KuCoin 跨保證金教學：了解保證金、杠杆及風險管理
2025/11/14 09:33:02
當您開始交易加密貨幣合約或保證金交易對時，最先接觸到的概念之一就是 保證金 。了解什麼是保證金，以及它如何在 KuCoin 跨保證金模式 中運作，能幫助您在交易中實現效率，避免不必要的損失。
本指南將解釋保證金的定義，跨保證金與單一保證金的區別，以及如何利用 KuCoin 跨保證金 最大化資金使用效率，並分散多個倉位的風險。
什麼是保證金？
在交易中， 保證金 是交易者必須存入的一筆資金，用於開設杠杆倉位。它作為交易中借款資金的抵押品。簡而言之，保證金允許交易者控制超出其實際帳戶餘額的更大倉位。
例如，若您以 5× 杠杆開設 BTC/USDT 多倉，您僅需投入倉位價值的 20% 作為保證金。如果交易對您有利，利潤將被放大；但若價格向不利方向移動，損失也會被加劇。
保證金交易伴隨風險，但若能妥善管理，也提供了靈活性及效率。
KuCoin 保證金交易概述
KuCoin 提供兩種主要的保證金交易模式：
單一保證金模式 – 每個倉位是獨立的。該倉位的保證金是固定的，且不受其他交易影響。
跨保證金模式 – 所有倉位共用同一帳戶餘額作為保證金，幫助您最大化資金使用效率，並降低單一倉位被強制平倉的風險。
如果您是保證金交易的新手，KuCoin 提供了詳細的分解及逐步指南，請參閱 KuCoin 跨保證金模式常見問題解答 .
什麼是 KuCoin 跨保證金模式？
KuCoin 跨保證金模式 允許同一保證金帳戶中的所有倉位共用統一的保證金餘額。這意味著您的未實現利潤與剩餘帳戶餘額可用於支持所有開倉位。
如果一筆交易虧損，您其他盈利的交易或剩餘餘額可以自動幫助防止被平倉。此系統旨在 提升資金效率 並 穩定您的整體投資組合 .
以下是運作方式：
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共享保證金池： 所有使用相同結算貨幣（例如 USDT）的倉位會使用同一可用餘額作為保證金。
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動態保證金使用： 一筆倉位的盈利可增加其他倉位的可用保證金。
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風險分散： 損失會分散至整個帳戶，而不是侷限於單一倉位。
KuCoin 跨倉保證金示例
以下是一個簡單的例子：
您的 KuCoin 跨倉保證金帳戶中有 1,000 USDT ，並且您開了一個 BTC/USDT 多頭倉位，價格為 50,000 USDT ，槓桿倍數為 25× .
。您的 初始保證金 將會是：
1000 × 25 = 25000 USDT
。如果您的交易盈利 200 USDT ，您的總保證金增加至 1,200 USDT 。您可以使用額外的保證金開立更多倉位，而無需關閉當前倉位。
另一方面，如果您的倉位虧損 200 USDT，您的總餘額降低至 800 USDT。您的其他交易將自動共享這個減少後的保證金，這意味着所有開倉位都會受到虧損影響——這是提升靈活性的代價。
跨倉保證金 vs. 独立倉保證金
資料來源：CoinMarketCap
| 特點 | 跨倉保證金 | 独立倉保證金 |
| 保證金池 | 所有倉位共享 | 每個倉位分開 |
| 資金效率 | 高 | 較低 |
| 風險水平 | 倉位間共享 | 限制於單筆交易 |
| 適用對象 | 管理多個倉位的有經驗交易者 | 偏好有限風險的初學者 |
兩種模式各有優勢。初學者可能更偏好独立倉保證金的簡單性及有限的下行風險；而有經驗的交易者則利用跨倉保證金來 優化資金分配並降低平倉風險 ，以管理多筆交易。
使用 KuCoin 跨倉保證金的好處
最大化資金效率 您所有的可用資金共同用於支持開倉位。您無需頻繁在倉位間調動保證金。
減少平倉風險 如果一筆交易開始虧損，系統會自動使用您的可用餘額或來自其他交易的未實現盈利來支持保證金。
無縫多倉管理 交叉保證金簡化了交易者在同一帳戶內管理多個槓桿倉位的流程。
整合式 KuCoin 平台體驗 KuCoin 提供流暢的介面與深度流動性，讓交易者可以輕鬆管理及監控交叉保證金交易，透過 KuCoin Cross Margin Trade Page .
風險與最佳實踐
雖然 KuCoin Cross Margin Mode 提升了靈活性，但也增加了風險敞口。由於整個帳戶餘額用於支持所有倉位，因此單筆交易的重大虧損可能會影響其他所有倉位。
以下是一些負責任交易的小貼士：
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定期監控總保證金水平。
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即使保證金看似充足，也要避免過度槓桿化 。
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使用止損單 來保護您的資金免受大幅市場波動的影響。
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保持資訊靈通 — 市場波動可能會快速改變您的保證金比例。
開始使用 KuCoin 交叉保證金
如果您準備嘗試 KuCoin 交叉保證金交易，建議從小額開始，熟悉資金如何在您的倉位之間流動。
選擇您偏好的交易對（例如，BTC/USDT）。
在下單前選擇 Cross Margin Mode 。
根據您的風險承受能力調整槓桿倍數。
KuCoin 還在其 Cross Margin FAQ Section 提供了全面的學習資料和教程，幫助您瞭解相關機制、公式及風險計算。
結論
瞭解 什麼是保證金 — 以及 KuCoin Cross Margin 的運作方式 — 對於想要有策略性地發展投資組合的交易者來說至關重要。
交叉保證金模式提供了靈活性、效率及風險分攤的優勢，特別適合同時管理多筆倉位的經驗豐富交易者。然而，它也需要謹慎的監控及紀律性的風險控管。
借助 KuCoin 強大的平台、透明的保證金系統及用戶友好的介面，交易者可以充分利用 KuCoin Cross Margin 的優勢，同時保持風險在可控範圍內。
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