到 2028 年，AI 會取代加密貨幣交易員嗎？Nansen 執行長做出大膽預測
2026/07/31 11:19:00
根據 Nansen 執行長兼共同創辦人 Alex Svanevik 的說法，到 2028 年，加密貨幣市場中的 AI 交易代理數量可能超過人類交易者。這一預測反映了代理交易系統的快速發展，這些系統能夠分析市場資訊、解讀更廣泛的指令，並以不同程度的獨立性執行金融操作。然而，代理數量超過人類並不能證明人工智慧持續產生更佳回報，也不能證明人類參與正在消失。更重要的問題是，加密貨幣交易中的 AI 哪些部分可以可靠地執行。研究、投資組合監控和常規執行可能越來越自動化，而策略選擇、責任歸屬以及對異常市場事件的應對則更難以委派。這一轉變可能提升對複雜交易工具的獲取途徑，但也帶來了關於盈利能力、操縱資料、錢包權限、相關交易以及自主系統犯下重大錯誤時責任不明確等疑慮。
Nansen 執行長預測，到 2028 年，AI 交易代理數量將超過人類交易員
亞歷克斯·斯瓦內維克實際上對 AI 交易代理做出了哪些預測
Nansen 執行長兼共同創辦人 Alex Svanevik 預測，到 2028 年，AI 交易代理的數量可能會超過人類交易者，因為投資者越來越多地將市場研究、投資組合監控和交易執行交由自主軟體處理。在 2026 年 7 月的一次採訪中，Svanevik 表示，如果交易代理的數量在大約兩年內未超過人類交易者，他會感到驚訝。他的預測基於 Nansen 早期對代理交易的預測，該預測指出，到 2028 年，代理可能成為人們與投資市場互動的默認方式。用戶無需手動檢查圖表、追蹤數百個錢包並批准每一筆交易，而是可以定義投資目標、風險承受能力和允許的資產，由 AI 代理管理更多底層工作流程。
然而，Svanevik 的聲明不應被解讀為確切預測 AI 將消除所有加密貨幣交易員或自動超越人類投資者。他特別指的是 AI 交易代理的數量，而非其盈利能力、交易額或總市場活動份額。一位投資者、機構、協議或基金可以部署多個專門的代理，用於研究、執行、投資組合再平衡和風險監控，從而使代理數量的增長速度遠快於人類用戶基數。因此，活躍代理的數量可能超過使用它們的人數，但這並不能證明機器已實現更優秀的投資判斷。
Nansen 如何構建代理式加密貨幣交易
Nansen 的產品策略有助於解釋為何 Svanevik 預期代理交易將快速成長。該公司正從一個主要專注於鏈上分析的平台，轉型為一個整合的研究與執行環境，用戶可在其中識別市場信號並準備交易，無需在多個應用程式之間切換。Nansen 表示，其基礎設施包含超過 5 億個已標籤的區塊鏈位址，可提供關於交易所、基金、巨鯨、獲利交易者及其他鏈上實體的額外背景資訊。其 AI 工具可利用這些資訊來檢視錢包行為、代幣持有者分佈、去中心化交易所流動量及歷史表現，然後提出操作建議。
Nansen 也整合了幣幣交易和 Hyperliquid 永續交易，將其策略擴展至傳統加密貨幣分析之外。Svanevik 表示，這項更廣泛的交易功能已處理超過 $500 百萬的累計交易量，但此公司報告的數字僅代表平台活動，而非獨立驗證的自主代理交易量或利潤。更高自主性的代理仍在透過回測和模擬交易進行評估，且其經濟模型尚需改善。Svanevik 揭露，其中一個實驗性代理僅產生 $23 的利潤，卻消耗了約 $700 的 AI 推理成本，凸顯了技術能力與商業可持續表現之間的差距。
為何 AI 交易代理可能改變加密貨幣與鏈上交易
加密貨幣市場特別適合加密貨幣 AI 代理，因為它們持續運作，並產生大量公開且機器可讀的數據。區塊鏈交易具有時間戳記，通常可即時觀察，使代理能夠分析代幣轉帳、去中心化交易所的流動性、借貸倉位、橋樑活動、治理事件以及多個協議中的抵押品變化。通過將這些資訊與價格行情、市場情緒和風險參數相結合，代理可以完成一個單靠人工難以管理的多階段工作流程。它能偵測新興的市場信號，評估流動性和交易對手風險，比較執行路徑，計算適當的倉位大小，並透過智能合約下單或調整交易。隨後，它能持續監控滑點、資金費率、抵押品要求和強制平倉閾值，縮短從發現資訊到採取行動之間的延遲。
