Ripple 跨境支付擴張：Ripple 是否繞過 SWIFT 並重塑全球結算？

2025/12/18 09:48:02

在快速演變的全球支付領域中，Ripple 已將自身定位於前沿。 跨境結算創新透過與 AMINA 銀行等持牌金融機構的戰略合作，Ripple 希望實現更快、更便宜且更透明的結算機制，以克服傳統 SWIFT 傳訊系統的限制。雖然 SWIFT 已推動國際資金轉移數十年，但其對中介機構的依賴、多日結算週期以及高昂的費用，早已被視為銀行和企業財務主管的痛點。

The Ripple 跨境支付 這不僅僅是技術競爭的敘事；它代表了更廣泛的轉向可程式化結算基礎設施，整合數字資產、流動性池和即時交易可見性。對交易者、投資者和機構利益相關者而言，了解 Ripple 的解決方案如何與傳統金融基礎設施交集，可以揭示全球支付轉型中內在的機會和風險。

市場分析

傳統跨境系統的限制

數十年來， 全球銀行間金融電信協會 (SWIFT) SWIFT 一直是國際銀行訊息傳輸的基礎。然而，資金的實際清算和結算仍然依賴於對應銀行網絡，其中流動性預先存放在多個司法管轄區的 nostro/vostro 帳戶中。這會產生以下無效率：

多日結算時間範圍
高中介費用
外匯摩擦
付款狀態透明度有限

這些缺陷促進了對替代軌道的需求，這些軌道能夠以較低的成本和操作複雜性實現近乎即時的結算。

Ripple 的技術架構與價值主張

Ripple 的企業解決方案套件 —— 包括 RippleNet。 按需流動性 (ODL)，和 Interledger Protocol (ILP) 旨在解決這些效率低下的問題。RippleNet 借助標準化的 API 和去中心化的金融機構網絡，以提升追蹤功能和操作簡易性來促進跨境支付。

ODL特別是使用 XRP 等數字資產作為橋樑流動性，可在不預先存入資金至目標貨幣的 NOSTRO 帳戶的情況下，取得結算資金。這可以減少銀行的資金佔用和外匯風險。雖然 Ripple 的解決方案尚未普及，但具前瞻性的銀行和金融機構的採用率已穩步上升，特別是在匯款通道昂貴或緩慢的地區。

Partnership Spotlight: AMINA Bank & Ripple

AMINA 銀行與 RippleNet 的整合，體現了區塊鏈原生結算基礎設施在現實世界的應用。透過實施 ODL 和 RippleNet API，AMINA 銀行可按需取得流動性、簡化對賬流程，並為企業客戶提供端對端的付款可視性。

值得注意的是，匯款流量高的市場——例如亞洲至中東的航線——可從改進的結算時間和透明度中受益。傳統的 SWIFT 訊息在資金到達之前可能會經過多個中介機構，而 Ripple 的協議可以促進幾乎即時的流動性來源和確認。

關鍵指標與趨勢

要了解更廣泛的背景 Ripple 跨境支付 採納情況，請考慮以下宏觀及支付系統趨勢：

指標	Traditional SWIFT	Ripple/區塊鏈結算
結算時間	1–3+ 天	近即時
流動性要求	預先注資帳戶	按需流動性
每筆交易費用	高（中介費用）	Lower (直接結算)
透明度	Limited	增強 API 與追蹤功能
外匯處理	手動/通訊	Algorithmic liquidity sourcing

全球支付分析師的數據顯示，跨境支付交易量超過 150 兆美元 每年如此，但速度和成本效率低下的問題依然存在。這為改進端到端性能的替代結算方案開闢了一個龐大的可觸及市場。

XRP 作為流動性橋樑的角色

Ripple 生態系統中的一個關鍵組成部分是原生數位資產 XRP，這可作為潛在的橋樑貨幣。雖然 Ripple 的解決方案並不需要 XRP，但使用 XRP 進行 ODL 交易 允許在不預先分配法幣餘額於各鐵路網絡的情況下，動態調配流動性來源。

對交易者和機構參與者而言，追蹤 XRP 在即時結算通道中的應用，可作為衡量現實世界對數位橋樑流動性需求的指標。這與傳統外匯對沖模型形成對比，在傳統模型中，銀行會預先為多個貨幣對提供流動性。

對交易者和投資者的影響

短期交易須知

短期內，市場參與者應關注反映 Ripple 在跨境支付領域動能的關鍵指標，包括：

ODL 通道的交易量增長
XRP 流動性資金池使用率
與受監管的金融機構合作
RippleNet 成員報告的結算交易量

現實世界應用的增加可能影響對 XRP 及相關支付通道代幣的市場情緒，進而推動價格發現。然而，與所有數字資產一樣，交易者應在交易決策中保持理性，並以嚴謹的風險管理為基礎，包括合理控制倉位規模及設置止損策略。

中長期策略

長期投資者通常會超越價格走勢，關注採用曲線和網絡效應。對於 Ripple 跨境支付 主題，結構性增長驅動因素包括：

金融機構遷移至區塊鏈技術的基礎設施
數字資產在結算中的監管明確性
跨國企業外匯成本降低
將可程式化結算與企業 ERP 系統整合

如果 Ripple 的解決方案能在多個市場 —— 包括非洲、中東和東南亞 —— 獲得廣泛應用，累計的實際交易量或可推動對 XRP 及相關數字資產的結構性需求。

風險與監管考量

儘管 Ripple 的技術承諾能提高效率，但宏觀和監管方面的逆風仍然存在。對於 XRP 的法律分類問題，已間歇性地影響市場觀感，而各司法管轄區的監管機構亦持續評估數位資產結算系統的框架。加密經濟監管機構也可能強制執行合規報告或交易對手風險限制，進而影響金融機構對去中心化結算基礎設施的興趣。

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結論

The Ripple 跨境支付 此敘述反映了在數碼時代全球交易結算方式的重大轉變。隨著越來越多金融機構評估替代緩慢且昂貴的結算網絡，Ripple 的鏈上解決方案可能會獲得更多關注。交易者和投資者應持續關注採用指標、監管發展和流動性模式，並以紀律性的策略來應對這個新興領域的機會。

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