聲譽和風險管理基礎設施。

機構採用趨勢的專家分析

金融專家強調此項投資的信號效應。「當如此規模的主權財富基金採取行動時，這從來不僅僅是一筆交易；而是一種聲明，」全球金融創新研究所高級研究員萊娜·施密特博士指出。「阿布達比基金對 IBIT 的配置，驗證了整個 ETF 結構，並為其他保守型機構投資者提供了藍圖，將比特幣從投機邊緣推入戰略資產配置的核心。」

數據支持這一趨勢。下表展示了機構持有現貨比特幣ETF自上線以來的增長軌跡：

這種逐步採用凸顯了風險厭惡程度逐漸降低、對此資產類別的接受度逐漸提高的明確模式。主權資本的進入標誌著這一機構採用過程的最後階段，可能釋放來自全球類似國有實體的數萬億資金。

此披露對全球市場具有即時與長期的影響。短期內，它發出強烈的看漲信號，強化比特幣作為價值儲存的敘事。更重要的是，它影響了全球的監管討論。仍在審議加密貨幣框架的管轄區，可能會將此投資視為謹慎且受監管的風險敞口案例。這些基金選擇了美國受監管、並向證券交易委員會（SEC）報告的產品，支持者將辯稱，這證明了建立清晰而非限制性的監管環境，以捕捉金融創新的必要性。

就更廣泛的ETF市場而言，這項投資凸顯了先發優勢的成功。貝萊德的品牌結合其龐大的分銷網絡，使IBIT成為此類敏感且大規模配置的首選工具。這種態勢可能加速十二檔現貨比特幣ETF之間的整合，資金將進一步集中於機構信譽最強、流動性最高的產品。

主要影響包括：

• 市場驗證：為最保守的資本池認可比特幣ETF。
• 價格穩定：長期持有、買入並持有的機構資金可降低市場波幅。
• 監管動能：推動其他全球金融中心批准類似產品。
• 戰略性分散投資：為其他主權基金設立先例，將投資組合的 1-5% 配置於數碼資產。

兩家阿布達比基金持有貝萊德 IBIT 比特幣 ETF 超過 10 億美元的訊息，標誌著金融史上的決定性里程碑。這代表了傳統主權財富管理與數位資產經濟，透過一個完全受監管且透明的工具實現了融合。此舉為現貨比特幣 ETF 結構提供了無與倫比的認可，並表明機構採用已從初期試驗轉向戰略性實施。因此，加密貨幣的投資格局已永久改變，為全球機構在數位時代如何進行資產組合多元化設定了新基準。現在的焦點轉向哪個主要主權基金將跟隨阿布達比的腳步，採納貝萊德 IBIT 及類似工具。

Q1：哪些阿布達比基金投資了貝萊德的比特幣 ETF？
A1：這兩隻基金分別為穆巴達拉投資公司（阿布達比主權財富基金）和阿布達比投資委員會（ADIC）的子公司 Al Warada Investments。

Q2：阿布達比基金對 IBIT 投資了多少？
A2：合計持有超過 $10 億。截至 2024 年 12 月 31 日，穆巴達拉持有約 $6.31 億股權，阿爾瓦拉達持有約 $4.08 億。

Q3：這項投資對加密貨幣市場有何重要意義？
A3：這代表極端保守的長期主權財富資本的認可。這驗證了比特幣作為戰略性機構資產的地位，並鼓勵其他大型基金考慮類似的配置。

Q4：他們為何選擇貝萊德的 IBIT，而非其他比特幣 ETF？
A4：貝萊德是全球最大的資產管理公司，以其無與倫比的風險管理能力和機構服務聲譽著稱。其 IBIT ETF 提供深厚的流動性、堅實的託管解決方案，以及對大型主權投資者至關重要的信譽品牌。

問題五：這對未來的加密貨幣監管意味著什麼？
A5：這表明主要機構更偏好受監管的產品，例如獲美國批准的ETF。這可能會促使其他國家的監管機構制定明確的框架，以吸引此類資本，促進更安全、更主流的採用。