代理式加密貨幣交易的更廣泛應用，也可能改變鏈上市場中流動性、競爭和投資組合管理的運作方式。零售用戶將能獲得以往需要分析師、量化工具和專用執行系統才能實現的自動化研究與風險監控功能，而專業機構則可協調專門的代理進行做市、套利、對沖和跨鏈財務管理。代理可以將大單分散至多個交易平台，在風險敞口超過預設限額時調倉，並根據市場條件在現貨、衍生產品、借貸和流動性池之間轉移資金。這將使交易更具反應性和個性化，但也會改變競爭優勢的來源。市場參與者將不再主要依賴更快的手動決策，而是透過數據品質、執行基礎設施、模型設計、安全錢包權限和嚴格的風險控制來競爭。
到2028年，AI會取代加密貨幣交易員嗎？優勢、限制與風險
到 2028 年，AI 是否會取代加密貨幣交易員，並非簡單地在完全自動化與手動交易之間做選擇。AI 系統可能會承擔越來越多的市場分析與決策責任，但廣泛採用並不意味著它們能持續超越經驗豐富的交易員。它們的長期角色將取決於可衡量的表現、安全性、責任歸屬，以及在市場行為與開發時所依據的歷史條件不同時，能否安全應對。
AI 交易代理對加密貨幣交易者的優勢
AI 交易代理的主要優勢在於，它們能夠在眾多資產和策略中一致地應用結構化流程。人類交易者可能會分心，在虧損後放棄風險規則，或在極端波幅期間做出衝動決策，而配置得當的代理則能使用相同的持倉規模標準、風險敞口限制和退出條件來評估每個機會。與傳統的加密貨幣交易機器人不同，代理系統可以解讀更廣泛的目標，並根據情況變化調整分析，而非僅依賴固定指令。自然語言工具還可透過將減少投資組合集中度、控制回撤或維持特定資產配置等目標轉化為可衡量的條件，讓缺乏進階程式設計知識的用戶更容易使用這些功能。這些系統無法保證更高的回報，但能提升交易紀律、更清晰地記錄決策，並減少因疲勞、分析不一致或情緒反應所導致的錯誤。
為何 AI 交易代理無法保證盈利
強大的分析能力並不能自動產生盈利的加密貨幣交易，因為金融市場持續變化。在長期上漲趨勢中表現良好的策略，當價格進入區間震盪、流動性減弱或資產間的相關性突然改變時，可能會失敗。AI 模型可能將相關性誤認為因果關係，過度依賴近期模式，或為預測價值有限的信號提供看似合理的解釋。當策略反覆調整以適應歷史價格，或訓練數據間接包含評估期資訊時，回測也可能產生誤導性結果。美國商品期貨交易委員會（CFTC）的官方 AI 警告強調，人工智慧無法預測未來或意外的市場變化，不應與保證回報的宣稱掛鉤。因此，可靠的評估需要在牛市、熊市和橫盤市場中進行樣本外測試，並透過風險調整後的報酬、最大回撤和一致性來衡量表現，而非僅僅依賴表面利潤。
自主加密貨幣交易的安全與運營風險
當人工智能代理被授予與錢包、交易所或智能合約互動的權限時，自主加密貨幣交易會帶來嚴重的安全和運營風險。網站、社交媒體貼文或代幣描述中隱藏的惡意指令，可能影響處理不可信資訊的代理；而被操縱的價格資訊、被入侵的 API 和不準確的市場數據，可能導致在錯誤條件下觸發交易。代理也可能誤解開放式目標、與不安全的合約互動，或在市場狀況或用戶意圖改變後仍繼續執行策略。潛在損失取決於其權限，因此專用帳戶、資產白名單、提現限制、持倉限額、手動批准閾值和即時關閉控制至關重要。詳細的活動日誌應顯示代理使用了哪些資訊、執行了哪些操作，以及是否保持在其授權範圍內。若無這些保護措施，自主執行的速度可能使一個微小的分析錯誤，在用戶介入前轉化為多筆不可逆的交易。
2028 年市場、監管與人類交易員展望
AI 交易代理的大規模採用可能影響加密貨幣市場的流動性、波幅和監管。如果許多代理依賴相似的模型、數據集和策略，它們可能在面對同一事件時同時買入或賣出，導致持倉過於集中、強制平倉連鎖反應或流動性進一步短缺。自動化代理還可能競爭相同的套利機會，增加網絡擁塞，並使交易暴露於前置交易或其他形式的操縱風險。因此，監管機構可能要求更嚴格的披露、系統測試、記錄保存、適宜性控制，以及對由自主決策造成的損失明確責任歸屬。當代理出現意外行為時，責任歸屬於用戶、模型開發者、數據提供者、錢包服務還是執行平台，仍存在疑問。到 2028 年，AI 可能自動化加密貨幣交易的大量環節，但能夠評估模型輸出、識別市場條件變化並實施有效風險控制的交易者仍將至關重要。
結論：到 2028 年，AI 會取代人類加密貨幣交易員嗎？
到2028年，AI交易代理很可能在加密貨幣市場中變得更加顯著，但其成長不應被誤認為是對人類交易員的明確優勢。該技術非常適合自動化重複性研究、應用預定規則以及協調複雜的數位資產工作流程，然而，在考慮模型成本、執行假設和變化的市場條件後，穩定的盈利能力仍難以證明。安全漏洞、操縱輸入、策略相關性以及責任未明確等問題，也可能限制用戶願意委託的資本規模。因此，最有可能的結果是形成一種混合市場：AI執行更多分析與運營任務，而人類仍負責設定目標、驗證異常決策，並承擔法律與財務責任。AI並非單純取代交易員，而是可能重新定義成功加密交易所需的要素，使模型監督、數據品質與自動化風險治理成為日益重要的競爭優勢來源。
