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加密貨幣恐懼與貪婪指數解析：當前值、運作方式及交易策略 2026

2026/01/29 09:42:02

自訂重點摘要：2026年1月加密貨幣恐懼與貪婪指數

  • 加密貨幣恐懼與貪婪指數目前介於 26 至 38 之間（恐懼區域），主要來源報導顯示，截至 2026 年 1 月 29 日，Alternative.me 為 26，CoinMarketCap / Binance 為 38。
  • 指數在 1 月大部分時間都處於恐懼至極端恐懼的範圍（1 月 26 日曾低至 20），反映出宏觀逆風、比特幣持續在 9 萬美元以下整固，以及風險偏離情緒。
  • 由波動性、動量/成交量、社交媒體、比特幣主導地位、Google趨勢和調查計算得出 — 它作為一個反向工具：極端恐懼通常標誌著超賣底部，而極端貪婪則預示潛在頂部。
  • 交易見解：低讀數（<25）通常會在反彈前出現；在市場拋售時利用指數進行反向買入，在狂熱期（>75）獲利了結。

加密貨幣恐懼與貪婪指數簡介

The 加密貨幣恐懼與貪婪指數 是加密貨幣市場最受關注的情緒指標之一。它將複雜的市場心理濃縮為 0（極端恐懼）到 100（極端貪婪）之間的單一數字，幫助交易者識別價格走勢是由恐懼、貪婪還是中立情緒主導。
截至 2026 年 1 月下旬，指數徘徊在 恐懼 指數在主要供應商的 26–38 區間波動（26–38 across major providers），此前本月早些時候曾短暫跌入極端恐懼（20）。這種持續的低讀數與比特幣在 9 萬美元以下的掙扎、國庫券收益率上升、DXY 反彈，以及儘管有選擇性的 ETF 買入，機構資金流仍謹慎的情況相符。
本文說明如何 加密貨幣恐懼與貪婪指數 是怎樣構建的，當前水平在 2026 年市場環境中的意義，以及交易者如何有效運用它來掌握進場、出場和風險管理的時機。

加密貨幣恐懼與貪婪指數是如何計算的

該指數彙總六個加權數據點，產生一個標準化 0–100 分數：
  • 波動率 (25%) — 當前與 30/90 天平均值；尖峰表示恐懼。
  • 市場動能 / 成交量 (25%) — 與近期趨勢相比的交易量和價格動能。
  • 社交媒體情緒 (15%) — 分析在 X 等平台上互動、標籤和關鍵字。
  • 比特幣主導率 (10%) — 上升的主導地位通常代表著恐懼，因為資金轉向 BTC。
  • Google Trends (10%) — 比特幣及加密貨幣相關詞彙的搜尋量。
  • 問卷調查 (15%) —市場參與者投票（目前在部分追蹤器上已暫停）。
極端讀數：
  • 0–24極端恐懼 → 潛在投降和低估。
  • 25–49恐懼 → 謹慎，但有可能早期復甦。
  • 50–74貪婪 → 樂觀，留意過度延伸。
  • 75–100極端貪婪 → 喜悅，高修正風險。
該指數每日更新（或在某些網站上更頻繁更新），提供市場集體情緒的即時脈搏。

2026 年 1 月下旬加密貨幣恐懼與貪婪指數水平

截至 2026 年 1 月 29 日：
  • Alternative.me: 26 (Fear)
  • CoinMarketCap：38（Fear）
  • Binance: 38 (Fear)
  • CoinStats：37（Fear）
  • Milk Road: 26 (Extreme Fear)
  • FearGreedMeter: 26 (Fear)
指數在 1 月大部分時間都處於 20–40 區間，1 月 26 日曾低見 20。這段延長的「恐懼」讀數與以下情況一致：
  • 比特幣在未能突破 90,000 美元阻力位後，目前在 88,000–89,500 美元附近震盪。
  • 宏觀壓力（聯儲局鷹派暫停，10年期收益率上升，DXY強勢）。
  • 風險偏離輪動更青睞黃金而非加密貨幣。
  • 選擇性現貨 ETF 資金流入，但機構整體態度謹慎。
歷史上，長時間低於 30 的情況往往會在賣方恐懼耗盡並創造低估的入場點之前出現顯著反彈。

