您將深入了解BTCfi——比特幣DeFi的世界，這裡是比特幣無與倫比的安全性與快速變化的去中心化金融世界的交匯點。想像一下進入一個市場，截至2025年3月，總市值達到17億美元，並包含CoinGecko所列出的14個創新項目。
截至2025年3月，比特幣的DeFi TVL（總鎖倉價值）已超過57億美元，自2024年末以來經歷了急速增長。雖然這一數字與以太坊的DeFi TVL的460億美元相比相形見絀，但比特幣在DeFi活動方面仍位列第三大區塊鏈網絡，僅次於以太坊和Solana。
BTCfi TVL | 資料來源：DefiLlama
在本指南中，您將了解BTCfi如何將比特幣轉變為一個產生收益的強大引擎，探索其實際應用場景，並發現值得關注的頂尖項目。準備好見證，比特幣不僅僅是一個價值存儲——它正成為未來金融的動力引擎。
甚麼是 Bitcoin DeFi（BTCfi）？
BTCfi 代表 Bitcoin DeFi，它擴展了比特幣的功能，不再只是簡單的價值儲存工具。現在，您可以以去中心化的方式使用比特幣進行借貸、質押以及交易。BTCfi 結合了比特幣無與倫比的安全性與 DeFi 的靈活性。
比特幣網絡具有強大的安全性。BTCfi 建立在這種安全性之上，並添加了通常在其他智能合約平台上看到的金融工具。這種結合使 BTCfi 成為連接可靠的比特幣區塊鏈與創新的 DeFi 領域的橋樑。
BTCfi 亦解鎖了流動性。您可以使用閒置的比特幣來賺取利息或參與收益農耕。這使 BTCfi 不僅僅是數字黃金——它將比特幣轉化為一種高效資產。
BTCfi 是如何運作的？
比特幣佔全球 DeFi 市場的超過 6% | 資料來源：DefiLlama
BTCfi 令比特幣成為多功能資產。您可以在保留比特幣網絡安全性的同時參與多種金融活動。
BTCfi 利用比特幣的強大安全性，並將其應用於去中心化金融（DeFi）協議。以下是其關鍵步驟：
-
代幣化：您的比特幣將被代幣化為數碼代幣。此過程允許比特幣在支持智能合約的區塊鏈上運作。包裝比特幣（WBTC）是一個常見的例子。這些代幣代表了您在 DeFi 平台上的比特幣。
-
智能合約與收益生成：智能合約管理貸款和質押等金融服務。它們以自動透明的方式運作。通過將您的代幣化比特幣鎖定在合約中，您可以賺取收益。
-
互操作性與跨鏈解決方案：BTCfi 平台通常使用跨鏈技術。這使得比特幣能夠在不同的區塊鏈間流動而不失其安全性。此過程讓您可以無縫進行資產交換、借貸或貸款。
-
原生 DeFi 應用：BTCfi 不僅僅是關於包裝比特幣。一些平台現在使用門限簽名方案（Threshold Signature Schemes, TSS）等方法來處理 DeFi 中的原生比特幣。這種方法避免了與託管解決方案相關的風險並提升了安全性。
BTCfi 的應用場景和用途
作為一位比特幣持有人或加密貨幣投資者，BTCfi 為您開啟了眾多機會。您不僅可以持有比特幣，還可以將您的資產投入去中心化金融生態系統中為您創造收益。以下是 BTCfi 技術的一些主要應用場景：
-
貸款與借貸：您可以使用比特幣作為抵押品來借入其他資產。或者，將您的比特幣出借以賺取利息。此方法讓您在不賣出持有資產的情況下獲取收益。
-
質押與收益農場：您可以質押您的比特幣或代幣化比特幣。通過鎖定資金，您可以獲得獎勵，甚至享有治理權。此外，收益農場協議允許您提供流動性並獲得額外獎勵。
-
交換與交易：BTCfi 支持去中心化交易所（DEX）。您可以在無中央機構的情況下交易基於比特幣的代幣。在交換過程中，您可以保持對資金的控制。
-
跨境支付與匯款：BTCfi 使國際交易更加快速且低成本。您可以在跨境交易中使用比特幣，免於高昂的手續費或緩慢的處理時間。
-
發行原生資產：某些協議允許您直接在比特幣網絡上創建同質化和非同質化代幣。此創新有助於擴展比特幣的用途並解鎖新的投資機會。
加密市場中的頂級 BTCfi 項目
BTCfi 領域正在快速發展，多個項目通過提供創新的收益策略和基於比特幣的去中心化金融解決方案，推動了這一領域的邊界。以下是五個突出的項目，它們結合了強大的協議和具吸引力的數據，幫助您充分挖掘比特幣的潛力。
Pendle
Pendle 是一個無需許可的收益交易協議，致力於幫助您優化您的收益敞口。它引入了收益代幣化的概念，將收益資產拆分為本金代幣 (PT) 和收益代幣 (YT)。這種拆分使您能夠在市場下跌時對沖風險，同時利用固定或槓桿收益的機會。Pendle 的自動做市商 (AMM) 提供這些代幣的流暢交易，讓您無需面對複雜的金融產品即可掌控收益策略。Pendle 在市場中的強大影響力，彰顯了其在 BTCfi 生態系統內挖掘龐大、未開發收益機會的潛力。