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常見問題
AI 交易代理與 AI 分析工具有何不同？
AI 分析工具會總結市場資訊並建議可能的行動，但最終的決定與執行仍由用戶做出。AI 交易代理則可超越建議範疇，在其被授予的權限內下單、調整持倉或重新平衡投資組合。部分平台使用「代理」一詞來指稱無法獨立運作的工具，因此用戶應核實系統實際可存取與執行的範圍。
如何評估 AI 交易代理的表現？
績效應以扣除交易成本、資金費用、滑點和計算開支後的淨報酬來衡量。用戶還應檢視最大回撤、風險調整後報酬、不同市場條件下的穩定性，以及與買入持有等簡單基準的表現對比。實盤或樣本外測試的結果比基於模型可能已接觸過的歷史數據所構建的回測更具參考價值。
AI 交易代理需要存取私鑰嗎？
一個經過妥善設計的代理不應要求用戶披露錢包助記詞或無限制的私鑰。更安全的系統會使用有限的 API 權限、智能帳戶或獨立資金的钱包，以限制提款、批准的資產和最大交易金額。無論其聲稱的表現如何，用戶都絕不應將恢復助記詞輸入至 AI 聊天機器人、瀏覽器擴展程式或未經驗證的交易應用程式中。
AI 交易代理能否在多個區塊鏈上運作？
代理可以在連接到相容的錢包、橋樑、去中心化交易所和數據提供者的情況下跨多個網絡運作。跨鏈活動會引入額外的風險，包括橋樑安全、交易最終性、網絡擁塞、流動性碎片化以及燃氣成本變化。代理在轉移資金或執行跨鏈策略前，應驗證目標網絡、代幣合約和可用流動性。
由 AI 代理進行的交易是否需繳稅？
使用 AI 代理通常不會免除帳戶所有者的納稅義務。銷售、交換、獎勵、衍生產品結算以及不同資產之間的轉帳，可能根據用戶所屬司法管轄區產生需申報或應課稅的事件。由於代理可能自動執行大量交易，用戶應保留完整的記錄，包括時間戳、資產數量、市場價值、費用和交易雜湊值，並在必要時諮詢合格的稅務專業人士。
AI 交易代理能被證明完全安全嗎？
任何自治的金融系統都無法保證絕對安全。獨立的程式碼審計、受控的權限、對抗性測試、交易模擬和緊急關閉控制可以降低風險，但無法消除意外的模型行為、軟體漏洞或市場損失。用戶也應確認平台是否公開其資料來源、保留詳細的操作日誌，以及是否有明確的流程來報告未經授權或執行錯誤的交易。
交易員能操縱 AI 代理的決策嗎？
AI 代理可能受到假新聞、協調的社群媒體活動、誤導性的代幣資訊、操縱的價格報價或流動性不足市場中的異常交易影響。攻擊者可能試圖產生看似合法的訊號，或在模型處理的資訊中插入惡意指令。使用多個獨立資料來源、排除流動性低的資產，並對異常交易要求確認，可降低遭受這些手法影響的風險。
測試 AI 加密貨幣交易代理的最安全方式是什麼？
初學者應在讓代理使用真實資金之前，先從模擬交易或沙盒環境開始。下一階段應使用一個資金有限、禁用提現、倉位限額較低、僅限批准資產且無或極低槓桿的獨立帳戶。在測試期間，應審查每一項操作，只有當系統持續符合用戶的指令和風險限額時，才可逐步擴大存取權限。
運行一個 AI 加密貨幣交易代理需要多少成本？
運行 AI 加密貨幣交易代理的費用可能包括平台訂閱費、模型推斷費用、高級市場數據、區塊鏈網絡費用、交易佣金、槓桿持倉的滑點和資金費用。更頻繁的分析和執行可能會顯著增加這些開支，即使策略產生了正的毛收益。因此，交易者應在扣除所有運營和交易成本後比較淨收益，而非僅根據代理報告的利潤或勝率來評估其表現。
交易者在選擇 AI 交易代理時應注意哪些要點？
交易者應根據透明的表現報告、支援的交易所和區塊鏈、可配置的風險限額、權限控制、獨立的安全審查以及詳細的交易記錄來評估AI交易代理。可信的平台應清楚說明其代理如何使用市場數據、保護用戶資產，以及在API、模型或數據供應商出現故障時如何應對。用戶應對承諾保證回報、隱藏費用或要求助記詞和無限制資金訪問權的服務保持警惕。
免責聲明：本文僅供資訊參考，不構成財務建議。加密貨幣和人工智能驅動的交易涉及重大風險，投資前請務必進行獨立研究。
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