2026 年恐懼與貪婪指數對交易者有何啟示

指數是一個 反向指標 —— 極端情緒往往標誌著轉折點：
  • 極端恐慌（<25）超賣情況；恐慌性拋售創造了買入機會。在 2026 年 1 月的 20–26 讀數期間，這與 BTC 在 88,000 美元支撐位附近穩定一致。
  • 恐懼 (25–49)市場謹慎；避免追高，但留意早段反轉信號（成交量增加、ETF 買入）。
  • 中性（47–54）平衡情緒；專注技術面與基本面。
  • 貪婪 (55–75)看漲情緒正在形成；可考慮分批獲利了結。
  • 極端貪婪 (>75)過熱買氣；急劇回調風險高。
在目前的 Fear 環境中，指數顯示：
  • 投降可能正在逼近或已經開始。
  • 宏觀逆風主導，但若出現催化劑（例如：聯儲局語氣轉為溫和、ETF 資金流入加速），恐懼將創造上行潛在不對稱性。

使用加密貨幣恐懼與貪婪指數的交易策略

Contrarian Approach

  • 在極度恐慌中買入 — 當指數 <25 且 BTC 持有關鍵支撐位（例如 $85K–$88K）時，逐步加倉。歷史數據顯示，低讀數通常預示著反彈。
  • Sell / Take Profits in Extreme Greed — 在 75–80 以上分批減倉，以在樂觀情緒反轉前鎖定收益。

Combined Tactics

  • Pair with technicals: Buy Fear 在接近支撐位（例如，200 日 EMA、先前低點）時逢低買入。
  • 監測鏈上指標：鯨魚積累、MVRV 比率、ETF 流動資金以確認。
  • 使用宏觀疊加：關注聯儲局評論、國庫債券收益率、DXY — 它們在 2026 年比鏈上數據更能影響市場情緒。
  • 頭寸規模：每筆交易風險為 1–2%；在恐懼區域降低槓桿以避免急跌急升。

風險管理

  • 貪婪時避免 FOMO，恐懼時避免恐慌拋售。
  • 在 Fear 階段，於近期低點下方設置停損。
  • 當指數穿過 50 時重新評估（從謹慎轉為樂觀）。
該指數作為情緒過濾器表現出色 —— 而非單獨的信號。

結論

The 加密貨幣恐懼與貪婪指數 仍然是理解市場心理的簡單而強大的工具。在 2026 年 1 月下旬的 26–38 (Fear) 水平，它反映了在宏觀壓力下的謹慎情緒，同時也突顯了潛在的低估和投降情緒。
採用指數反向交易策略 —— 買恐慌、賣貪婪 —— 並結合技術分析、鏈上數據和宏觀背景的交易者，可以提高交易時機和風險調整後的回報。在波動的 2026 年市場中，這樣的市場情緒工具有助於區分市場噪音與投資機會。

常見問題

目前加密貨幣恐貪指數值是多少？

截至 2026 年 1 月 29 日，其指數介乎 26（Alternative.me、FearGreedMeter）至 38（CoinMarketCap、Binance），穩步處於 Fear 區。

加密貨幣恐懼與貪婪指數是如何計算的？

它將波動率（25%）、動量/成交量（25%）、社交媒體（15%）、比特幣主導率（10%）、Google趨勢（10%）和調查（15%）結合起來，生成一個 0–100 的分數。

恐懼與貪婪指數偏低意味著什麼？

讀數低於 25（極端恐慌）通常表示超賣情況、投降情緒，以及當恐慌耗盡賣方時的潛在買入機會。

交易者應如何使用恐懼與貪婪指數？

作為反向操作工具：在極端恐懼 (<25) 時買入，在極端貪婪 (>75) 時獲利了結，並始終結合技術分析、鏈上數據和宏觀因素。

我可以在哪裡查看最新的加密貨幣恐貪指數？

在 Alternative.me (original)、CoinMarketCap、Binance、CoinStats、Milk Road 或 FearGreedMeter 上追蹤 — 數值每日或更頻繁更新。

免責聲明: 本頁面經由 AI 技術（GPT 提供支持）翻譯，旨在方便您的閱讀。欲獲取最準確資訊，請以原始英文版本為準。