BounceBit
BounceBit 開創了 CeDeFi（集中化與去中心化金融融合）的模型，結合了集中化金融的效率與去中心化協議的透明度和安全性。憑藉比特幣的安全性和全面 EVM 兼容性，BounceBit 推出了流動性託管代幣 (LCT)，提供機構級收益產品。這種創新方法不僅讓原本僅限於頂級資產管理者的高收益機會得以普及，還支持創新應用場景，如再質押和實體資產的集成 (RWAs)。
了解更多關於 BounceBit 運作方式 的詳細指南。
Solv Protocol
Solv Protocol 以其全面的比特幣質押抽象層脫穎而出。它的目標是解鎖比特幣的潛在價值，將其轉化為一種多功能的儲備代幣。通過 Solv 的創新平台，您可以參與各種收益生成活動，包括再質押、流動性提供，甚至是低風險交易策略。該平台的通用比特幣儲備代幣 SolvBTC，完全以 1:1 的比例由 BTC 支持，從而為 DeFi 生態系統提供了一個流暢的橋樑。Solv Protocol 的目標是解鎖超過 1 萬億美元的閒置比特幣，通過連接多樣化的 DeFi 收益渠道並增強跨鏈流動性實現這一目標。
了解更多有關 Solv Protocol 的比特幣質押起步指南。
ALEX Lab
ALEX Lab 打造一個專為比特幣量身定制的一站式 DeFi 平台，提供固定利率和固定期限的比特幣借貸服務，並支持去中心化交易及代幣發行功能。此協議基於與比特幣鏈接的 Stacks 區塊鏈構建，既可享受比特幣的強大安全性，又能體驗現代 DeFi 應用的靈活功能。ALEX Lab 致力於為未接觸銀行服務的人群及主流用戶提供可及的金融服務，搭建傳統金融與加密貨幣之間的橋樑。
pSTAKE Finance
pSTAKE Finance 通過提供流動性質押解決方案，革新了比特幣質押方式，讓您在不放棄資產托管的情況下賺取收益。其運行基於非托管模式，將您的 BTC 安全地轉化為流動性質押代幣。這些代幣可參與到多種 DeFi 機會中，同時保留比特幣固有的安全性。pSTAKE Finance 與主流網絡如 BNB Chain 合作，確保強大的流動性及廣泛的收益產生協議。pSTAKE Finance 的戰略合作夥伴關係突顯了其作為 BTCfi 領域領航者的角色，推動比特幣更活躍、收益更多的應用方式。
Core Chain
Core Chain 利用比特幣的強大安全性能，結合 EVM 兼容的智能合約環境，實現非托管質押，並以 CORE 代幣獎勵礦工，增添額外的安全性及實用性。Core Chain 獨特的 Satoshi Plus 共識機制擴展了比特幣的保護範圍，吸引了零售用戶及機構投資者的廣泛關注。通過將比特幣的可靠性與現代 DeFi 功能無縫結合，Core Chain 成為了如何重塑傳統網絡以適應新金融模式的典範。
Stacks
Stacks 專門設計用於為比特幣提供智能合約功能。通過建立在比特幣安全基礎上的技術，Stacks 架起了一座連接比特幣和去中心化應用 (dApps) 的重要橋樑。此項目讓您能部署和交互智能合約，並使用比特幣作為抵押品，從而開啟新的金融機會。
Stacks 在 BTCfi 領域中開創了自己的獨特定位，其區塊鏈支援數量不斷增加的去中心化應用，涵蓋多種用途——從收益農場到去中心化借貸。該網絡對安全性和可組合性的重視已使其獲得了顯著的流動性和用戶採用，許多 dApps 每月處理的交易金額達到數百萬美元。
Sovryn
Sovryn 是一個全面的平台，提供基於比特幣的借貸和交易服務。它通過超額抵押貸款和去中心化流動性池，確保交易的安全性和透明性。作為比特幣純粹主義者的首選，Sovryn 的非托管設計讓您在享受多樣化金融服務的同時保持對資產的掌控。Sovryn 的 TVL 從 2022 年初的約 3000 萬美元飆升至 2024 年超過 10 億美元，增幅超過 3200%。該平台已處理超過 1.5 億美元的貸款，並擁有全球超過 50 個國家的用戶群，日活躍用戶超過 10,000 名。此爆發式增長表明去中心化金融服務能有效地在比特幣上運行，同時不妥協安全性或去中心化特性。
Babylon
Babylon 利用原生比特幣質押技術，將您的比特幣轉變為具備收益能力的資產。該平台允許您直接質押 BTC，賺取收益的同時保持自我保管。Babylon 的創新方法包括跨鏈互操作性，讓您在不離開比特幣生態系統的情況下，接觸多種 DeFi 機會。在 Babylon 的初期第 1 阶段推出時，質押上限設置為 1,000 BTC，單個質押上限為 0.05 BTC，以管理風險。通過與 Cobo 的 BTC Staking API 等合作夥伴，Babylon 已促成超過 742 BTC 的質押，佔其總質押價值的相當大部分。這一成功凸顯了 Babylon 在將比特幣變為 DeFi 領域中的生產性資產方面的潛力。
Elastos
Elastos 以及類似項目採用了合併挖礦和側鏈技術等先進方法，以加強比特幣的安全性，服務於 DeFi 應用。特別是 Elastos，受益於大約 50% 的比特幣總 算力（全球 800 EH/s 的一部分）幫助其網絡安全。這為 Elastos 提供了堅實的安全基礎，同時允許創新的功能如重新質押和跨鏈轉移。
這些項目通過在多個網絡中實現信任最小化的原生 BTC 交易，擴展了比特幣的功能。它們吸引了機構的興趣，並已成為 BTCfi 生態的重要組成部分，有助於推動市場增長並提升互操作性。隨著這些解決方案的不斷成熟，它們可能在解鎖更具可擴展性和安全性的比特幣金融應用方面發揮重要作用。
BTCfi 的優勢
BTCfi 為您提供了傳統金融甚至其他 DeFi 平台無法提供的多項優勢：
-
提升的安全性：比特幣以其穩健的工作量證明 (PoW) 共識而聞名。BTCfi 以此安全性為基礎。您的資產由全球最安全的網絡之一保護。
-
比特幣的實用性提升：您的比特幣可以產生收益，而不是閒置無用。您可以參與借款、質押和交易，並且不需要離開比特幣生態。
-
去中心化和透明：BTCfi 運行於智能合約和去中心化協議之上。這種架構減少了中間人的需求並提高了透明度。您可以在區塊鏈上追踪交易，提升信任感。
-
較低的交易成本：相比於傳統金融服務，BTCfi 可以降低費用。無論是跨境支付還是借貸，BTCfi 通常收取的費用更低。
-
進入全球市場：BTCfi 為您提供無需許可的金融服務接入。您可以參與全球借貸、質押和交易平台。這對於未能接入傳統銀行服務的人來說尤為有用。
-
互操作性和靈活性：BTCfi 項目通常可在多個區塊鏈上運作。您可以輕鬆交換資產並在各種 DeFi 應用中使用比特幣。這種靈活性擴展了您的金融選擇。
這些優勢使 BTCfi 成為希望將比特幣用於除價值儲存之外用途的人的一個引人注目的選擇。您可以獲得收益、參與去中心化應用，並享受比特幣和 DeFi 的雙重優勢。
比特幣DeFi生態系統和BTCfi的未來展望
BTCfi正處於持續發展階段，其未來充滿希望。以下是你可以期待的內容：
-
採用率增長：越來越多的用戶和機構可能會採用BTCfi。隨著比特幣的價值不斷提高，其融入DeFi將吸引更多資金和創新。
-
改進的跨鏈解決方案：更優化的跨鏈協議的開發將提高BTCfi的可用性。你可以期待比特幣與其他區塊鏈之間更順暢的互操作性，使交易更加簡便和安全。
-
DeFi應用程序的擴展：開發人員將基於BTCfi構建新的應用程序。你可能會看到更多借貸平台、去中心化交易所（DEX）和收益農場的機會。這些新應用將擴大你的選擇範圍，幫助你多元化加密資產投資組合。
-
增強的安全措施：隨著BTCfi的增長，協議將採用更先進的安全措施。像門限簽名方案（TSS）這樣的創新將減少托管風險，確保你的資產在獲取更高回報的同時保持安全。
-
機構興趣增加：機構投資者正在關注BTCfi，將其作為釋放比特幣潛力的一種方式。他們的參與可能推動進一步的創新並使市場更穩定。
-
監管清晰度提高：全球各地的政府正逐步制定更清晰的加密貨幣監管框架。隨著這些框架的出現，BTCfi可能從中受益，獲得更多合法性和主流接受度。
隨著這些趨勢的發展，BTCfi將在去中心化金融的未來中扮演重要角色。你可能很快會發現BTCfi是更安全、更具可訪問性和創新性的金融生態系統的重要組成部分。
結論
BTCfi透過將比特幣的強大安全性與去中心化金融的動態能力相結合，正在改變你使用比特幣的方式。它為借貸、質押和交易比特幣打開了機會之門，同時保持高水平的資產安全性。BTCfi的生態系統正在快速增長，領先項目Babylon提供了多樣化的工具和機會，幫助你讓比特幣更具價值。
不過，請始終記住，投資DeFi存在固有風險，包括市場波動、監管不確定性和潛在的智能合約漏洞。在投入之前，請自行進行研究並考慮你的風險承受能力。本指南已為你提供了有關BTCfi的初學者友好概述——其運作方式、應用場景和利益——幫助你在加密之旅中作出更明智的決策。